한국경제

... 기초자산 을 운용사가 굴려 매월 투자자에게 일정액을 되돌려주는 펀드. 펀드 성과에 따라 지급 금액을 수령하고도 원금이 불어날 수도 있고, 원금이 줄어들 수도 있다. 펀드 종류는 일반 거치식 펀드나 적립식 펀드처럼 투자 비중에 따라 주식형 혼합형 채권형 등으로 나뉜다. 월 지급식 펀드는 퇴직 후 국민연금 이나 개인연금 외에 추가적인 월 소득원을 확보해 안정된 노후생활을 원하는 투자자에게 적합하다. 또 자녀 교육비나 보험료 ,아파트 관리비 등 정기적인 ...

월가의 투자 대가로 꼽히는 존 보글이 1974년 설립한 뮤추얼펀드 회사다. 액티브펀드 (일반 주식형) 위주였던 당시 펀드시장에 S&P500지수를 추종하는 인덱스펀드 로 출사표를 던졌다. 간판 펀드인 ''''뱅가드500인덱스펀드''''는 출범 초 1100만달러를 모으는데 그쳤다. 하지만 수익률이 액티브펀드를 앞서자 2009년엔 전체 운용자산이 1조달러를 넘어, 세계 최대 자산운용사로 부상했다. 저렴한 수수료와 분산투자 를 내건 뱅가드의 인덱스펀드 ...

펀드는 크게 주식형, 채권형, 혼합형으로 나뉜다. 혼합형은 주식과 채권을 비율대로 같이 투자하는것을 말하는데 이중 혼합채권형펀드는 투자의 주대상을 채권에 두어 채권대 주식의 비율을 7:3이나 8:2 정도로 유지하여 투자하는 상품을 말한다. 주식 및 주식관련 파생상품 30% 이하, 채권 및 채권관련 파생상품은 30% 이상, 유동성 및 기업어음 등은 40% 이하를 유지한다.

하나의 어미펀드아래 서로 다른 여러개의 하위펀드(Sub-Fund)가 모여 구성된 상품. 하위펀드(Sub-Fund)는 MMF, 채권형, 성장주식형, 중소형주 등 각기 다른 성격의 상품에 투자한다. 그후 장세변동에 따라 다른 자 펀드로 자유로운 전환이 가능하다. 어미 펀드 밑에 여러 개별 펀드가 있어 이들의 모양이 마치 우산같다고 해 붙여진 이름이다.

... 상장한 ETF에는 투자할 수 없다. 레버리지·인버스 ETF 투자도 제도상 막혀 있다. 금선물, 원유선물처럼 파생상품 위험평가액 비중이 40%를 초과하는 ETF 역시 퇴직연금으로는 투자할 수 없다. 세제 혜택만 놓고 따져보면 국내주식형보다는 해외주식형 ETF에 투자하는 게 유리하다. 국내 주식시장에 상장된 해외주식 ETF의 경우 원래 매매차익의 15.4% 세율로 배당소득세가 붙는다. 그런데 퇴직연금 계좌는 매매차익을 인출하는 시점, 즉 연금을 받는 시점에 상대적으로 낮은 ...

혼합형 펀드는 채권형 또는 주식형이 아닌 상품으로 채권 또는 주식에의 투자비율이 60% 미만인 펀드를 말한다. 혼합형 펀드는 주식과 채권의 효율적 배분을 통해 수익성과 안정성을 동시에 추구한다. 유형은 채권혼합형(약관상 주식에 50%미만 투자되어 일반적으로 채권 투자 비중이 높은 펀드)펀드와 주식혼합형(약관상 주식에 50%이상 투자되어 주식투자 비중이 높은 펀드)로 구분된다. 우리나라 펀드의 대부분이 혼합형으로 상품의 유형과 특성이 매우 다양(ELS ...

자산의 최소 60% 이상을 주식에 투자하는 펀드를 말한다. 한편 자산의50~60%를 투자하는 펀드는 주식혼합형, 50% 미만 투자하는 펀드는 채권혼합형이라 한다. 채권형펀드 는 채권에 60%이상 투자한다. 채권형 펀드가 안정적인 수익을 지향하는 상품인 반면 주식형펀드는 보다 공격적인 상품이라고 할 수 있다.

은행이나 증권사들이 주식형 펀드를 판매, 운용하는 대가로 챙기는 수수료. 보수율이라고도 한다. 평균수수료는 2004년 1.82%에서 2005년 9월 현재 2.5%로 높아졌다. 이는 매년 투자액의 2.5%를 수수료로 뗀다는 것을 말한다. 주식형 펀드의 수수료는 판매수수료 1.8%, 운용수수료 0.6%, 수탁수수료 0.1%로 구성된다. 펀드 투자액이 1000만원이라면 18만원은 은행이나 증권사가 챙기고, 6만원은 자산운용사가 떼며, 1만원은 결제 은행이 ...

주식형 펀드의 일종으로 배당을 많이 주는 종목에 주로 투자하는 상품을 말한다. 주가가 올라 예상 배당 수익률을 얻으면 차익실현을 하고 그렇지 않을 경우 배당 시점까지 주식을 보유해 배당금을 받는다. 배당을 많이 주는 종목 대부분은 기업가치 가 뛰어난 우량주 이기 때문에 연 6∼7%의 배당수익에다 편입종목의 주가 상승에 따른 시세차익도 노릴 수 있다.

목표지수( 인덱스 )를 KRX 100, 코스피200지수와 같은 특정 주가지수 에 속해 있는 주식들을 골고루 편입해 이들 지수와 같은 수익률을 올릴 수 있도록 운용하는 펀드. 대세상승기에는 개인투자가나 주식형펀드 들이 주가지수 상승률만큼의 수익을 내지 못하는 것이 보통이기 때문에 종합주가지수의 흐름에 가까운 대표적 종목들을 편입해 운용한다. 그러나 인덱스펀드는 초과수익을 원하는 적극적인 투자수단인 액티브 펀드(active fund)가 아니라 ...