한국경제

증권사가 보유중인 전환사채(CB)의 이자비용부담이 증권사의 적자폭을 키우고 있다. 15일 증권업계에 따르면 CB인수시 차입금의 이자가 연10%정도인 반면 CB의 표면이자율은 대부분 1%여서 연 9%가량의 이자비용을 부담하고 있 는 것으로 나타났다. 이같은 현상은 주가하락으로 CB를 전환시키지 못해 발생한 것이다. 대우증권은 표면금리 1%의 한전보통주CB를 3만5천원선에 인수했지만 현주가가 2만8천원대에 머물고 있어 큰 손실을 보고 있다. ...

한국경제 | 1996.02.17 00:00

한국전력 전환사채(CB)가 대량으로 주식으로 전환청구돼 새로운 물량 압박요인이 되고 있다. 15일 증권예탁원은 지난해7월 발행됐던 한전CB 3백49만6천5백3주중 약 31% 정도인 1백8만4천2백64주가 지난달31일 주식으로 전환청구됐다고 밝혔다. 이CB는 오는20일 주권교부 절차를 거쳐 21일 증권거래소에 상장된다. 증권예탁원의 한관계자는 이번 전환청구는 대부분 대우증권 서울증권 등 기관투자가들에 의해 이루어졌다고 밝혔다. 특히 대우증권은 ...

한국경제 | 1996.02.16 00:00

녹십자가 15일 유로금융시장에서 9백60만달러규모의 해외전환사채(CB)를 발행했다. 이번 CB는 우선주를 대상으로 표면이율 0.125%, 프리미엄 57.46%, 보장수익률 6.49%의 우량한 조건으로 발행된 것으로 평가된다. 납입예정일은 오는 22일이며 룩셈부르크 증권거래소에 상장될 예정이다. 단독주간사인 LG증권은 이날 런던현지법인에서 녹십자 조응준상무, LG증권 구자열상무를 비롯한 관계자들이 참석한 가운데 "CB발행 계약체결 조인식"을 ...

한국경제 | 1996.02.15 00:00

... 우량대기업조차 해외시장에서 자금조달 목적으로 주식을 발행하는데 차질을 빚고 있다. 삼성전관은 14일 해외시장에서의 여건 변화로 6천5백만달러의 주식예탁증서 (DR)를 런던증권거래소에 상장키로 한 당초 계획을 취소하고 이를 전환사채 (CB)로 발행하기로 했다고 공시했다. 올들어 해외증권 발행을 허용받은 기업중 DR발행 계획을 갑자기 CB로 변경 한 기업은 지난 5일 코오롱에 이어 삼성전관이 두번째이다. 증권전문가들은 삼성전관측이 북한 정세 불안등으로 한국물에 ...

한국경제 | 1996.02.15 00:00

... 정부는 표면금리에 대해서만 과세하고, 만기보장 수익에 대해서는 만기상환을 받을 때에만 발생하는 이자소득으로 간주하여 과세할 방침이다. 그러나 지난해 하반기 금융소득 종합과세를 앞두고 표면금리가 0%인 전환사채, 소위 제로쿠폰 CB발행이 크게 늘어나자 연말에 소득세법 시행 규칙을 개정, 당초 방침을 변경하게 된 것이다. 이러한 과세방침 변경은 과표기준을 표면금리로 국한하면 이자소득이 거의 발생하지 않으며 중도에 주식으로 전환, 매각해도 과세대상에서 제외되어 ...

한국경제 | 1996.02.15 00:00

광명전기가 스위스시장에서 발행되는 달러표시 해외전환사채(CB)인 알파인 CB를 발행했다. 광명전기의 알파인CB발행주간사를 맡은 대우증권은 14일 스위스 취리히에 서 8백만달러규모의 해외전환사채발행조인식을 가졌다고 밝혔다. 광명전기의 알파인CB는 납일일은 오는26일,표면금리는 0.25%이며 전환가격 은 최근5일종가평균에 20%를 더한 2만2천9백68원으로 결정됐다. 만기는 5년으로 납입후 3년이 지나면 중도상환수익률 연6.813%로 상환을 ...

한국경제 | 1996.02.14 00:00

지난해 4.4분기중 해외증권의 주식전환이 소폭으로 증가했다. 14일 증권감독원은 지난해 4.4분기 전환사채(CB)와 주식예탁증서(DR)의 전환이 14건 6천1백만달러이며 전환율은 13.7%로 집계됐다고 발표했다. 이는 전년동기인 94년 4.4분기(8천2백만달러,전환율 11.9%)보다 금액상 으로는 줄었지만 전환 자체는 소폭 증가한 수치이다. 전환이 소폭 증가한데는 지난해 주가가 정점을 기록했던 10월에 전환이 집중된 때문으로 분석됐다. ...

한국경제 | 1996.02.14 00:00

수산중공업이 최근의 주가하락으로 1.4분기에 예정된 해외증권의 발행규모 를 줄일 것으로 보인다. 12일 주간사인 선경증권의 관계자는 수산중공업이 당초 스위스시장에 1천8백 만달러의 해외전환사채(CB)를 발행키로 했으나 발행규모를 3백만달러 줄인 1 천5백만달러로 계획하고 있다고 밝혔다. 이 관계자는 또 보장수익률이 약간 높아지는등 발행조건도 악화될 것으로 전 망했다. (한국경제신문 1996년 2월 13일자).

한국경제 | 1996.02.12 00:00

수산중공업이 최근의 주가하락으로 1.4분기에 예정된 해외증권의 발행규모를 줄일 것으로 보인다. 11일 주간사인 선경증권의 관계자는 수산중공업이 당초 스위스시장에 1천8백만달러의 해외전환사채(CB)를 발행키로 했으나 발행규모를 3백만달러 줄인 1천5백만달러로 계획하고 있다고 밝혔다. 이 관계자는 또 보장수익률이 약간 높아지는 등 발행조건도 악화될 것으로 전망했다. (한국경제신문 1996년 2월 12일자).

한국경제 | 1996.02.11 00:00

이번주에는 동부제강이 대우증권을 주간사로 1백억원어치의 전환사채 (CB)를 발행한다. 동부제강CB는 무보증채로 12일 발행된다. 표면이율은 2%, 보장수익률은 5%. 전환가는 1만6천7백40원이며 오는2001년 12월31일이 만기일이다. (한국경제신문 1996년 2월 12일자).

한국경제 | 1996.02.11 00:00