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한화생명, 양호한 실적 지속…목표가↑-유안타

... 양호한 투자이익 덕분이라고 정 연구원은 설명했다. 지급여력비율(RBC)은 전분기보다 15%p 상승한 217%. 하반기에도 양호한 실적 흐름이 지속될 것이라는 전망이다. 그는 "무엇보다 실적 호조의 가장 큰 모멘텀은 변액 보증준비금 부담 완화"라며 "작년까지는 매년 금리 하락으로 인해 4분기 변액 보증준비금 추가적립 발생으로 실적이 크게 악화되는 모습을 보였지만 올해는 현 금리 수준 지속시 추가적립 부담이 해소될 전망이고, 부분적으로는 ...

한국경제 | 2017.08.10 07:24 | 정형석

"삼성생명, 수익개선 긍정적…올해 체질 개선 전망"-NH

NH투자증권은 20일 삼성생명에 대해 수익성이 개선되는 점이 긍정적이라며 올해 체질 개선이 나타날 것이라고 밝혔다. 투자의견 매수, 목표가 12만7000원을 유지했다. 한승희 연구원은 "지난 4분기에는 변액보증준비금 적립 등으로 순이익이 예상치를 밑돌았다"며 "그러나 신규 매입이원 확대, 신계약 마진 개선이 지속되는 점은 긍정적"이라고 말했다. 삼성생명의 이자소득자산 신규투자이원은 전분기 대비 0.4%포인트 ...

한국경제 | 2017.02.20 07:37 | 채선희

한화생명, 금리·자본규제 부담…목표가↓-대우

... 4분기 순이익은 205억원 손실로 매우 부진했다"며 "지난해와 마찬가지로 금리 하락에 따라 발생한 변액 보증준비금 1700억원 추가 적립이 가장 큰 요인"이라고 말했다. 금리 하락이 회사의 본질적인 가치를 ... 2단계 도입의 윤곽이 하반기에 드러날 것"이라며 "국내 대형 생보사들의 경우 금리 역마진 상품의 준비금 부족액을 처리하는 데 있어 상당한 잡음이 발생할 것"이라고 예상했다. 자본확충의 규모 방법 시기 등과 ...

한국경제 | 2016.02.23 08:19 | 한민수

"한화생명, 올해 순이익 추정치 하향…목표가↓"-KTB

KTB투자증권은 23일 한화생명에 대해 올해 금리 하락에 따른 변액보증준비금 적립 부담 등이 있다며 순이익 추정치 하향을 반영해 목표주가를 9500원에서 9000원으로 내려 잡는다고 밝혔다. 투자의견은 매수를 유지했다. 이남석 연구원은 "한화생명은 위험손해율 개선세가 유지되는 점은 긍정적이지만 올해 목표 가이던스(6000억원), 금리 불확실성으로 인한 변액보증준비금 적립부담 등을 주목해야 한다"며 "올해 순이익 추정치를 ...

한국경제 | 2016.02.23 07:54 | 채선희

[BIZ Insight] 연금·변액보험에 특화…해외자산 비중 커 수익률 3배 이상 높아

... 특별계정에 특화된 회사다. 성장이 둔화되고 있는 일반계정의 보장성 및 저축성 상품에 비해 특별계정의 퇴직보험 퇴직연금 변액보험상품은 저금리·고령화 시대의 대안으로 성장성이 크게 기대되는 분야다. 2014년 말 기준 미래에셋생명의 ... 미래에셋생명이 2015년 목표치로 제시한 1100억원을 달성할 수 있을 전망이다. 4분기에는 240억원 안팎의 변액최저보증준비금이 반영될 예정이다. 투자자산이익률은 4.0%로 3분기 수준을 유지할 것으로 보이며 손해율은 83.7%로, ...

한국경제 | 2016.02.12 07:00

삼성생명, 역마진을 상쇄하는 성장…목표가↑-대우

... 말했다. 다만 손해율은 73.5%로 전년 대비 6.9%포인트 하락해 수익성 개선을 이끌고 있고, 신계약 역시 예정이율 인하를 앞둔 선수요로 26.4%나 성장했다는 설명이다. 정 연구원은 "연중 지속된 금리하락을 고려하면 변액보증준비금의 추가 적립이 4분기 실적에 부담이 될 수 있다"며 "저금리 상황이 심화되면서 이차이익 관리는 어려워지고 있지만, 손해율과 신계약 성장으로 수익성 하락을 상쇄하고 있는 상황"이라고 했다. 한민수 한경닷컴 ...

한국경제 | 2015.11.13 08:11 | 한민수

"한화, 4분기 실적 일회성 요인이 많았다"-신한

... '매수'와 목표주가 3만9500원을 유지했다. 송인찬 신한금융투자 연구원은 "4분기 지배주주 순손실은 1242억원으로 전년 대비 적자폭이 확대됐다"며 "한화생명 구조조정 비용 1200억원, 변액보험 최저 보증 준비금 1300억원 등이 반영된 결과"라고 분석했다. 송 연구원은 "공정거래위원회 과징금(화약 517억원, 무역 부문 84억원)과 한화건설에서 프로젝트 파이낸싱(PF) 이자비용 600억원, 해외 손실처리분 ...

한국경제 | 2015.02.27 08:22 | 이민하

삼성·한화생명, 1분기 순이익 급증

... 순이익이 최대 50% 늘었다. 삼성생명은 14일 1분기(1~3월) 순이익이 4090억원으로 전년 동기(1~3월)보다 26% 증가했다고 발표했다. 보유 중인 삼성전자 주식에서 나온 배당금이 1500억원으로 급증한 영향이 컸다. 한화생명의 1분기 순이익은 920억원으로 전년 같은 기간(610억원)보다 51% 늘었다. 보험업법 시행세칙 개정으로 변액보험 최저보증 준비금 기준이 강화돼 지난해 1~3월 중 일회성 비용이 늘어난 게 이익 증가의 배경이다.

한국경제 | 2014.05.14 21:52

"삼성생명, 일회성 비용 탓에 3분기 순익 대폭 감소"-신한

... 일회성 비용이 약 900억원 발생했기 때문"이라고 말했다. 송 연구원은 "우선 삼성그룹의 신경영 20주년에 따라 성과급이 약 400억원이 집행됐다"면서 "FY(Fisical Year)가 CY(Calender Year)로 변경돼 변액보험 최저보증 준비금도 500억원 발생했다"고 설명했다. 3분기 보장성 연납화보험료(APE)는 8% 성장할 것으로 예상했다. 그는 "저가형 상품의 적극적 판매로 보장성 신계약이 증가하고 있다는 점은 긍정적"이라며 "3분기 보장성 ...

한국경제 | 2014.01.20 08:21 | 강지연

"한화생명, 위험손해율 개선·부담이율 하락…목표가↑"-신한

... '매수'를 유지했다. 송인찬 신한금융투자 연구원은 "3분기 순이익은 전년 동기 대비 11.3% 증가한 1127억원 달성이 가능하다"며 "실적 개선의 가장 큰 이유는 일회성 요인 감소"라고 말했다. 송 연구원은 "지난해 3분기에는 변액보험보증 관련 추가 준비금 380억원, 퇴직급여충당금 추가 적립 80억원이 발생했다"며 "미보고발생손해액(IBNR) 추가 적립 160억원도 반영돼 전체적으로 비경상 항목 발생이 많았다"고 설명했다. 전반적인 기업가치는 개선됐지만 ...

한국경제 | 2013.12.27 07:32 | 강지연