한국경제

... ◆ Report briefing 유진증권은 삼성전자(005930)에 대해 "동사의 3Q11 실적은 LCD패널 출하량 증가와 수율 개선, AMOLED부문 실적 호조 등에 따른 DP총괄 실적 회복에도 불구하고, DRAM 및 NAND 플래시메모리 가격 하락에 따른 반도체총괄 실적 약화와 갤럭시S2와 같은 신제품 출시에 따른 공격적인 마케팅 확대 및 비용증가에 의한 정보통신총괄 수익성 둔화, 2H11 LCD-TV 판매 확대를 위한 마케팅 강화에 따른 DM&A총괄 ...

... 삼성전자의 주가는 저평가 국면에 진입해 있다는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "PC DRAM 가격이 후발 업체들의 변동비 수준까지 하락하면서 후발 업체들의 감산이 확대되고 있고, 애플 신제품 효과에 따른 Mobile DRAM, NAND 수요가 개선되고 있어 메모리 부문의 영업이익이 QoQ로 20.9% 증가한 1.47조원을 기록할 것으로 예상된다"라고 전망했다. ◆ Report statistics 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 ...

... 여력이 크다는 점이 긍정적..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 1,160,000원을 제시했고, 한국증권의 한승훈, 박기흥 에널리스트가 " 둔화되고 있는 D램 공급을 확인시켜준 실적, 2분기 실적의 주요 포인트는 D램과 NAND의 2분기 및 3분기 공급 증가세가 예상보다 낮은 것으로 파악되는 점, 올해 설비투자 전체 금액의 변동은 없지만 LCD의 일부 투자가 반도체로 전환될 수 있다는 점, 경기불황 속에서도 DM&A 부문이 예상보다 견고한 수익성을 보였다는 점 ...

... 회귀하는 수준이라고 볼 수 있으며, D램 가격 반등, 우려보다 양호한 실적이 추가적으로 주가에 반영될 것으로 당사는 평가한다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "시장의 우려보다는 양호한 수익성을 시현할 것이라는 점, 그리고 NAND의 수요와 가격이 매우 안정적인데 하이닉스는 NAND 매출 비중을 빠르게 증가시켜 그 수혜를 실적에 연결시킬 수 있다는 점이 동사의 주요 투자포인트"라고 밝혔다. 한편 "최근 세계 주요증시에서 IT 주요 기업들이 시장을 상회하는 주가 ...

... 사상 최대 실적을 기록할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "반도체는 DRAM 가격 급락에 따라 수익성이 악화되었으나, 높은 원가 경쟁력을 바탕으로 유일하게 DRAM 업체중에 흑자를 기록할 것으로 예상된다. NAND와 System LSI는 예상 수준의 호조를 보여 DRAM 실적 악화를 보충해 주는 역할을 한 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "DRAM 현물 가격이 바닥을 찍고 빠르게 반등하고 있으며, NAND와 System LSI등의 호조가 ...

... 에널리스트가 " Tech migration 투자 확대는 지속적 성장기회 선물, 전방 Chip maker들의 Tech migration 투자 확대는 동사의 LPCVD 및 Plasma 장비 매출의 꾸준한 성장을 견인할 전망이다. 최근 DRAM 및 NAND 가격의 하락은 반도체 메이커들에게 원가절감의 필요성을 높여주고 있으며, 이는 Tech migration 투자 확대로 이어질 전망..." (이)라며 투자의견 Buy(신규)에 목표주가: 22,500원을 제시했고, 한국증권의 정영우, 이승혁, ...

... 기대된다"라고 분석했다. 또한 솔로몬증권은 "3분기 통신 부문은 갤럭시S2의 판매 급증에 힘입어 전분기 대비 약 19% 출하량이 증가한 것으로 추정되고, 반도체 부문 또한 스마트폰 내부 부품으로 들어가는 AP, 모바일 D램, NAND 플래쉬 매출 증가가 실적 호전의 주된 역할을 했을 것으로 추산된다"라고 밝혔다. 한편 "현재의 불확실한 글로벌 경제 상황 하에서 다양하고 강력한 스마트폰 라인업, AP로 대표되는 시스템LSI, AMOLED 등 경쟁사가 보유하지 ...

... 대비 10.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing KB증권은 삼성전자(005930)에 대해 "시장 컨센서스를 크게 상회하는 동사의 3분기 잠정 실적 발표는 메모리 (mobile DRAM, NAND), 비메모리 (application processor), 디스플레이 (AMOLED) 등의 핵심 부품 및 세트(Galaxy S2, Galaxy Tab) 시장에서 1등의 제품 line up을 갖춘 회사로서 역량을 증명하는 계기가 되었다"라고 ...

... "모바일 혁명의 '진화' 단계에서 동사의 주도적인 역할을 기대할 수 있는 이유는 동사가 서서히 스마트폰 시장의 성장 메커니즘 혹은 게임의 룰을 주도하기 시작했고, 동사는 스마트폰 업체들 중 유일하게 주요 부품(AP, 모바일 DRAM, NAND, AMOLED)에 대한 강력한 수직 계열화(글로벌 M/S 1위)를 이루고 있으며, 4G LTE 시장을 선점하여, 2012년에 스마트폰 시장에서 글로벌 경쟁 우위를 유지할 가능성이 높아졌기 때문"라고 분석했다. 또한 대우증권은 ...

... 하이닉스(000660)에 대해 "동사의 3분기 실적은 매출액 2.4조원 (-13% QoQ), 영업손실 2,627억원, 순손실 5,159억원으로 예상되는데, 이는 3분기 DRAM 출하 증가율을 +12%, ASP 하락률을 -27%로, NAND 출하량 증가율을 +20%, ASP 하락률을 -16%로 추정한 데 기인한다"라고 분석했다. 또한 KB증권은 "현 시점에서는 업황의 반등에 따른 4분기 이후 실적 방향성이 더욱 중요하다고 본다. 올 연말까지 DRAM 수요의 본격적 ...