한국경제

메자닌은 건물 1층과 2층 사이에 있는 라운지 공간을 의미하는 이탈리아어로 채권과 주식의 중간 위험 단계에 있는 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW) 등을 말한다. 주가 상승장에는 주식으로 전환해 자본 이득을 취할 수 있고, 하락장에도 채권이기 때문에 원금보장이 되는 데다 사채 행사가격 조정(리픽싱)에 따른 이득을 챙길 수 있다. 메자닌투자는 발행기업의 채무불이행(디폴트) 가능성을 점검해 선별 투자하는 게 관건이다. 주식과 채권의 성격을 모두 ...

유동성 위기에 몰린 기업이 회생 절차를 신청하면 동시에 채권자의 권리 행사를 중지시켜 채무자가 파산하는 것을 막는 것을 말한다. 회생 절차를 신청한 기업이 채권자들의 경쟁적인 채권회수로 부터 보호하기 위해 실제 회생이 가능하도록 기초자산 을 확보하고 도산절차가 실효성을 거둘 수 있도록 하는 것이 목적이다.

... 협약에 참여하고 있다. 대주단 협약에 가입한 건설회사가 일시적인 유동성 부족으로 주채권금융기관에 요청할 경우 주채권금융기관은 협의를 통해 1년 범위내에서 1회에 한하여 채권행사를 유예 해주게 된다. 대신 건설사는 채권 은행들과 공동으로 ... 구조조정 과 자산 매각 등 ''기업 정상화 방안''을 마련해 이행해야 한다. 대주단협약에 가입하려면 건설사는 주채권 금융기관에 영업자료를 모두 제출해야 한다. 한편 부실이 심해 정상화 가능성이 낮은 건설사는 주채권은행 에 의해 ...

국내기업이 해외에서 전환사채 (CB), 신주인수권부사채 (BW), 교환사채 (EB) 등을 발행할 때 투자자의 권리행사 신청시 발행회사를 대신해 주권발행과 대금지급 업무를 맡는 회사를 말한다. 통상적으로 해외증권 을 발행하려는 회사는 인수단 의 인수와 채권자의 권리행사편의를 위해 해외증권대리인을 선임한다.

채무국이 공적 채무를 정상적으로 상환할 수 없는 경우 재조정을 논의하는 채권국의 비공식 협의체로 1956년 설립됐다. 비공식 협의체여서 법적 지위는 없지만 합의록에 서명한 참가국을 구속한다는 점에서는 준공식기구라고 볼 수 있다. 미국 프랑스 일본 등 21개국이 참여하고 있다. 한국은 파리클럽에서 초청을 받을 때만 논의에 참영하되 거부권은 행사할 수 없는 '특별참여국(Ad Hoc Participant)"이었으나 2016년 7월1일 21번째 회원국으로 정식 가입했다. ...

...인이 경영참여 등을 통해 국내 기업과 지속적인 경제관계를 수립하기 위해 하는 투자를 말한다. 외국인이 경영참가와 기술제휴 등 국내 기업과 지속적인 경제관계를 수립할 목적으로 투자를 하는 것을 말한다. 경영에 실질적인 영향력을 행사하기 위한 것이라는 점에서 주식이나 채권등에 투자하는 ' 포트폴리오 투자'와 대비된다. 외국인 직접투자는 지분확보를 위한 주식투자, 지식재산권 과 부동산 등 모든 형태의 유,무형 자산이 이전돼 부를 창조할 목적으로 이뤄지는 투자를 ...

신용보증기금 이 기업체의 부실 채무를 대신해 채권자에게 갚아줌에 따라 그 기업체와 보증인 등으로부터 신용보증기금이 회수해야 하는 채권을 말한다. 기금이 채권자에게 보증채무를 이행한 때에는 그 구상권의 범위내에서 채권자가 가지고 있는 채권 및 담보권 을 법률상 당연히 이전받게 되며, 구상권의 범위내에서 채권자를 대위하거나 자기의 구상권을 선택적으로 행사할 수 있다.

... 채권이다. 전환사채 (CB)와 다른 점은 전환사채가 전환에 의해 그 사채가 소멸되는 데 비해 신주인수권부사채는 인수권의 행사에 의해 인수권 부분만 소멸될 뿐 사채부분은 계속 효력을 갖는다는 점이다. 따라서 인수 권리를 행사할 때에는 신주의 대금은 따로 지불해야 한다. 신주인수권부사채의 가격은 전환사채의 경우와 마찬가지로 주가가 행사가격보다 높아지면 주가와의 연동성이 강해지고 주가가 행사가격보다 낮아지면 채권으로서의 이율이 중시돼 형성된다. 한편 3일부터는 ...

주식으로 전환할 수 있는 권리가 붙은 사채를 말한다. 전환청구기간 내에 전환권을 행사함으로써 미리 정해진 가격으로 신주를 인수할 수 있다. 전환청구기간은 사채를 발행한 날로부터 상당한 거치기간 을 두는 것이 통례다. 발행 후 ... 주식발행에 의한 증자에 비해 배당부담의 급증을 피할 수 있다. 투자자의 입장에서는 주식시장 이 나쁠 땐 만기까지 채권으로 가지고 있어 '표면금리'만큼 상환받을 수 있는 반면 주가가 오를 땐 주식으로 바꿔 팔 수 있으므로 높은 시세차익을 ...

부도위기에 몰린 기업이 법원의 중재 감독 아래 채권자들과 협정을 맺고 언제까지 어떤 방법으로 빚을 갚겠다는 계획을 세워 파산을 면할 수 있는 제도. 화의 기간 동안 기업주의 경영권 은 계속 인정된다. 한마디로 지급불능 , 지급정지, 채무초과 등 일시적 파산위기에 몰렸으나 위기만 넘기면 정상화가 가능한 기업에 대해 채권행사를 유예해줌으로써 기업도 살리고 채권자의 채권도 변제받을 수 있도록 한 제도다. 일정 기간 동안 채권행사를 유예하고 기업에 ...