한국경제

... 것이고, 신규사업에 적극적으로 나섬으로써 미래의 성장동력을 확보하기 시작하였으며, 해외경쟁업체대비 대단히 매력적인 Valuation을 보이고 있는 점에 주목해야 할 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "동사의 1Q11 실적은 NAND 플래시메모리 및 DRAM가격 호조에 따른 반도체총괄 실적 선전에도 불구하고 패널가격 하락과 공정불량이슈 등에 따른 LCD총괄 실적 악화와 갤럭시탭 판매 부진과 휴대폰 판매 약세 등에 의한 정보통신총괄 실적 둔화, TV세트가격하락과 ...

... 대해 "PC DRAM 가격의 급격한 하락에도 불구하고, 1분기 흑자 기조를 유지하고 있다는 점에서 동사의 수익성 방어능력은 과거와 확실히 달라졌다. 특히, PC DRAM 중심의 포트폴리오에서 탈피하여, Mobile DRAM과 NAND 시장 성장의 수혜를 누릴 수 있는 구조로 탈바꿈하고 있다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "재무구조 개선에 따라 올 하반기 매각이 성사될 가능성이 높아진 것으로 판단한다. 특히, 하락 싸이클에서의 수익성 방어능력이 입증되었고, ...

... 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 유진증권은 삼성전자(005930)에 대해 "동사의 2Q11 실적은 DRAM 및 NAND 플래시메모리 가격상승에 따른 반도체총괄 실적의 큰 폭 개선과 LCD패널가격 반등 및 출하량 증가에 따른 DP총괄 실적 회복, 3D-TV를 중심으로 한 신제품 출시와 LED-TV 비중 증가 등에 의한 DM&A총괄 외형성장 등에 힘입어 ...

... 수익성이 낮은 사업에 대해 외주전략을 확대하고 있고, 삼성전자가 비메모리 신규라인을 증설함에 따라 패키징 물량 증가가 2011년에도 지속될 것이며, 국내 패키징업체들이 규모경제에 진입하면서 수익성이 개선될 것이고, SSD시장이 커지면서 NAND 플래시메모리 수요량이 급증할 것으로 전망됨에 따라, 2011년은 국내 패키징업체들이 본격적으로 성장하는 해가 될 전망"라고 밝혔다. 한편 "2011년부터 필리핀법인이 DRAM을 중심으로 신규로 가동되면서 중장기적으로 높은 외형 ...

... 가격 상승의 직접적인 수혜를 받고 있으며, 스마트 디바이스에서 삼성전자와 경쟁하고 있는 Apple과 Nokia가 삼성전자 반도체 비중 축소의 전략적인 수혜가 예상된다는 점에서 매력적"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "올해는 NAND 이익 기여도 상승에 후발 DRAM 업체와 기술 격차가 확대되는 Mobile DRAM, 고객들의 맞춤 수요에 대응하는 MCP까지 장착하였다는 점에서 주가 재평가 강도는 더욱 클 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2분기 IFRS ...

... 대비 19.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing LIG증권은 하이닉스(000660)에 대해 "1/4분기 실적이 시장 예상치를 상회하는 등 동사의 수익구조가 예상보다 좋고, DRAM 시장과 NAND 시장은 재고 Restocking 이어지며 가격상승 모멘텀 이어지고 있으며, 스페셜티 비중이 70% 수준에 접어들며 동사 메모리 사업의 패러다임이 전환되고 있다"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "2/4분기 DRAM Bit Growth ...

... 경쟁업체 차별화된 경쟁력을 보여준 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사는 차별화된 양산능력과 우수한 제품 포트폴리오 확보로 해외 경쟁업체와의 격차 확대가 지속될 전망이다. 또한, 그 동안 경쟁력이 다소 열세였던 NAND 부문도 선두권의 양산능력을 회복하면서 동사의 성장성과 수익성 개선에 긍정적인 영향이 미칠 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "11년 1분기의 예상보다 저조했던 PC 수요가 DRAM 시장에서의 Risk 요인으로 판단하며, 향후 PC ...

... 추가적인 재평가에 있어서 가장 중요한 변수로써, 우리는 PC DRAM 시장을 주목하고 있으나, PC 수요의 본격적인 움직임은 6월 이후로 판단한다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "DRAM에서 Non-PC의 비중은 60~70%로, NAND에서 Embedded(내장) NAND의 비중이 60% 이상으로 증가했다는 점에 주목할 필요가 있다. 특히, 이러한 '체질 개선'은 전세계적인 모바일 수요 증가에 부합한 '전략적 변화'로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2분기와 ...

... 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing HMC증권은 하이닉스(000660)에 대해 "NAND는 영업이익 QoQ로 124.1% 증가하였고, 영업이익률은 DRAM을 앞질렀다. DRAM과 NAND를 모두 가지고 있는 종합 메모리 반도체 업체로서의 재평가 스토리는 1분기부터 진행형이다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "동사의 ...

... 이후의 실적에 초점을 맞출 적기라는 판단이다..." (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 1,300,000원을 제시했고, NH증권의 서원석 에널리스트가 " HDD 사업 매각으로 무거운 짐을 덜다, 삼성전자와 씨게이트는 삼성전자의 NAND를 씨게이트에 대량 공급하고, 씨게이트는 HDD를 삼성전자 PC사업에 대량 공급하는데 합의했고, 특허 호 라이선스 계약 확대, 스토리지 솔루션 공동개발 등의 전략적 제휴 관계를 강화하기로 했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 ...