한국경제

[투자의견] 대림산업, 수주 마진하락 부담 '목표가 하향'

... 실적은 YNCC와 성과급 감안 시 무난한 수준이지만 "수주 마진율 하락이 부담되는 상황에서 장기적인 경쟁력을 확보하기 위한 전략 마련이 필요하다"고 밝혔다. 1분기 YNCC 지분법 이익과 성과급 지급을 감안할 경우 무난한 실적을 시현했지만 기존 비즈니스에서의 경쟁력 고수에만 집착하지 말고 장기적인 경쟁력 확보를 위한 성장 전략을 더욱 구체적으로 수립할 필요가 있다고 지적했다. 당분간 국내 부문 리스크 증대와 해외 경쟁 심화에 따른 마진하락이 불가피할 것으로 ...

한국경제TV | 2010.04.22 00:00

[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

... 마진 개선세를 보였지만, 그럼에도 불구하고 환율 관련 손실과 프로젝트 파이낸싱 개런티에 대한 감가상각 때문에 시장 예상보다 못한 실적을 기록 - 1분기 동안 주택 총이익마진이 18%를 나타내면서 작년 8%에 비해 회복된 모습을 시현 - 회사측은 올해 내내 비슷한 수준을 유지하는 것을 목표로 하고 있지만, 우리는 주택 마진이 피크에 달했다고 판단 - 2011년부터는 더이상 높은 마진이 나오지 않을 것으로 보이며, 감가상각 금액 역시 좀 더 늘어날 가능성이 높음. ...

한국경제 | 2010.04.21 14:16

[브리핑] [IT Hardware] 안정적인 가격 흐름 지속...우리투자증권

[IT Hardware] 안정적인 가격 흐름 지속...우리투자증권 ● 일부 제품 가격 조정 양상 시현…하지만, 실적 개선 추세에는 영향 無 - 4월 하반월 DRAM 1Gb DDR3 고정거래선 가격은 지난 상반월과 동일. 이는 대부분의 경우, 4월 가격을 상반기에 미리 결정한 때문으로 파악. 하지만, PC 및 기타 DRAM Application의 수요가 꾸준히 증가하는 가운데, DRAM업체들의 Technology Migration을 통한 공급량 ...

한국경제 | 2010.04.21 09:27

LG화학, 석유화학 초강세 "레벨업 가능!"-동양

... 1분기 매출액, 영업이익, 세후이익 잠정치는 각각 4조4000억원과 6524억원과 5177억원 수준"이라며 "3월 정기보수에도 불구하고 석화마진 강세 덕택(09.4분기 468달러 → 2010.1분기 594달러)으로 기대이상의 실적을 시현했다"고 밝혔다. 동양증권은 LG화학의 2~3분기 예상 분기 평균 영업이익은 각각 7200억원 수준으로, 사상 최대치 경신이 예상된다고 했다. 황 애널리스트는 "설비완전가동 및 에틸렌(Ethylene) 증설효과가 가시화될 전망"이라며 ...

한국경제 | 2010.04.21 00:00 | chs8790

[투자의견] SBS, 1분기 실적부진 '목표가 하향'

... 실적을 반영해 연간 실적추정 전망치를 하향조정 하면서 목표주가를 기존 6만원에서 5만2천원으로 하향 조정한다"며 "하지만 월드컵 단독 중계에 대한 우려는 지나친 측면이 있다"고 평가했다. 월드컵 단독중계시 우려와는 달리 흑자를 시현할 가능성이 높고, 장기적으로 긍적적인 측면이 더 클 것이란 관측이다. 이 연구원은 "2006년 대비 SA급 광고단가가 약 20% 인상됐고 한국 예선전 경기중 2경기가 Prime time에 개최돼 광고단가 상승이 전망되기 때문"이라고 ...

