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"다음, 이보 전진을 위한 일보 후퇴"…목표가↓-우리證

우리투자증권은 12일 다음에 대해 "내년부터 검색광고 대행사 오버츄어와 계약을 연장하지 않고 자체 CPC(광고 클릭당가격)로 가는 방안을 선택한다고 발표했다"며 "이는 이보 전진을 위한 일보 후퇴가 될 수 있다"고 진단했다. ... 발표한 직후 자체 CPC 광고주 수가 기존 14만명에서 15만명으로 증가했고, 단기적으로 자체 CPC의 PPC가 오버추어 수준까지 오르는 모습도 시현했다고 언급한 점은 긍정적"이라고 평가했다. 또 과거 NBP의 사례처럼 2013년 초기에 ...

한국경제 | 2012.11.12 00:00 | jinhk

"다음, 변곡점을 기다릴 때"…목표가↓ -대우證

... 투자의견 '매수'는 유지했다. 이 증권사 김창권 연구원은 "3분기 매출액은 지난해 같은 기간에 비해 6.2% 늘어난 반면 영업이익은 22.5% 줄었다"며 "영업이익률은 2010년 이후 최저치인 20.3%를 기록했다"고 설명했다. 오버추어 영업의 부진이 지속된데다 불경기와 신규 모바일 게임 흥행 부진 등이 실적 저조의 원인이 됐다는 분석이다. 4분기 역시 분위기 반전 요소가 없다는 것이 이 증권사의 평가다. 김 연구원은 "4분기 매출액은 전년 동기 대비 6.7% ...

한국경제 | 2012.11.12 00:00 | chs8790

다음, 단기 이익 모멘텀 약화 전망-대신

... 26.7% 감소한 1190억원, 영업이익 220억원을 시현했다"며 "3분기 매출은 올림픽 등 실적에 긍정적인 이벤트가 있었음에도 불구하고, 경기부진 영향으로 전분기대비 6.1% 감소했다"고 밝혔다. 부문별 매출은 검색광고가 소비위축과 오버추어 PPC 하락에 따라 전분기대비 3.4% 하락한 440억원, 디스플레이 광고도 전분기대비 9.2% 줄어든 550억원, 게임매출 80억원으로 7.8 감소했다. 강 애널리스트는 3분기 영업이익이 대폭 감소한 것은 수익성 높은 검색CPC ...

한국경제 | 2012.11.12 00:00 | chs8790

"다음, 중장기 검색 경쟁력 개선 주목"-신영證

... 4분기부터 실적 개선 효과를 기대해 볼 만하다"며 "4분기 실적은 전분기 대비 반등 가능할 것으로 보이는데 4분기 매출과 영업이익은 전기보다 각각 7.1%와 11.2% 증가한 1247억원과 247억원을 기록할 것"으로 내다봤다. 연말 오버추어와 검색 광고 계약이 종료됨에 따라 4분기 오버추어 매출 하락에 대한 시장의 우려가 있지만 이미 1단 상품인 오버추어 CPC와 2단 자체 상품의 PPC 격차가 거의 없다는 점을 감안할 때 추가적인 CPC 하락은 제한적일 것이란 설명이다. ...

한국경제 | 2012.11.12 00:00 | jhy

'나홀로 질주' NHN, 경영권 걱정?

... 차지하고 있는 네이버를 앞세워 2011년부터 자회사인 NHN비즈니스플랫폼(NBP)을 통해 검색 광고사업까지 직접 챙기고 있다. NBP는 현재 국내 최대인 25만개의 광고주를 확보한 것으로 알려졌다. 박재석 삼성증권 연구원은 “오버추어나 다른 포털업체들은 마케팅도 제대로 못했다”고 말했다. ◆모바일 시장서도 우위 광고주가 외면해 시장이 좀처럼 커지지 않았던 모바일 검색광고 시장도 NBP가 지난 6월 진출하면서 상황이 달라졌다. NHN의 3분기 모바일 검색광고 ...

