한국경제

현대해상화재보험(001450) - 3Q 실적 분석...삼성증권 - 투자의견 : BUY(M) 현대해상의 3QFY05 수정순이익은 35억원으로 당사의 전망치를 다소 하회하였으며, 3Q까지 주식관련이익이 500억원에 달하였음을 감안하면 105.8%에 달하는 합산비율이 실적 부진의 직접적 원인. 합산비율 악화의 핵심적 요인은 자동차보험 손해율의 급등으로 12월 현대해상의 자동차보험 손해율은 89.9%에 달하였음. 또한 태풍, 폭설 등 자연재해와 사업비 ...

한국경제 | 2006.02.01 08:37

... 상향조정...현대증권 - 투자의견 : BUY(유지) - 적정주가 : 25,200원 동부화재의 2007년 3월말 예상 수정BPS 15,300원에 적정 PBR1.65배를 적용하여 적정주가를 25,200원으로 상향 조정함. 11월 월간 실적은 ... 사업비율을 유지하고 있어 보험영업 부문에서 2위권 손보사중 가장 경쟁력이 있는 것으로 판단됨. 동사의 11월 수정당기순이익은 57억원으로 전년동기에 비해 46% 감소하였는데, 이는 보험영업손실이 전년동기에 비해 62억원 증가하였기 ...

한국경제 | 2006.01.03 08:58

... 20,600원 동부화재는 FY05 2분기(2005년 7~9월)에 전년동기에 비해 6.6% 증가한 473억원의 수정당기순이익을 시현하였으며 당사 예상을 22.2% 상회하였음. 보험영업과 투자영업 모두 우수한 실적을 시현하였음. 원수손보주중 ... 예상을 하회한 이유는 사업비율은 당사 예상을 0.6%p 상회하였으나 자동차보험과 장기보험 손해율이 예상을 하회하여 합산비율이 예상을 0.5%p 하회하였기 때문임. 동사의 하반기(2005년 10월~2006년 3월) 수정당기순이익은 정비수가 ...

한국경제 | 2005.11.04 08:15

... 지속될 전망, 목표주가 상향 - Buy(매수, 유지), 목표주가(6개월) : 134,000원 상향 - 8월 수정순이익 전년 동월 대비 9.8% 감소한 420억원 - 보험영업부문 호조세 지속될 전망 2. LG화재: 사업비율 ... 부진하였으나 점진적으로 개선될 전망 - Buy(매수, 유지), 목표주가(6개월) : 15,000원 - 8월 수정순이익 전년 동월 대비 57.6% 감소한 39억원 - 자동차 손해율 상승으로 합산비율 상승하였으나 일시적 현상으로 ...

한국경제 | 2005.10.04 09:15

... 목표주가 상향조정 예정 2/4분기에는 계절적인 영향으로 실적 증가세가 다소 둔화될 가능성 있음. 그러나 합산비율은 양호한 추세를 지속할 전망· 장기와 일반보험의 고성장, 손해율 안정과 사업비 절감에 따라 FY2005에는 당기순이익과 수정순이익이 각각 전기대비 11.8%, 12.8% 증가 전망· 동부아남 리스크를 감안해도 실적대비 여전히 저평가된 상태로 투자의견 매수 유지, 목표주가를 상향조정할 예정 현재는 투자의견 매수, 목표주가 13,800원이나 ...

한국경제 | 2005.09.22 08:56

... 2005회계연도 1분기(4~6월) 손해율이 78.2%로 전년 1분기대비(이하 전년대비) 1.3%p 하락했으며, 그 결과 합산비율이(손해율+사업비율) 97.9%로 가장 우량한 수준을 유지하고 있다. 이에 따라 2위권 회사 중 실적차별화가 가장 ... 목표주가 16,000원, 상승여력 34% 목표주가를 추정하는데 있어 2006회계연도 RoE 14.8%, 12개월 수정 Forward(2006년 9월말) BPS 11,720원을 사용했다. 2005회계연도 RoE는 KOSPI 상승에 따른 ...

한국경제 | 2005.09.20 08:56

... 카트리나의 피해로 인하여 재보험료율 상승 가능성이 높다고 판단되어 동사의 수익 예상을 상향조정 하였음. FY05 예상 수정당기순이익을 15.7% 증가한 1,137억원으로 변경하였으며 FY06, FY07 예상수정당기순이익도 각각 10.2%, ... 1위인 삼성화재 수준의 Valuation을 적용받는 것이 적정하다고 판단하고 있음. 그 이유는 삼성화재에 비해 1)합산비율이 낮아 보험영업 수익성이 우수하고,2)수정ROE가 높고, 3)독점력이 높고, 4)수정PER이 낮으며, 5)배당매력이 ...

한국경제 | 2005.09.13 08:34

... ■ 이익 전망치 상향으로 목표주가 상향 조정 - 코리안리의 목표주가를 8,700원으로 8.8% 상향. - 수정순이익 전망치를 FY05는 9.4%, 이후 회기에 대해서도 상향 조정(FY06 7.3%↑, FY07 15.2%↑). ... 전망을 상향한 이유 - 기존 2Q 수정순이익 전망치가 260억원인 상황에서, 7월 한달에만 192억원을 달성해 수정 압력이 컸음. - 7월의 깜짝 실적을 이끌어 낸 양호한 합산비율과 투자이익 회복을 반영했기 때문. - 일반보험 ...

한국경제 | 2005.09.09 08:29

제일화재(000610) - 보험영업이익 안정적 궤도 진입...교보증권 ● 7월 실적 큰 폭 증가 - 7월 순이익은 79억원, 4~7월 누적 순이익은 142억원으로 전년동기대비 각각 537.9%, 124.0% 개선되었음. - ... 3%대로 매우 저조한 수준임. 이는 보수적인 투자로 리스크를 최소화하는 데 따르는 반작용임. - FY2005 순이익은 손해율 안정에 따른 보험영업의 호조로 약 250억원 수준으로 예상됨. - FY2005 예상실적 기준으로 수정PER ...

한국경제 | 2005.09.06 09:24

동부화재(005810) : 7월 수정당기순이익 전년대비 72.0% 증가...동양증권 - 투자의견 : BUY 유지 - 목표주가 : 14,000원 - 7월 당월기준 원수보험료는 전년동기 대비 6.8% 증가한 2,761억 원 달성 - 수정당기순이익은 전년동기 대비 72.0% 증가한 183.7억 원 기록 - 일반보험 : 원수보험료 15.2% 고성장 그리고 합산비율의 뚜렷한 개선 (12.9%pt) - 자동차보험 : 원수보험료 -3.1% 감소. 합산비율 ...

한국경제 | 2005.09.02 08:15