한국경제TV | 2010.04.21 00:00

[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

... 있을 것 - 다만 밸류에이션 부담이 크다며 투자의견은 `시장수익률 하회(Underperform)`을 유지 - 서울반도체는 최근 주요 LCD 패널업체로부터 예상보다 많은 LED 칩 주문을 받고 있음 - 1분기 실적이 서프라이즈를 시현하지는 못하겠지만 최소한 전망에 부합하거나 컨센서스보다 약한 못한 수준일 것 - 1분기의 경우 TV에 대한 익스포져가 작은 데다 새로운 LED 생산설비에 대한 비용 지출이 시작된 점을 감안할 때, 영업이익이 140억원 정도로 나올 것 ...

한국경제 | 2010.04.20 14:26

[브리핑] CJ CGV(079160) - '점유율 확대 + 평균티켓가격 상승'에 따른 실적개선추세에 주목...우리투자증권

... 투자의견 Buy 및 목표주가(12개월) 33,000원을 유지함 - 동사의 1분기 매출액, 영업이익 및 순이익은 각각 1,328억원, 211억원, 105억원으로, 전년동기 대비 각각 52.1%, 59.5%, 51.5%의 성장세를 시현하였음 - 영업이익은 당사 및 시장전망치를 소폭 상회하였으나, 순이익은 당사 및 시장전망치를 약 18% 수준 하회함 - 순이익이 전망치를 하회한 주요 원인은 1) IFRS에 대비하여 프리머스의 감가상각 내용연수를 동사와 맞추며 감가상각비가 ...

한국경제 | 2010.04.20 10:09

[브리핑] 서원인텍(093920) - 수익성 동반한 외형 성장 기대됨...교보증권

... 보호회로와 와이브로 단말기 사업은 금년 본격 성장하며 외형과 수익성이 제고되는 시발점에 있다는 점에 시각을 맞출 시점이다. ● 투자포인트 1) 신규 사업 제자리 잡히며 의미 있는 한 해가 될 전망 09년 150억원을 매출을 시현하여 LG화학의 벤더로 진입한 2차전지 보호회로 사업은 금년에는 전년 대비 1.8배 가량 성장한 매출 422억원을 기록할 전망이다. 또한, 불규칙한 수주로 인해 기대만큼 성장하지 못했던 와이브로 단말기 사업은 사우디 모빌리(社)로부터 ...

한국경제 | 2010.04.20 09:31

서원인텍, 수익성 동반 외형성장 기대-교보證

... 매출을 올리며 LG화학의 벤더로 진입한 2차전지 보호회로 사업의 경우 올해는 전년대비 1.8배 가량 성장한 매출 422억원을 달성할 것이라고 박 연구원은 예상했다. 그는 또 "불규칙한 수주로 인해 기대만큼 성장하지 못했던 와이브로 단말기 사업은 사오디 모빌리사로부터 세 번째 수주를 확보하는 등 신뢰를 높이고 있어 올해엔 전년보다 5.6배 가량 성장한 365억원의 매출을 시현할 것"으로 내다봤다. 한경닷컴 정현영 기자 jhy@hankyung.com

한국경제 | 2010.04.20 00:00 | jhy

신용 등급 상향에 따른 한국증시의 방향

... 6등급에서 5등급으로 1단계 상향 시켰다. 13년 만에 IMF 이전 수준인 5등급(A1)으로 복귀된 것이다. 무디스의 신용등급 상향은 무엇을 의미하는가? 무디스의 신용등급 상향 소식과 함께 은행주와 증권주 등 금융주들이 단발성 상승을 시현했지만, 지속성은 보이지 못하고 있다. 무디스의 신용평가는 우리증시가 향후 좋을 것이라는 선행적 지표라고 해석하기보다는 우리나라 및 증시가 지금까지 좋았다는 의미, 말하자면 후행적 지표로 해석하는 것이 적절하다. 과거의 사례를 살펴보면 ...

한국경제 | 2010.04.20 00:00 | uone