한국경제

코스닥 적자기업이 누군가에게 전환사채(CB)를 발행한다. 이 기업의 주가는 계속 내리막을 걷고 전환사채의 주식 전환가격도 내려간다. 하지만 1년 후 전환사채가 주식으로 교환되는 시점 우연히(?) 큰 호재가 생겨난다. 주가는 폭등하고 ... 논의되고 있다. 과도한 '리픽싱' 문제에 대해선 변화가 필요하다는데 어느 정도 공감대가 형성되고 있다. 전환사채는 주가가 내려가면 채권을 주식으로 바꿀 수 있는 전환가액도 내려간다. 하지만 이러한 리픽싱 옵션이 주가를 인위적으로 ...

한국경제 | 2023.07.20 16:05 | 성상훈

...서의 '투명성' 부족이라고 짚었다. 김 부위원장은 "대부분 사모로 발행돼 시장에 충분한 정보가 제공되지 못하고 있다"고 말했다. 전환사채의 과도한 발행에 따른 일반투자자의 지분희석과 시장충격도 우려된다고 했다. 콜옵션·리픽싱 등 전환사채에 부여된 다양한 조건이 불공정거래에 악용될 가능성도 제기했다. 김 부위원장은 문제 해결을 위해 "전환권, 콜옵션 등 기업의 지배구조와 지분가치에 큰 영향을 미칠 ...

한국경제 | 2023.07.20 10:28 | 신현아

지난달 코스닥시장에 상장한 큐라티스의 전환우선주(CPS) 및 전환사채(CB)의 보호예수 해제 날짜가 다가오면서 오버행을 바라보는 투자자들의 혼란이 커지고 있다. 10일 금융감독원에 따르면 이날까지 CPS 및 CB에서 전환된 보통주는 ... 상장주식수 3859만1180주의 28.5%에 해당하는 물량이다. 먼저 전환우선주는 204만1665주가 보통주로 전환됐다. 투자가액이 1만2000원에서 2800원으로 조정(리픽싱)되면서 약 1대 4의 전환비율이 적용돼 보통주 874만9987주가 ...

바이오인사이트 | 2023.07.10 15:36 | 이우상

... 기업공개(IPO) 공모가는 4000원이다. 투자설명서에 따르면 공모가 확정 이후 기관이 보유한 전환우선주 및 CB의 전환가액은 기존 1만2000원에서 2800원으로 조정됐다. 2800원은 전환우선주 및 CB 인수계약 당시 작성된 전환가액조정(리픽싱) ... 주가흐름에 부담이 될 수 있다”고 전했다. 이에 대해 거래소 코스닥 상장 관련 담당자는 “전환우선주 및 전환사채의 보통주 전환은 권고사항일뿐 강제사항은 아니다”고 했다. 지난해 코스닥 시장에 상장한 ...

바이오인사이트 | 2023.06.08 15:39 | 이우상

... 텔레그렘에서 ‘ 마켓PRO ’ 를 검색하면 가입할 수 있습니다. 에코프로비엠이 사모 전환사채(CB)를 발행해 5000억원을 조달하려는 계획이 순조롭게 이뤄지고 있다. 스카이레이크에쿼티파트너스를 비롯해 주요 ... 것"이라고 말했다. 투자 조건은 투자자 측에 유리한 방향으로 흘러가고 있다. 에코프로비엠은 당초 주식 전환가격을 주가의 10~15% 할증하는 CB 발행 조건을 내걸었다. 최근 협상 과정에선 할증률 조항을 없애고 리픽싱 조항을 ...

한국경제 | 2023.05.22 14:30 | 마켓인사이트

금융위원회는 .다음달 1일부터 상장사가 발행하는 전환우선주와 상환전환우선주에도 CB와 동일한 콜옵션·전환가액 조정(리픽싱) 규제를 적용한다고 밝혔다. 최대주주나 특수관계인 등에게 콜옵션이 붙은 전환우선주를 발행할 ... 줄었습니다. 정책 효과가 있었다는 의미입니다. 하지만 이렇게 CB를 막았더니, 다른 걸 활용해 똑같은 일이 벌어집니다. 전환사채와 이름도 비슷한 전환우선주인데요. CB가 채권에다 주식 할인쿠폰을 붙인 거라면, 전환우선주는 우선주에 주식 할인쿠폰을 ...

한국경제 | 2023.04.10 10:00 | 나수지

오는 7일부터 상장기업이 비상장주식 등 실물자산 취득의 대가로 전환사채(CB)나 신주인수권부사채(BW)를 발행할 경우 투자자에게 상세 내용을 알려야 한다. 금융감독원은 상장사가 대용납입 관련 정보를 충분히 알리도록 공시 서식을 ... 발행기업 현황, 최근 재무정보, 거래내역 등을 공개해야 한다. 금융위원회는 다음달 1일부터 상장사가 발행하는 전환우선주와 상환전환우선주에도 CB와 동일한 콜옵션·전환가액 조정(리픽싱) 규제를 적용한다고 밝혔다. 선한결 ...

한국경제 | 2023.04.03 17:50 | 선한결

... 의무를 부과한다. 상장사가 사모 발행한 전환우선주의 가격이 주가 내림세에 맞춰 하향 조정된 경우 주가가 상승한 뒤엔 전환가액을 최초 수준 이내로 다시 올려야 한다는 리픽싱 규제도 포함했다. 금융위는 “전환사채나 전환우선주 등이 최대주주의 편법적 지분 확대 수단으로 이용될 가능성을 막으려는 조치”라며 “전환사채와 전환우선주 시장 현황을 점검하며 추가 제도 개선 방안을 강구할 것”이라고 밝혔다. 선한결 기자 ...

한국경제 | 2023.04.03 16:28 | 선한결

... 사례가 나왔다. 인체조직 이식재 사업을 하는 엘앤씨바이오다. 30일 업계에 따르면 엘앤씨바이오가 작년 6월 발행한 전환사채의 전환가액은 2만3950원에서 2만4800원으로 높아졌다. 회사는 '주가 상승에 따른 조정'이라고 ... 주가 중 높은 가격이 최초 설정한 전환가액보다 낮으면 그 주가로 하향 조정되는 조건이 붙었다. 엘앤씨바이오는 전환사채 발행 이후 주가 하락으로 전환가액의 70%이자 전환가액 조정(리픽싱) 하한선인 2만3950원까지 전환가액이 낮아졌다. ...

바이오인사이트 | 2023.03.30 14:00 | 한재영

... 성장성에 주목해 주식으로 전환을 염두에 둔 포석으로 볼 수 있다"고 말했다. 대명에너지는 이번 발행 결정 이후 다음달 5일 납입 절차를 진행한다. 사채 납입자는 에코그린유한회사로 400억원 전액을 단독 납입할 예정이다. 주식 전환가액은 2만3086원이며 리픽싱(시가변동에 따른 전환가액 조정) 조항이 없다. 이번 발행으로 에코그린유한회사의 향후 전환 주식수는 173만2650주가 됐다. 지분율은 9.22%로 늘어난다. 에코그린유한회사는 ...

한국경제 | 2023.03.15 15:59 | 신현아