한국경제

... 전망에는 변화가 없고, 국내 메모리 업체의 과점체제도 확고해지고 있어 동사에 대해 긍정적인 전망을 유지한다"라고 분석했다. 또한 IBK증권은 "9월부터 DRAM 고정가 하락률이 둔화될 것으로 예상하며 Non PC DRAM과 NAND를 중심으로 메모리 수요가 회복될 것으로 전망한다. 성수기 진입으로 New Application 출하량이 증가하며 모바일 DRAM, Embedded NAND 수요가 호전되고 있고, PC DRAM과 NAND 현물가격도 안정세를 보이고 ...

... Product Mix 개선 효과 지속될 전망, 2Q11 서버용 모듈 매출은 전체 메모리 PCB의 23% 수준으로 증가하였고, 하반기에는 주요 DRAM업체들로부터 수요 증가가 예상되고, MCP의 경우 특히 내장형(Embedded NAND) 관련 MCP 매출이 호조이며, 2Q11에 다소 정체되었던 모바일 DRAM 관련 MCP 매출의 회복이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다. 8월17일에 심텍 2/4분기(2011년4월~6월)실적 ...

... 다시 살아난다는 점은 9월 동사의 주가상승 모멘텀이 될 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "3Q11 동사의 실적은 매출액 2.4조원(qoq -12.2%), 영업손실 1,280억원(qoq 적전)이 예상된다. 3Q11 NAND bit growth는 기존 가이던스인 +20% 달성이 가능할 것으로 판단되지만 DRAM bit growth는 기존 가이던스(10% 후반)를 하회하는 10~15%에 그칠 것으로 전망되고, DRAM ASP가 전분기 대비 -21.4% ...

... 소폭의 영업적자 시현이 불가피해 보인다. 가격하락 둔화와 원가절감에 기반한 수익성 개선은 4분기부터 시작될 전망이며, 2012년 1분기에는 영업이익이 다시 흑자로 전환될 것으로 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "현재 DRAM 기술과 NAND 기술을 모두 보유한 업체는 삼성전자, 하이닉스, 마이크론 3개사에 지나지 않는다. 따라서 장기적인 관점에서 볼 때, 메모리반도체 시장에서 동사의 시장지위는 지속적으로 강화될 것"라고 전망했다. ◆ Report statistics ...

... 17.18조원(+38% y-y)으로 개선될 전망이다. 이에 비해 주요 Valuation 지표는 역사적 저점 부근에 있어 Valuation 매력도 또한 높은 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "2012년 1분기부터는 DRAM 과 NAND 모두 수급이 안정되고 가격하락도 둔화될 것으로 전망된다. 메모리 부문의 영업실적이 경기상황에 따라 증감을 반복하는 것과는 대조적으로 Sys-LSI 부문은 안정적인 매출성장과 이익성장이 예상된다. 아직은 성장 초기국면이고, 설비증설을 ...

... briefing 대우증권은 심텍(036710)에 대해 "2Q11 서버용 모듈 매출은 전체 메모리 PCB의 23% 수준으로 증가하였고, 하반기에는 주요 DRAM업체들로부터 수요 증가가 예상되고, MCP의 경우 특히 내장형(Embedded NAND) 관련 MCP 매출이 호조이며, 2Q11에 다소 정체되었던 모바일 DRAM 관련 MCP 매출의 회복이 예상된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사의 3Q11 실적은 매출액 1,620억원(+4.8% QoQ, +10.6% YoY), ...

... 더불어 모회사 Hitach와의 수주 배분이 동사에 예상보다 많이 집중되고 있어 적어도 내년 까지는 수주 모멘텀을 이어갈 전망"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "우호적인 수주 환경은 하반기에도 지속될 것이다. 주요 고객사의 NAND Flash 라인의 증설이 지속되는 가운데 하반기 들어 국내 비메모리 반도체 라인의 증설도 본격적으로 진행되면서 동사의 실적추정치가 상향될 가능성이 크다"라고 밝혔다. 한편 "DRAM, NAND 뿐만 아니라 비메모리 반도체까지 유연하게 ...

... 예상된다"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "하반기에도 실적은 계속해서 호전될 것으로 기대된다. 삼성전자가 지난 5월 가동을 시작한 미국 오스틴(SAS-2)라인이 4분기까지 월 4만장(12인치 웨이퍼 투입기준)으로 생산능력을 확대할 계획이고 NAND전용 16라인도 이르면 9월부터 가동을 시작할 예정에 있어 주력사업인 반도체용 에천트의 수요는 꾸준히 늘어날 것으로 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "올해 2월 발행한 CB(100억원)와 BW(500억원)가 오버행 부담으로 작용할 수 ...

... 감산에 따른 DRAM 가격의 의미있는 변화(상승 전환)는 올 연말 이후에나 나타날 것으로 판단한다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "2분기 반도체 출하 성장은 예상보다 낮았는데, 주 요인은 DRAM의 Product Mix 변화와 NAND의 자체 수요 증가를 대비한 재고 축적 등으로 파악된다. 스마트폰 출하는 2천만대 기록하여, 애플과 박빙(薄氷)의 경쟁을 펼치고 있다. 2분기 가장 의미 있는 변화다!"라고 밝혔다. 한편 "하반기에 주목해야 할 리스크 요인들은 ...

... 예상된다"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "최근 LCD 부문의 성장성이 둔화되면서 LCD 부문 투자를 줄이고, 미세공정 전환요구가 확대되는 메모리 반도체 부문은 투자가 확대될 전망이다. 메모리 부문 당초 예정치 5.8조원은 Nand 플래시 16라인 증설과 45만장의 DRAM 라인의 업그레이드에는 부족해 7조원 수준으로 확대될 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 3분기 영업이익은 2분기대비 소폭 증가한 3.84조원으로 예상되며, 4분기부터는 DRAM 가격 안정화와 ...