한국경제 | 2012.11.12 00:00 | 김주완

다음, '게임' 선방에도 실적 부진…영업익, 전년比 22.5%↓

... 26.7% 떨어진 수치다. 매출은 전년 동기 대비 6.2% 증가했다. 특히 검색광고 매출이 전년 동기 대비 6.5% 감소한 446억 원을 기록했다. 모바일과 로컬에서 새롭게 출시한 검색 상품이 매출 상승을 이뤘지만 경기침체 및 오버추어 퍼포먼스의 하락에 따른 매출 감소로 회사 측은 분석했다. 게임은 가파른 성장 곡선을 그렸다. 게임 매출은 77억 원으로 전년 동기 대비 무려 364.1% 증가했다. 온네트와 다음-모바게의 매출 증가가 원인이다. 3분기 디스플레이 ...

한국경제 | 2012.11.09 00:00 | edith

다음, 오버추어 결별…단기↓장기↑-미래

미래에셋증권은 22일 다음에 대해 검색광고 대행사인 오버추어와의 결별로 단기적 실적 부진이 예상된다며 목표주가를 종전 13만5000원에서 11만8000원으로 하향 조정했다. 투자의견 '매수'를 유지했다. 정우철 미래에셋증권 애널리스트는 "내년부터 독자적으로 검색사업을 실시하면 초기 비용 부담이 늘어날 전망"이라며 "검색 단가 하락 및 인건비 증가 등 단기적으로는 영업실적에 부정적으로 작용할 것으로 예상된다"고 평가했다. 검색 광고에서 종전 오버추어를 ...

한국경제 | 2012.10.22 00:00 | chs8790

다음, 오버추어와의 결별 우려 과도-유진

유진투자증권은 22일 다음에 대해 오버추어와의 결별에 대한 우려가 과도하다며 투자의견 '매수'를 유지했다. 다만 광고 경기 하락 등으로 3분기 실적이 부진할 것이라며 목표주가는 기존 13만2000원에서 12만원으로 내렸다. 김동준 유진투자증권 연구원은 "다음은 내년부터 기존 오버추어와의 제휴를 통해 노출했던 클릭당 과금방식(CPC) 검색 광고 '스폰서링크' 영역을 자체 광고상품인 '프리미엄링크'로 전환해 검색광고 플랫폼을 독자적으로 운영하기로 결정했다"며 ...

한국경제 | 2012.10.22 00:00 | injee

다음, 자체광고로 변경…목표가↓-동양

... 검색광고 대행사업의 직접 진출했지만 모바일 사업에서의 신규 모멘텀이 부재하다며 목표주가를 15만원으로 내려잡았다. 매수 투자의견은 유지. 이창영 동양증권 애널리스트는 "국내 검색광고 대행시장은 2년전 NBP 시장진입 이후 NBP와 오버츄어가 양분하던 시장이었다"며 "NHN의 NBP를 통한 검색광고 대행사업 진출은 네이버 이외의 중소 인터넷 사이트와의 검색광고 차별이 목적이었으므로, 중소인터넷 사이트는 그동안 대부분 오버츄어를 통해 검색광고를 판매했다"고 전했다. ...

한국경제 | 2012.10.22 00:00 | chs8790

"다음, 장기 실적 긍정적"-삼성證

삼성증권은 22일 다음커뮤니케이션에 대해 "오버추어와 결별에도 불구하고 중장기적인 실적은 긍정적일 것"이라며 투자의견 '매수'를 유지했다. 이 증권사는 다만 "단기적으로 영업이익 감소가 예상된다"며 목표주가를 기존 13만3000원에서 12만원으로 하향 조정했다. 박재석 삼성증권 연구원은 "다음이 내년부터 오버추어와 검색광고 대행 계약을 연장하지 않고 자체적 플랫폼인 '다음 클릭스'로 전환한다고 결정했다"며 "이에 따른 인원 충원과 마케팅 비용 ...

한국경제 | 2012.10.22 00:00 | jhy