한국경제

웹툰주가 연일 상승세를 기록하고 있지만 탑코미디어 등 일부 종목의 투자자들은 활짝 웃지 못하고 있다. 전환사채(CB) 때문이다. 차익을 실현하려는 CB 투자자들이 전환 물량을 쏟아내면 주가가 떨어질 수 있다는 지적이다. 15일 ... 물량이다. 미스터블루는 150억원 상당의 CB가 미상환 상태다. 내년 2월부터 미스터블루 주식 222만4859주로 전환될 수 있다. 유통주식 수의 9% 정도다. 상반기 주가 하락 과정 속에서 전환가액이 하향 조정(리픽싱)돼 전환가능주식 ...

한국경제 | 2022.12.15 16:22 | 최세영

... 이례적”이라고 했다. 이런 움직임이 나타나는 건 바이오업계에 돈줄이 말라서다. 신약 개발에는 수년간 막대한 임상개발 비용이 투입돼야 한다. 자금 조달이 막히는 게 바이오벤처에 치명적인 이유다. 최근 시중금리 상승과 전환사채(CB) 리픽싱 제도 변경, 깐깐해진 기업공개(IPO) 심사 등의 악재가 바이오벤처의 자금 조달을 어렵게 만들었다. 일부 바이오벤처는 신주를 발행하면서 창업자 보유지분을 30~40% 싼값에 넘기겠다고 제안하기도 하는 것으로 전해졌다. ...

바이오인사이트 | 2022.12.08 17:40 | 한재영

... 평가했다. 더 큰 문제는 신약개발에 도전하고 있는 바이오기업들의 재무 불확실성이다. 제약·바이오 담당 애널리스트 C씨는 “내년 JP모건 헬스케어 컨퍼런스가 문제가 아니다. 바이오 섹터 주가가 좋을 때 발행됐던 전환사채(CB)의 만기가 돌아오고 있는데, 아무리 리픽싱(전환 가격 재조정)을 해도 현재 주가보다 비싸다 보니 채권자들이 상환을 요구할 가능성이 크다”며 “이런 점이 바이오 섹터의 투자심리를 짓누르고 있다”고 ...

한국경제 | 2022.12.07 06:05 | 한경우

코스닥시장에 상장된 방위산업 부품업체 휴센텍은 지난해 9월 7일 전환사채(CB)를 발행해 500억원을 조달했다. 그중 300억원을 다른 법인 출자에 쓰겠다고 공시했다. CB 인수자는 자기자본 기준 국내 6위 증권사 메리츠증권이었다. ... 금호전기(300억원) 에이치앤비디자인(270억원) 세종메디칼(200억원) 등이다. 특히 작년 말 금융당국이 CB 콜옵션 및 리픽싱(전환가격 조정) 규제 강화를 하기 직전 투자가 집중적으로 이뤄졌다. KH그룹·에디슨 조력자 역할 ...

한국경제 | 2022.11.28 18:10 | 최석철/조진형

... 4800원까지 뛰었다. 그해 말까지 상승세를 이어가 12월 7000원대로 올랐다. 200억원 규모로 발행된 8회차 전환사채(CB) 상당 부분은 그즈음 주식으로 전환됐다. 전환가격은 1715원. CB 투자자는 300% 가까운 수익을 올렸을 ... 상장기업 주가가 롤러코스터를 탈수록 돈을 벌 확률이 올라간다는 얘기다. 주가가 행사 시점 이전에 많이 떨어지면 전환가격이 하향 조정(리픽싱)되기 때문이다. 지난해 금융당국이 CB 리픽싱을 규제했어도 최초 전환가격의 70%까지는 하향 ...

한국경제 | 2022.11.24 18:17 | 이동훈

지난 3년 동안 주식시장에 쏟아진 전환사채(CB) 매물 폭탄이 최소 13조원 규모에 달하는 것으로 나타났다. CB가 주식으로 바뀌어 시장에 팔렸다는 것은 ‘큰손’들이 상당한 차익을 실현했다는 것을 뜻한다. ... 대부분이 무자본 M&A에 활용된 것이라는 게 증권업계의 시각이다. 이들은 주가가 일정 수준 이하로 내려가면 전환가를 하향 조정하는 리픽싱 조항을 악용해 주가 조정기에도 수익을 올리고 있다. CB 전환시점에는 주가가 반짝 급등하는 ...

한국경제 | 2022.11.24 18:15 | 조진형/이동훈

... 좀 좋아지는 모습이 기대됩니다.” ▶ 신약을 개발하는 바이오텍은 어떤가요? “재무 이슈로 인한 불안이 있습니다. 국내 바이오텍들이 코로나19 확산 사태로 유동성이 풀리면서 주가가 급등했던 2~3년 전에 전환사채(CB)로 자금 조달을 많이 했어요. 그런데 주가가 크게 하락하면서 리픽싱(전환가격 재조정)을 해도 현재 주가가 그에 못 미치니까 투자자들이 상환을 요구할 수밖에 없습니다. 선제적으로 유상증자를 해놨다거나 기술수출로 현금이 유입되는 ...

한국경제 | 2022.11.09 06:05 | 한경우

... 임상비용 확보를 위해 165억원 규모의 전환사채(CB)를 발행한다고 5일 밝혔다. 압타머사이언스는 제1회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행키로 했다. 표면 및 만기 이자율 모두 0%다. 리픽싱(전환가액 조정) 조건은 포함되지 않았다. 회사 측은 “고금리 시대에 이자율이 0%인 점과 리픽싱 조항이 없는 점 등은 시장이 회사의 성장 전략을 긍정적으로 평가했다는 의미”라고 말했다. 압타머사이언스는 이번 조달 자금을 고형암 ...

바이오인사이트 | 2022.10.05 09:42 | 이도희

하락장 속 전환사채(CB)의 전환가액이 내려가자 개인투자자와 기업 모두 살얼음판을 걷고 있다. 개인투자자들은 전환가액 하락으로 늘어난 잠재적 매도 물량이 주가에 부담을 줄 것을 우려하고 있다. 이미 최저한도 가까이 전환가액을 내린 ... 말했다. 기업들 조기 상환 부담 커져 기업들도 부담스럽긴 마찬가지다. 전환가액이 리픽싱 최저한도(통상 최초 전환가액의 70%)까지 내려가면 현금을 서둘러 확보하려는 CB 투자자의 풋옵션 행사가 늘어날 수 있어서다. 전환사채 발행 ...

한국경제 | 2022.09.28 17:32 | 최세영

... 큰 신뢰를 주지 못했다는 이유도 있고요. 그렇지만 지수야 높았다 낮았다 하는거니 그럴 수 있는데, 이와 관련해 전환사채를 많이 발행한 일부 회사들의 자금난이 예상된다면서요? 네 주식으로 전환할 수 있는 사채인 전환사채를 주가도 좋고, ... 관계자 인터뷰 준비했습니다. [업계 관계자 : (풋옵션을 요구해도) 현재 바이오주가 폭락한 경우가 많아서 대부분 전환가액에 한참 못미치죠. 리픽싱 조항이 있다 하더라도 이보다도 낮은 주가 때문에, 원금상환을 요청할 것으로 보이는데 ...

한국경제TV | 2022.09.16 15:46