회사를 설립하거나 증자를 할 경우 일반투자자로부터 자금을 모집하는 것을 말한다. 이와 같이 균일한 조건으로 불특정 다수인에게 신주를 배정하는 공모와 달리 보험회사, 은행, 투자신탁회사 등의 기관투자가 나 특정 개인에게 판매하는 것을 사모라고 한다.

"단 5분만에 77억 원을 모았다"거나 " 인터넷 을 통한 주식 사기공모 피해 속출"이라는 기사가 심심찮게 눈길을 끈다. 이 모두가 인터넷 주식공모 열풍이 만들어낸 풍경이다. 인터넷 주식공모란 일반투자자를 대상으로 인터넷을 통한 주식 공모를 말한다. 증권사를 끼지 않고 주식을 공모하는 방법이다. 기본적으로 벤처기업 의 창의성을 존중하고 투자자가 자기책임 아래 모든 위험을 감수한다는 것을 전제로 한다는 점에서 상장기업의 공모와 차별화된다. 따라서 ...

주식청약제도의 단점을 보완, 일반 주식투자자들도 유상증자 에 참여할 수 있도록 하는 제도로 재경원이 1995년 4월 이 제도의 도입을 검토한 바 있다. 현행 공모주 청약제도하에서는 상장 이후의 공모주 가격이 발행가를 웃돌아 시세 차익을 노린 투자자금이 공모주청약 에 대거 몰림으로써 금융시장 에 혼란을 초래해 왔다. 또한 현행 기업공개 제도는 기존주주주만을 대상으로 주식을 배정하도록 하고 있기 때문에 주식수요기반이 한정되어 기업의 ...

... 원활히 하기 위해 모집 또는 매출한 증권의 수급을 상장 후 일정기간 동안 조성하는 것. 시장조성은 증권거래법 상 금지된 시세조종행위이지만 투자자 보호란 차원에서 제한된 범위 내에서 시장조성을 허용하고 있다. 증권거래법은 공모주식의 주가가 발행가 밑으로 떨어져 투자자들이 손해를 보는 것을 막기위해 해당 종목이 증권시장 에 상장된 후 6개월 이내의 범위에서 신주공개기업( 발행인 )과 증권사(인수인)가 협의해 시장조성 기간을 정하도록 규정하고 있다. ...

... 발행주식으로 많은 자금을 조달할 수 있기 때문에 자기자본 충실과 자본비용 을 낮출 수 있다는 점이고 둘째, 시가로 발행하기 때문에 권리락 으로 인한 주가의 대폭적인 변동이 없어 주가가 안정적이다. 셋째, 발행가격이 유통가격을 기준으로 결정되기 때문에 경영자가 자기회사의 주가를 주시하게 될 것이며 따라서 주가가 증자의 조정력을 갖게 된다. 넷째, 완전시가발행이 되면 공모증자가 보편화되기 때문에 증권회사 에서 인수업무를 확립할 수 있다.

... 간사회사에 부담시키며 이에 대한 수수료를 지급하는데 우리나라에서는 기업공개 또는 유상증자 시 이 방식에 의존하고 있다. 간접발행방식은 간사회사의 발행위험 부담방법에 따라 다시 위탁모집, 잔액인수 , 총액인수 로 구분된다. 일반공모 를 통한 간접발행방식으로 주식을 발행할 경우 발행회사와 투자자 사이에 간사단 · 인수단 · 청약사무취급단 이 구성되며, 이들 조직이 발행회사를 대신하여 인수 및 공모주선에 관한 업무를 담당한다.

공모를 거치지 않고 특정한 제3자에게 배정하는 방식으로 발행되는 전환사채 (CB). 일반적으로 CB는 채권과 주식의 성격을 동시에 갖고 있기 때문에 전환가격이나 전환청구기간 등이 정해져 있다. 통상 '전환가격은 기준주가의 100% 이상, 전환청구기간은 발행 후 3개월 경과 후'등으로 규정돼 있다. 그러나 사모 방식은 대주주로부터 직접자금을 조달하거나 제3자배정 방식으로 발행하기 때문에 이런 조건을 지키지 않고 발행했다. 발행 후 곧바로 주식으로 ...

기업이 은행이나 증권사 등 기관투자가 나 특정개인에 대해 개별적 접촉을 통해 매각하는 채권으로 공모사채에 대응하는 개념이다. 발행신청을 하면 인수기관이 확실한 만큼 발행허가가 쉽게 나고 신고절차도 간편하다. 또한 기존 담보의 원용이 가능하고 공모사채 발행시 필요한 발행, 신용평가, 인수비용이 없어 발행비용이 상대적으로 적게 든다. 매입자의 입장에서도 좋은 조건으로 대량의 채권을 확보할 수 있다는 이점이 있다. 발행시 증권관리위원회 에 유가증권 ...

... 거래되는 대표적인 국제채권이다. 1979년 10월 영국이 외환관리 규제를 철폐한 후 1980년 7월에 덴마크 정부가 런던시장에서 최초로 7천5백만 파운드를 발행하였다. 불독본드의가격은 일반적으로 유사한 영국국채 에 프리미엄 이 붙어서 결정되고 있지만 공모나 사모 모두 런던 증권거래소에 상장된다. 국제채권은 발행지역에 따라 비거주자가 역외에서 발행하는 채권과 채권표시 통화국의 국내법에 따라 국내에서 비거주자가 발행하는 채권으로 나누어진다.

증권을 발행하고 공모하는 법적 실체. 회사·시정부·내국정부·외국정부 그리고 그 대리인 및 투자신탁회사 등이다. 주식 발행자는 주주에게 회사발전에 관한 보고서를 제출할 의무가 있고 배당선언한 금액을 지불해야 한다. 채권의 발행자는 지정일에 이자와 원금을 보유자에게 지급해야 한다.