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... 두번째로 많은 가운데 콜옵션은 하락, 풋옵션은 상승했다. 선물 =선물시장 거래대금과 현물시장 거래대금간 비율인 현선배율은 1백57.16%로 선물대금이 현물대금보다 57%이상 많았는데 이는 선물시장 개설이후 최대치이다. KOSPI 200이 크게 출렁거리며 활발한 매매공방이 펼쳐졌으나 하락세를 막지는 못했다. 옵션 =선물시장의 급등락을 반영해 콜옵션과 풋옵션이 종목별로 엇갈리는 모습을 보였으나 후장부터 선물시장이 급락하면서 콜옵션은 약세, 풋옵션은 강세로 ...

한국경제 | 1997.09.01 00:00

... 만기일을 보유한 옵션종목을 이용한다. 예를 들어 행사가격이 95인 9월물 콜옵션을 5포인트로 매수함과 동시에 행사가격이 100인 9월물 콜옵션을 2포인트로 매도하면 불 콜 스프레드를 취할수 있다. 이 불 콜 스프레드는 KOSPI 200 지수가 100포인트 이상일때 만기가 도래하면 최대이익을 얻게 된다. 그 때의 최대이익은 높은 행사가격과 낮은 행사가격의 차이에서 프리미엄의 차액만큼을 차감한 2포인트(100-95-3)가 된다. 만료시의 손실은 KOSPI ...

한국경제 | 1997.08.28 00:00

... 자금악화설이 전해지며 하락세로 돌아섰고 직전 저점인 76.50포인트대에서 매매공방을 펼쳤으나 급락세를 막지 못했다. 옵션 =콜옵션 강세, 풋옵션 약세로 출발했으며 현물시장 급락으로 콜은 약세로 돌아서고 풋은 강세로 급반전했다. KOSPI 200이 크게 내리며 콜옵션이 상대적으로 고평가되는 현상이 나타나자 가격하락세가 두드러졌다. 반면 풋옵션은 이론가보다 높아지며 고평가현상을 나타내기 시작했다. (한국경제신문 1997년 8월 29일자).

한국경제 | 1997.08.28 00:00

... 일정한 시기에 실제로 나타나는 주가지수와의 차이에 의해 발생하는 손익을 취하는 거래를 말한다. 이때 거래되는 주가지수는 증권거래소가 증시에서 시장대표성 업종대표성 유동성 등을 갖춘 2백개종목을 선택해 만든 한국주가지수200 (KOSPI200)을 말한다. 거래종목은 3월 6월 9월 12월물의 4가지가 있다. 거래는 계약단위로 하게 되는데 KOSPI200지수에 50만원을 곱한 금액을 1계약으로 한다. 예컨대 8월26일 현재 최근월물인 9월물의 가격이 77.35포인트이므로 ...

한국경제 | 1997.08.28 00:00

... 매도하면 된다. 예를 들어 행사가격이 75인 8월물 풋옵션을 1.2포인트에 매도하고 행사가격 80인 8월물 풋옵션을 4.4포인트에 매수하면 최초 3.2포인트를 투자하여 베어 풋 스프레드를 취할수 있다. 이 베어 풋 스프레드는 KOSPI 200 지수가 낮은 행사가격인 75포인트이하일때 만기가 도래하면 최대이익을 얻게 된다. 이때 최대 이익은 두 옵션의 행사가격의 차이에서 최초 투자금액을 차감한 1.8포인트가 된다. 손실은 KOSPI 200 지수가 높은 행사가격인 ...

한국경제 | 1997.08.21 00:00

... 유(U)자형에 가까운 모습으로 바뀔 것이라고 주장했다. 이 경우 점심시간에 주식을 매수한후 다음날 개장동시호가에 매도주문을 내는 것이 상대적으로 유리하다는 것. 또 전체종목중 몇개 종목의 거래가 체결됐는지를 나타내는 가격형성률이 점심시간대에 낮게 나타날 수밖에 없어 선물과 연계된 현물의 이상매매현상이 발생할 것으로 분석됐다. KOSPI 200 종목을 이용한 투기거래가 점심시간대에 발생할수 있다는 것. (한국경제신문 1997년 8월 22일자).

한국경제 | 1997.08.21 00:00

... 최고기록(8월11일 4천6백4 계약)을 크게 뛰어넘으며 사상 최대치를 나타냈다. 이날 거래량은 지난 7월7일 옵션시장이 개설된 이후 지난 19일까지 하루 평균 거래량 1천8백29계약의 4배에 달하는 수준이다. 특히 이날 KOSPI 200보다 6.08포인트나 높은 등가격85콜옵션이 2천75계약 이나 거래된데다 9월물 콜옵션가격이 전장 후반까지 하락세를 보이다 대부분 상승으로 돌아서 향후 주가가 오를 것으로 전망하는 투자자의 시장참여가 많았다. 추희엽 ...

한국경제 | 1997.08.20 00:00

주가지수옵션 8월물이 거래를 마치고 결제를 끝낸 14일 콜옵션 매도자와 풋옵션 매수자가 이익을 본 것으로 나타났다. 14일 증권거래소에 따르면 주가지수옵션 8월물 최종 거래일인 이날 KOSPI 200은 78.62로 끝나 콜옵션 매도자와 풋옵션 매수자가 이익을 본 것으로 평가됐다. 이날 권리행사가 이뤄진 것은 콜옵션 미결제약정 4천8백98계약중 1천6백55 계약으로 33.8%였다. 풋옵션 미결제약정 5천4백39계약 중에는 1천41계약(19.1%)의 ...

한국경제 | 1997.08.15 00:00

... 옵션시장에서는 거래가 비교적 활발한 가운데 콜옵션은 약세를, 풋옵션은 강세를 보였다. 선물 =강세로 출발한 9월물은 거래부진속에 전장내내 강세를 이어갔으나 후장들어 현물시장이 하락하면서 동반 하락했다. 현물시장 끝무렵 블루칩 매물로 KOSPI 200이 크게 내리면서 동반 하락한채 마감했다. 거래량은 9천계약을 밑돌았다. 옵션 =장초반에는 현물시장 강세에 힘입어 일부 콜옵션이 강세를 보였다. 그러나 후장들어 현물시장 하락과 동시에 콜은 하락세, 풋은 상승세로 돌아섰다. ...

한국경제 | 1997.07.30 00:00

"8월 중순까지는 주가가 일정범위내에서 횡보할 것이다" 옵션시장에서 기관들이 향후 주가를 박스권으로 예상하고 혼합전략을 잇따라 시도하고 있다. LG증권은 지난 24일 KOSPI 200을 71.90~83.05(종합주가지수 690~800)로 예상 하고 스트랭글(strangle) 거래를 했다. 스트랭글거래는 행사가격이 다른 풋옵션과 콜옵션을 동시에 매도 또는 매수 하는 전략으로 행사가격이 같은 옵션을 대상으로 하는 스트래들(straddle) ...

한국경제 | 1997.07.28 00:00