한국경제

주주총회 결의와 합병 반대 주주들에 대한 주식매수청구 절차를 거치지 않고 다른 회사를 합병할 수 있도록 간소화한 상법상 절차. 합병회사가 피합병회사의 주주들에게 발행하는 신주의 총수가 합병회사 총발행주식의 10% 이하일 때 적용된다.

비상장기업 인수합병을 목적으로 하는 서류상 회사(paper company)로 스팩(SPAC)이라고도한다. 공모로 액면가 에 신주를 발행해 다수의 개인투자자금을 모은 후 상장한 후 3년 내에 비상장 우량기업을 합병해야 한다. 일반투자자들로서는 SPAC 주식 매매를 통해 기업 인수에 간접 참여하는 셈이 되고 피인수 기업으로서는 SPAC에 인수되는 것만으로 증시에 상장하는 효과가 있다. 우회상장 과 유사하지만 SPAC는 실제 사업이 없고 상장만을 ...

주주총회 를 거치지 않고 이사회 의결만으로 이뤄지는 합병을 뜻한다. 합병 존속회사가 발행하는 신주가 주식총수의 10%가 안되거나 소멸회사 주식총수의 90% 이상을 존속회사가 소유하는 경우 이사회 승인으로 합병이 가능하다.

보통주 를 일정한 가격에 살 수 있는 권리다. 신주인수권부사채 (BW) 소유자에게 부여하는 옵션을 말한다. 회사가 BW를 통해 장기자금을 조달할 때 투자자에게 인센티브를 주기 위해 발행해왔다. 그러나 최대주주의 되사기 행태가 만연하면서 최대주주의 지분율 높이기나 편법증여에 악용된다는 지적이 나왔다. 이 때문에 신주인수권을 사채와 분리해 매매할 수 있는 분리형 BW 발행이 2013년 8월말부터 금지되기도 했다.

... 적격투자자의 경우 기존과 같이 동일기업당 1000만원, 총 2000만원을 투자할 수 있으며, 전문투자자는 투자한도에 제한이 없다. 그동안 자본시장 이용이 어려웠던 사회적기업도 크라우드펀딩을 통해 보다 원활하게 자금을 조달할 수 있게 된다. 크라우드 펀딩에 참여할 때는 소득공제 혜택도 받을 수 있다. 조세특례제한법은 개인이 벤처기업 인증을 받은 기업이나 창업 7년 이내 기술 우수 기업이 발행하는 신주를 크라우드 펀딩을 통해 사들일 때 소득공제 혜택을 준다.

상장회사가 신주를 발행하여 그냥 일반 사람들을 대상으로 공모를 한다. 물론 이때 기존주주 역시 공모에 참여할 수는 있지만 기존주주들만 우선적으로 공모 청약을 할 수 있도록 해주는 배려는 없다. 다시 말해 기존주주들의 권리인 신주인수권 을 침해하는 공모방식이다. 따라서 이 방법은 해당 상장회사의 정관에 기존주주의 신주인수권을 배제할 수 있다는 규정이 있어야 한다.

상장회사가 기존주주를 대상으로 신주를 발행하는 것까지는 주주배정 과 비슷하지만 이를 지분 비율대로 배정하는 것이 아니라 기존주주를 대상으로 공모를 한다는 차이가 있다. 다시 말해 기존주주들은 자신이 기존 지분 비율보다 더 많이 청약을 할 수도 있고 더 적게 또는 전혀 청약을 하지 않아도 된다. 이때는 기존주주가 아닌 다른 사람들이 공모에 참여할 수는 없다. 다른 일반인에 대항하여 기존주주들의 대표적 권리인 신주인수권 을 보장해 준다는 점은 ...

상장회사가 신주를 발행하여 이를 기존주주들의 지분 비율에 따라 배정하는 방법. 기존주주들의 권리에서 가장 대표적인 것 중 하나가 바로 '신주인수에 대한 권리'인데 이러한 기존주주의 신주인수권 을 가장 잘 보장해주는 방법이 바로 '주주배정' 방법이다. 주주배정을 한 후, 실권된 주식은 다시 공모할 수 있다. 일단은 신주인수에 대한 권리를 행사할 수 있도록 기존주주에게 기회를 주었기 때문에 남은 주식( 실권주 )은 기존주주를 포함한 일반인을 대상으로 ...

회사, 조합 또는 기금 등의 순자산에 대한 소유지분을 나타내는 유가증권 (예: 보통주 , 우선주 , 수익증권 또는 자산유동화 출자증권)을 말한다. 또한 일정 금액으로 소유지분을 취득할 수 있는 권리(예: 신주인수권 또는 콜옵션) 또는 소유지분을 처분할 수 있는 권리(예: 풋옵션)를 나타내는 유가증권도 지분증권에 포함된다.

전환가격이 고정된 전환사채 로, 자본을 줄이는 감자를 실시해도 전환가격이 달라지지 않는다. 감자가 이뤄지면 재상장시 감자비율만큼 주가가 올라가지만, CB 전환가격이 고정돼 저가에 주식으로 전환할 수 있어 그만큼 수익을 얻게 된다. 주식 전환가격을 낮게 고정해둔 탓에 일부 투자자들에게 폭리를 안겨준다는 비판을 받아왔다. 황금 BBW( 신주인수권부사채 )도 신주인수권 행사가격이 고정돼 같은 효과가 있다.