한국경제

... 자산 처분이 일어나 비트코인과 기업의 가치가 동반 하락하는 식의 연쇄 반응이 일어날 가능성이 있는 것이다. 또한 전환사채는 사채로 발행되지만 일정 기간이 지난 뒤 소유자의 청구에 따라 주식으로 전환할 수 있다. 이에 따라 주식이 증가하게 ... “마이크로스트래티지는 보유 비트코인을 매각해야 될 수도 있고, 마이크로스트래티지의 주가 역시 하방압력을 받게 돼 전환가액 리픽싱을 겪어야 할 수도 있다”라고 설명했다. 최악의 경우 기업이 파산하거나 부도가 나는 경우까지 ...

한국경제 | 2024.03.20 15:21 | 손민

... CB투자자들은 CB를 만기까지 보유해도 한 푼의 이자수익도 거두지 못하는 구조입니다. 오로지 주가 상승에 따른 전환 차익으로 수익을 낼 수 있습니다. 카카오게임즈의 CB 전환가액은 5만2100원입니다. 전환가액 리픽싱(조정) 옵션도 ... 주가가 반토막 난 것이죠. 지난 7일에는 상장 이후 종가 기준 최저치(2만2950원)를 기록하기도 했습니다. 전환사채(CB)가 골칫거리로 전락한 것이죠. 카카오게임즈는 주식 전환을 포기하고 풋옵션을 행사하는 투자자가 늘자 유동성 확보에 ...

한국경제 | 2024.03.11 11:36 | 류은혁

▶ 마켓인사이트 1월 23일 오후 12시 5분 전환사채(CB) 규제망이 더욱 촘촘해진다. 콜옵션(CB를 되살 수 있는 권리) 공시가 강화되고, CB 전환가액도 경영진이 함부로 깎을 수 없게 된다. 주가 조작 세력 등이 CB를 ... 공시하도록 했다. 대주주 등에게 콜옵션을 무상이나 헐값으로 넘겨 부당한 이득을 제공하는 것을 막기 위한 조치다. CB 리픽싱 규정도 강화한다. 앞으로는 리픽싱 과정에서 CB 전환 가격을 30% 이상 깎으려면 반드시 주주총회를 거쳐 주주 동의를 ...

한국경제 | 2024.01.23 18:12 | 김익환

금융당국이 전환사채(CB) 공시를 강화하고 과도한 전환가액 조정(리픽싱)을 방지하는 내용의 제도 개선을 추진한다. 줄곧 문제가 불거진 CB시장에서의 불공정거래와 대주주 편법을 막겠단 의지로 풀이된다. 금융위는 23일 오전 한국거래소에서 ... 동일하게 발행 이사회 결의 이후 납입기일 1주일 전 주요사항보고서를 통한 공시 의무화도 추진한다. 시가변동에 따른 리픽싱 최저한도(최초 전환가액의 70%) 예외 적용사유와 절차도 합리화한다. 현행 규정은 시가 변동에 따른 리픽싱 최저한도를 ...

한국경제 | 2024.01.23 10:17 | 노정동

... 미칠 수 있는 정보를 보다 투명하게 공개토록 한다. 구체적인 행사자, 정당한 대가 수수여부 등에 대한 공시를 의무화하고, 발행회사의 '만기 전 전환사채' 취득에 대한 공시도 강화한다. 이와 함께 전환가액이 시가를 적절히 반영하도록 산정기준 및 조정방법을 구체화한다. 주주총회 동의를 구한 경우에만 전환사채 리픽싱 최저한도에 대한 예외 적용을 허용하고, 증자나 주식배당 등으로 전환권의 가치가 희석되는 경우 이를 반영한 가격 이상으로만 전환가액을 정할 ...

한국경제TV | 2024.01.23 10:01

... 발표했다. 전환사채는 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권으로, 국내의 경우 콜옵션(미리 정한 가액으로 전환사채 등을 매수할 수 있는 권리), 리픽싱 조건(주가 변동 시 전환가액을 조정) 등과 결합해 중소·벤처기업의 주요한 자금 ... 훼손하는 것을 막기 위해 증자, 주식배당 등으로 전환권의 가치가 희석되는 경우 희석효과를 반영한 가액 이상으로만 전환가액 하향 조정을 할 수 있도록 한다. 사모 전환사채 전환가액 산정 기준일과 관련해서도 발행 직전 주가를 전환가액에 ...

한국경제 | 2024.01.23 10:00 | YONHAP

차바이오텍 계열사 차백신연구소(261780, 대표 염정선)가 100억원 규모의 전환사채(CB)를 발행한다. 차백신연구소는 15일 공시를 통해 ‘제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채’ 발행을 결정했다. ... 예방백신 ▲대상포진 백신 ▲항암제 등 연구개발 운영비용으로 활용된다. 이번 CB는 만기이자율이 3%대로 낮고, 리픽싱 조건이 없다. 통상 코스닥 시장에서 발행되는 전환사채는 주가 하락에 따른 전환가액 조정 조건이 포함된다. 리픽싱 ...

한국경제 | 2023.11.15 17:46 | WISEPRESS

연말을 앞두고 신용등급이 낮은 코스닥 상장사들의 공모 메자닌(주식관련사채) 발행이 늘고 있다. 금리 상승과 증시 변동성 심화로 회사채나 유상증자를 통한 자금 조달이 어려워지면서다. 특히 공모 방식의 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)는 전환가액 조정 규제가 적용되지 않아 기업들의 조달 창구로 떠오르고 있다. 13일 증권업계에 따르면 KG모빌리티는 오는 30일부터 다음달 1일까지 신주인수권부사채(BW) 1505억원어치를 발행하기 위한 일반청약을 ...

한국경제 | 2023.11.13 16:09 | 최석철

... 같습니다. 23년 반기 보고서에서 자본잠식을 기록해서 많은 예비 투자자분들께서 걱정이 많으셨을 것 같은데, 이에 대해 설명 드리면 전환사채를 발행한 중앙디앤엠 입장에서는 향후 주가가 오를 경우, 미래에 갚아야 할 부채가 늘어나게 되는 셈이므로 재무제표상 부채가 인식됩니다. 이렇게 인식된 부채는 전환사채가 보통주로 전환되거나 리픽싱 조항이 삭제되는 경우 제거되는데, 올해 하반기 중앙디앤엠의 일부 전환사채가 이미 전환되었고, 리픽싱 조항도 일부 삭제되어서 ...

한국경제TV | 2023.09.20 16:33

42% | 올해 유상증자에 나선 기업 중 제약·바이오 기업의 비중 투심 약화로 인한 방향 전환 이어져 바이오 기업들이 주주배정 유상증자에 나서고 있다. 올해 진원생명과학, CJ바이오사이언스, 꿈비, 피씨엘, 에스씨엠생명과학, ... 38곳인 것을 고려하면 전체의 42%가 제약·바이오 기업인 셈이다. 그동안 바이오 기업은 주로 사모 전환사채(CB)를 활용해 자금을 조달했다. 하지만 CB 리픽싱 규제가 강화된 데다 바이오 투심이 약화되면서 사모 CB 발행 ...

바이오인사이트 | 2023.09.11 08:31 | 김예나