한국경제

... 매출액 3.7조원(+10%QoQ), 영업이익 9,517억원(+21%QoQ)으로 기대치에 부합할 전망. DRAM은 매출액 2.9조원(+19%QoQ), 영업이익 9,745억원(+35%QoQ)으로 기대치를 소폭 상회할 전망이며, NAND는 모바일 기기의 수요 부진과 예상 대비 컸던 가격 하락(-16%QoQ)의 영향으로, 매출액 6,604억원(-15%QoQ), 영업적자 175억원을 기록하며 적자전환이 예상된다"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "동사의 2Q14 실적은 매출액 ...

... 추가적인 미세공정 전환 및 ALD/SEG 등 신규 장비의 시장 진입으로 외형성장이 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "수율 문제 해결로 메모리 미세공정 전환이 활발하게 이루어지고 있다. 1분기는 하이닉스 16나노 Nand 투자가 활발하게 이루어졌고, 2분기는 삼성전자의 15나노 공정 전환이 이루어질 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 420억원과 135억원으로 당초 예상치를 상회할 전망인데, 이는 하이닉스가 우시 공장 ...

... 지속될 전망이다. 2분기 실적은 매출액 145억원(+31%QoQ), 영업이익 39억원(+43%QoQ)을 기록할 것으로 예상한다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "20nm급이 확대됨에 따라 DPT 소재의 수요가 증가할 것이며, 3D NAND 등의 확대로 HCDS 소재의 필요성이 증가하고 있다. 전방업체의 NAND 신규 라인 가동이 2분기 중에 시작될 것으로 알려져 있고, Capa 확대가 2015년 이후에도 지속될 것이므로 동사의 장기적인 성장이 예상된다"라고 밝혔다. ...

... 제시된 목표가 대비 22%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 메리츠증권은 삼성전자(005930)에 대해 "'2Q14 스마트폰, 테블릿PC 등의 신제품 출시'와 '2H14 V-NAND 양산 및 Mobile DRAM 점유율 상승'으로 분기 실적 성장세가 이어질 전망"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "1Q14 사업부문별 영업이익은 IM 6.0조원(+10%QoQ), 반도체 2.0조원(+1%QoQ), 디스플레이 ...

... 9.1조원과 당사 예상치 8.6조원을 하회. 부문별로 휴대폰과 TV는 기대치와 유사하나, 로직 반도체, 가전, 디스플레이 패널이 비수기의 영향으로 악화된 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "특히 반도체에서 2015년을 주도할 3D NAND가 양산 출시되고 14나노 로직 공정에 대한 장비주문과 생산계약 등 성장 가시성이 증가할 것으로 기대. 부진한 OLED는 Flagship외 모델을 늘려가며 가동률이 크게 회복될 것"라고 전망했다. ◆ Report statistics ...

... 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing NH증권은 삼성전자(005930)에 대해 "2분기부터 실적이 빠르게 개선되는 점과 하반기에 V-Nand, Flexible OLED, 14나노 FinFet 등 신기술/신제품 출시를 통한 기술적 우위를 확보할 수 있다는 점에 힘입어 주가 상승세가 이어질 전망"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "분기별 영업이익은 13년 4분기 8.3조원을 ...

... 발생해 서비스 가격이 큰 폭으로 인하되고 있어 수요 증가는 가속화 될 것"라고 밝혔다. 한편 "클라우드 서비스 수요 증가는 관련 서버, 서버용 DRAM, 기업용 SSD 등의 수요 증가로 이어질 것으로 예상되는데, 이는 DRAM 및 NAND 업체의 실적 증가로 연결될 것으로 예상된다. 서버용 DRAM은 2014년 전체 DRAM 에서 14% 비중을 차지할 것으로 예상되고 향후 3개년간 수요 증가 CAGR은 +35%에 달할 것"라고 전망했다. ◆ Report statistics ...

... 컨센서스 54.8조원에도 미치지 못했고, 전년동기대비 증가율도 1% 수준에 그쳐 연결실적 공시 이후 가장 낮은 증가율을 기록했다"라고 밝혔다. 한편 "2분기 실적은 매출 56.7조원, 영업이익 8.9조원으로 소폭 개선될 전망이다. DRAM, NAND 비트 성장률이 약 10% 내외로 높아지면서, 칩 가격 하락에도 불구하고 반도체 부문 실적이 소폭이나마 좋아질 여지가 있고, 디스플레이도 AMOLED 가동률 상승 및 원가개선, LCD 판가 안정으로 실적이 개선될 것"라고 전망했다. ...

... 수 있다고 본다 . 투자자들이 주식 투자를 기피하다가 , 투자를 재개하는 초기 국면에서는 안정적인 배당주에 대한 수요가 늘어날 수 있기 때문이다 . 수출 관련 섹터에서는 반도체 주식을 선호한다 . 모바일 혁명으로 Nand 에서 새로운 성장 동력이 마련되고 있고 , 밸류에이션이 싼 데다 , 한국 업체들이 글로벌 구조조정 과정에서 승자로 부각될 수 있기 때문이다 . - 본 자료는 한국경제신문사 요청에 의하여 작성되었습니다 . 이 조사자료는 ...