한국경제

... 수익성이 좋은 스크린광고 수익도 전망치를 45.7% 상회, 실적개선에 기여한 것으로 보인다"고 진단했다. 이를 감안해 순이익도 수정전 대비 15.3% 상향조정했다. 신영증권은 3분기 실적 호조를 반영, 2010년과 2011년 주당순이익(EPS)을 ... 85조원(한화 기준)으로 한국 광고시장의 12배 규모"라고 했다. 한 애널리스트는 "향후 CJ CGV 중국법인의 합산 점유율을 10%로 가정하면 중국 자회사들의 스크린광고 수익은 935억원(85조원×1.1%×10.0%)에 달한다"며 ...

한국경제 | 2010.10.11 00:00 | chs8790

... 보장성보험 판매 체력이 회복될 전망"이라고 밝혔다. 기준금리 인상에 대한 기대도 살아날 수 있으며 현재 주가도 낮은 편이라는 판단이다. 지난 8월의 실적에 대해서는 "자동차 및 장기보험 손해율 상승으로 5대 원수사의 8월 합산수정순이익은 전년동기대비 24.5% 감소한 1081억원"이라고 분석했다. 사고빈도가 급증하면서 자보손해율이 전년동기 대비 8.4%포인트 상승한 80.2%를 기록했고, 판매비 하락으로 사업비 효율성은 전체적으로 양호했지만 손해율 상승을 메우기는 ...

한국경제 | 2010.10.05 00:00 | injee

... 퇴직금 누진제 폐지로 위로금 지급. 3Q부터 사업비율 낮추는 효과 있어 긍정적 - 퇴직금 누진제 폐지로 2Q 수정순이익은 당사 추정치 하회 전망: 현대해상의 FY2Q(7~9월) 수정순이익은 당사 기존 전망치(567억원)를 60% ... 대비 16% 하향하지만 FY2011부터의 사업비율 개선을 반영하여 목표주가 29,000원을 유지함(Implied 수정 PBR 1.5배, 수정PER 9.9배, PEV 0.83배) - 인건비율의 하락으로 FY2011 이후 합산비율은 ...

한국경제 | 2010.09.20 09:26

... 외형 성장세는 꾸준하게 진행될 것으로 전망된다"고 밝혔다. 신영증권은 커버리지하는 손해보험사의 2010 회계연도의 합산 수정순이익이 전년 대비 19.7% 증가할 것으로 예상했다. 2위권사들의 경우 수정 ROE 15% 이상 유지는 최소 3년 이상 가능할 것으로 내다봤다. 반면에 현재 거래되는 주가 수준(삼성화재 제외 시)이 FY10 수정 PBR 1.1배 이하, P/EV 1배 이하에서 형성되어 있어 지나친 저평가 상태라는 진단이다. 박 애널리스트는 "성장 ...

한국경제 | 2010.08.30 00:00 | chs8790

... 누려왔던 보장성보험 위주의 고속 성장 매력이 점차 약화되고 있다는 점 등의 요인 때문"이라고 진단했다. 그는 "특히 수정PBR(주가순자산비율)은 0.8배, 수정PER(주가수익비율)은 4.7배로 20%에 안착한 ROE(자기자본이익률)를 ... ROE를 높이는 보장성보험에 포커스를 두기 때문에 ROE 상승 여력도 높다"고 설명했다. 지난 4~6월 메리츠화재의 수정순이익은 전년 대비 1.6% 증가한 444억원으로 이 증권사 추정치는 밑돌았다는 진단이다. 이는 저축성보험 비중 확대로 ...

한국경제 | 2010.07.22 00:00 | jinhk

... 업종에 대해 1분기 실적이 전망을 소폭 웃도는 수준을 달성할 것이라며 투자의견 '비중확대'를 유지했다. 이철호 한국투자증권 애널리스트는 "삼성화재 등 5개 원수보험사의 1분기 실적은 대체로 추정치에 부합할 것으로 예상된다"며 "합산 수정순이익은 5% 정도 상회할 전망"이라고 밝혔다. 추가상각 부담 해소 및 신계약 판매 부진에 따른 판매비 부담 감소로 사업비율은 전년대비 3%포인트 개선될 것으로 예상했다. 장기보험의 계속 보험료 유입으로 전체적 사업비율도 전망대비 ...

한국경제 | 2010.07.19 00:00 | bky

... 수정 ROE는 22.4% 수준으로 높은 수익성을 시현하였다. 반면 최근 주가는 약세를 시현하고 있어 저평가 매력이 부각될 것으로 전망된다. ● 4월 상위 5개사 합산 수정 순이익 전월대비 160.2% , 전년동월대비 18.1% 증가 상위 5개 원수보험사의 2010년 4월 수정순이익은 전월대비 160.2%, 전년동월대비 18.1% 증가하였다. 4월 실적의 특징은 1) 계절적 요인 감소와 대당 경과보험료 증가로 자동차보험 손해율이 71.2%까지 하락하여 ...

한국경제 | 2010.06.01 09:36

현대해상(001450) - FY10년 수정순이익 guidance 2,536억원은 보수적인 것으로 판단, 8.5% 높은 2,751억원 제시...대신증권 - 투자의견 : BUY (매수, 유지) - 목표주가 : 29,000원 ● 3월 수정순이익 212억원 시현, 합산비율 99.6%, 시현 현대해상은 '10년 3월 212억원의 수정순이익을 시현하였다. 전년동월대비 흑자전환 전월대비 9.2%감소한 수준이다. 우리는 3월 실적에 대해 긍정적으로 평가한다. ...

한국경제 | 2010.05.11 09:21

... 투자의견과 목표주가 28만3000원을 유지했다. 박윤영 HMC증권 애널리스트는 "삼성화재의 4분기(1~3월) 수정순이익은 전년동기대비 25% 감소했고 HMC증권 추정치 대비로도 11% 낮은 수준을 기록했다"며 "삼성전자에 정전사고 ... 상향 조정했다. 박 애널리스트는 "전체 손해율은 소폭 상승하겠지만 일회성 요인 제거 등으로 사업비율이 하락하면서 합산비율이 소폭 개선되고, 운용자산 증가에 따른 투자이익증가를 반영했기 때문"이라고 설명했다. 한경닷컴 정형석 기자 ...

한국경제 | 2010.05.10 00:00 | chs8790

... 대응을 시작할 때라며 '비중확대' 투자의견을 유지했다. 현대해상과 삼성화재를 최선호 종목으로 유지했다. 박윤영 HMC증권 애널리스트는 "삼성화재, 현대해상, 동부화재, LIG손보, 메리츠화재 등 5개 손보사의 4분기(1~3월) 합산 수정순이익은 전년동기대비 540% 증가할 것으로 전망한다"며 "이는 전년동기 대규모 RG손실 등 일회성 손실에 의한 기저효과 탓"이라고 밝혔다. 박 애널리스트는 "자보손해율이 여전히 높은 수준을 유지하고 있지만 지난 1월 이후...

한국경제 | 2010.04.12 00:00 | chs8790