한국경제

시중 금리의 변화에 따라 대출금리도 변하는 대출상품. 시중금리의 척도로는 CD(양도성 정기예금 )금리가 사용된다. 통상 CD금리 연동형 대출 상품은 3개월 또는 6개월마다 금리가 바뀌게 되며 현재는 7.5-8.2%의 금리가 적용되고 있다. 최근 금융기관 간 주택담보대출 경쟁이 격화되고 저금리 추세가 지속되면서 확정금리형 대출보다 실세금리연동형 대출이 인기를 끌고 있다. 시중 금리가 낮아지면 그에 따라 대출금리도 인하조정돼 이자부담을 덜 수 ...

증권사들이 판매하는 확정금리형 상품이다. 일정금리에 다시 되사주는 조건으로 판매한다. RP를 판매하는 증권사는 자금을 조달,운용할 수 있고 RP를 사는 투자자는 확정금리를 받게되는 장점이 있다. 최근 국공채 , 우량 회사채 , 통안채 등 안전하고 거래가 잘 되는 채권을 기초자산 으로 해 RP상품을 판매한다. 증권사는 우량채권을 손실을 보지 않는 적정한 시장가격 으로 팔고 사면서 운용해 만기때 투자자에게 이자를 지급해준다. 증권사가 RP자체를 ...

시중금리의 변동폭이 커짐에 따라 "금리캡(Cap)과 금리플로어(Floor)"를 이용한 파생금융상품 이 많이 나오고 있다. 금리캡이란 시중금리가 정해진 수준 이상으로 상승하면 선물금리계약에 대한 콜옵션을 행사할 수 있도록 해 일종의 금리상한선을 설정하는 상품을 만드는 것을 말한다. 반면 금리플로어라는 것은 금리하한선을 설정하는 효과를 갖는 상품을 만든다는 점에서 차이가 난다.

금리스와프는 이자지급조건을 일정기간 바꾸는 것이다. 차입자가 기존 부채 또는 신규 부채에 대한 금리리스크의 헤징이나 차입비용의 절감을 위해 다른 조건의 차입자와 차입조건을 상호간에 교환하는 것이다. 물론 금리예측이 빗나가면 손해를 ... 금리변동에 따른 위험을 피할 수 있고 안정적인 경영전략을 세울 수 있다. 변동금리와 고정금리의 교환이 대표적이며 변동금리끼리의 맞교환도 가능하다. 금리스와프는 주로 외화차입에서 활용되고 있으나 최근 국내은행들도 금리스와프를 활용한 상품을 ...

... 합친 복합적인 계약기법. 일정기간 후 금리조건을 교환할 수 있는 권리를 사고파는 식이다. 스와프와 옵션을 '1차 파생상품 '이라고 한다면 스왑션은 1차 파생상품에서 또 한번 파생된 '2차 파생상품'이라고 할 수 있다. 1억달러를 변동금리로 차입한 기업이 연 5%의 고정금리로 바꿀 수 있는 스왑션을 매입했다고 치자. 현재 시장금리를 연 4%로 가정하자. 만일 시장금리가 연 5% 이상으로 높아지면 스왑션을 행사한다. 이에 따라 기업은 시장금리가 아무리 ...

... 이뤄지는 시장선물환거래가 있다. 이에 따라 환율도 대고객환율 과 시장환율로 나뉜다. 선물환가격은 대상통화의 금리가 결정한다. 금리가 곧 돈값이어서 선물환에 해당 통화의 금리가 반영된다. 금리 선도계약 도 선물환과 거래방식은 ... 체결하면 된다. 선물환이나 금리선도거래는 기업과 금융기관과의 사적 계약에 의해 이뤄진다. 거래당사자가 다양한 통화와 금리를 선택, 기간을 설정해서 계약을 체결하면 된다. 거래소에서 정형화된 상품으로 거래되는 통화 및 금리선물과 내용은 ...

현재 정해진 가격으로 특정한 미래날짜에 상품을 사거나 파는 거래를 말한다. 상품, 정부채, 외환 또는 다른 금융증권이 주요 대상이다. 만기에 현물시장 가격이 행사가격보다 높으면 선물계약 매수인이 이익을 보고, 반대의 경우는 매도인이 이익을 얻는다. 만기 시점에서 현물 시장가격 이 계약체결 시점에서의 기대가격보다 높으면 기존의위험(inherent risk) 때문에 기업가치 는 감소하는 반면 선도계약에서 이익이 발생하여 기업가치의 하락분을 ...

... 불리기도 한다. 기업이나 개인 고객이 대출을 신청할 때 예금이나 대출금 일부를 유보시켜 주로 정기예금 이나 적금을 들게 하거나 보험상품을 판매하는 행위도 이에 해당된다. 꺽기를 통해 은행은 표면상 나타나는 대출금리 이상으로 실질금리 를 인상한 효과를 가져온다. 그러므로 개인이나 기업에 있어서는 그만큼 비싼 실질금리를 부담하는 셈이 된다. 이같은 예금은 예금 확보나 채권 보전이란 측면에서 은행에 유리한 수단이 될 수 있을지는 모르나 예금계수 조작, ...

변동금리끼리 교환하는 글리스와프의 방법을 말한다. 영어로 기초라는 뜻을 갖고 있는 베이시스 는 금리관련 상품에서는 금리차이를 말한다. 변동금리끼리의 스와프는 변동금리로 대출한 은행이 조달자금의 금리가 수시로 변함으로써 입을 수 있는 손실위험을 피하기 위해 활용된다.

은행이 대출을 할 때 일정한 금액을 강제로 예금이나 적금 혹은 방카카슈랑스 상품을 판매하는 것을 말한다. 양건예금으로 불리기도 한다. 어음할인 , 자금대출조건으로 기업에 요구하여 해당 융자금의 상환 재원으로만 쓰게 하는 경우가 ... 거래선에 대출을 해주고 그 대출금 일부를 유보시켜 주로 정기예금 에 들게 하기 때문에 은행은 표면상 나타나는 대출금리 이상으로 실질금리 를 인상한 효과를 가져온다. 그러므로 기업에 있어서는 그만큼 비싼 실질금리를 부담하는 셈이 ...