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[브리핑] CJ (001040) - 본격적인 자산가치 부각...현대증권

CJ (001040) - 본격적인 자산가치 부각...현대증권 - 투자의견 : BUY(유지) - 적정주가 : 170,000원 동사의 4분기 실적이 예상에 부합할 것으로 보이고, 자회사의 주가 상승 및 자산가치 상승이 기대되어 ... 실적개선 지속으로 2006년 EV/EBITDA 8.4배(내수소비업종 평균 9.3배 대비 10% 할인 적용)를 반영해 본업의 적정가치를 2조7,249억원으로 상향 한편, 급락했던 라이신 가격은 4분기 1,250$/ton 으로 전분기대비 ...

한국경제 | 2006.01.05 08:48

[브리핑] CJ(001040) - 음식료주 중 1월의 Top Pick으로 선정...대우증권

... 횡보 등으로 12월 한달간 주가 상대적 부진 ● 투자 포인트 : 2006년 실적 호전, 국제곡물가격 안정, 자회사가치 부각, 라이신가격 반등 가능 - 2005년 상반기 부진했던 가공/편의식품의 매출이 내수경기 회복과 맞물려 하반기에 ... 이내에 지주회사로의 변화 가능성 ● 투자의견 : 매수 유지, 목표주가 145,000원 - 목표주가는 CJ의 본업 가치(지분법이익 제외)와 계열사 가치(삼성생명 포함)를 합산하여 구함 - CJ의 본업 가치 주당 77,000원, ...

한국경제 | 2006.01.03 08:34

[한경 다산금융상] 손해보험 금상 : 삼성화재..고객만족도 4년째 1위

... 간 경쟁이 격화되는 등 경영환경이 악화됐지만 통합형 상품인 '삼성 슈퍼보험'을 성공적으로 판매해 컨설팅형 고부가가치 영업의 전기를 마련했다고 밝혔다. 또 고객만족 경영을 강화한 결과 국내 3대 대외평가기관(KCSI,NCSI,KS-SQI)의 ... 원가구조 개선을 통해 이익성장 기반을 다져나간다는 방침이다. 또 선제적 위험관리 체계를 심화하고 보상,상품,인수 등 본업 분야의 기술력을 강화해 차별화된 경쟁력을 확보할 계획이다. 아울러 고객만족 경영을 통해 브랜드 파워를 강화하는 것은 ...

한국경제 | 2005.12.29 00:00 | 이성태

[브리핑] 크라운제과 (005740) - 해태제과의 파업 종료, 2006년 회복을 넘어서는 실적 호조 전망...한국투자증권

... 파업으로 지연됐던 해태제과 인수에 따른 시너지 효과도 가속화 될 전망이다. 목표주가 178,000원은 크라운제과의 영업가치와 해태제과 등 자회사 지분가치를 합산한 Sum of parts valuation에 의해 산정했다. 2004년 12월 ... 직장폐쇄로까지 파업이 심화되면서 14%까지 하락했다. 영업 인력에 대한 의존도가 높은 제과제품의 유통구조 특성상 본업 복귀 후 점유율은 빠르게 정상화 될 것으로 예상된다. 3분기 특별 상여금 지급 및 해태제과 파업에 따른 지분법손익 ...

한국경제 | 2005.12.16 08:14

자산주들, 다시 '꿈틀'

... 주목받으며 주가도 꿈틀거리고 있다. 특히 지수에 대한 부담으로 대형 지수관련주들의 움직임이 둔중해진 사이, '자산가치'라는 독자적 재료를 바탕으로 자산자들이 변동성을 표출하는 시장과는 뚜렷하게 다른 움직임을 형성하고 있다. 대형주 ... 5천277억원에 달하지만, 시가총액은 현재 6천600억원선에 그치고 있어 내년 자동차 내수시장의 회복전망을 고려하면 본업부문의 가치는 거의 반영되지 않은 상태라는 게 증권가의 평가다. 천일 고속(000650) 역시 '숨은 가치주'로 ...

연합뉴스 | 2005.12.09 00:00

[브리핑] CJ (001040) - 자산가치 재조명, 영업이익 개선추세 지속...현대증권

... 기대되어 투자의견 BUY를 유지하고 적정주가를 120,000원(기존 86,500원)으로 상향 조정함. 동사의 적정가치에서 차지하는 본업가치 대 자산가치 비율은 44%:66%로 오리온(001800, BUY)과 유사한 수준(본업가치:자산가치 ... 지속될 것으로 기대되고, 시장 multiple 상승(2005년 EV/EBITDA 평균 6.4배 적용)을 반영해 본업의 적정가치를 1조9,115억원 상향 조정함. 악화되었던 영업외수지가 바닥권을 확인함에 따라 점진적으로 개선될 전망임. ...

한국경제 | 2005.11.17 09:10

주로 미분양아파트 공략 8천만원으로 14억 벌었다

... 조상훈씨(35). 최근 '부자로 가는 마지막 열차'를 출간하면서 팬들을 늘려가고 있는 그를 만나봤다. 수학강사가 본업인 조씨는 숨어있는 고수란 이미지와 달리 깔끔한 용모였다. 말이 느린 편이었지만 핵심을 짚어 '할 말만 하는' 모습이 ... 5~6년 밖에 남지 않았다고 강조했다. 지금은 변환기라는 것. 우리 사회체제가 합리적인 구조로 바뀌고 있고 기업경영이 가치중심·주주중심으로 전환되고 있다. 외국자본이 주식과 부동산 시장에서 중요한 세력을 형성하고 있기도 하다. 이른바 자본주의 ...

한국경제 | 2005.11.10 10:53

[브리핑] 현대백화점(069960) - 구조조정으로 시련을 견디다. 그리고 내수회복의 수혜 기대...우리투자증권

... 목표주가 89,000원으로 상향 12개월 목표주가를 종전대비 46% 상향했다. 목표주가는 06년 실적기준 영업가치(주당 75,640원)에 현대홈쇼핑과 SO 자산가치(주당 13,385원, 총 3,023억원)를 감안한 것이다. 영업가치는 ... 관점의 접근 동사에 대한 긍정적인 접근은 주식시장과 소비시장 환경을 감안한 Trading Buy의 성격이 강하다. 본업에 대한 장기 성장성의 불확실성은 아직 미결상태이기 때문이다. 신규출점이 예정되어 있으나, 중장기적인 과제들이어서 ...

한국경제 | 2005.11.07 08:32

[브리핑] CJ(001040) - 6분기만에 최고 영업이익률 기록, Earnings Surprise 발생...대우증권

... 지분법 이익 다시 증가세로 돌아설 전망 * 주요 이슈는 국제곡물가격, 계열사 투자, 삼성생명 보유 주식, 주당순자산가치, 지주회사로의 변화 CJ는 영업실적이 2005년에 바닥을 확인 한 후 2006년부터 회복되는 실적 모멘텀을 가지고 ... 단순화되고 경영의 투명성도 높아질 전망이다. 투자의견은 매수, 목표주가는 95,000원이다. 목표주가는 CJ의 본업 가치(지분법이익 제외)와 계열사 가치(삼성생명 포함)를 합산하여 구했다. CJ의 본업 가치는 주당 53,000원이고, ...

한국경제 | 2005.10.28 08:34

임종욱 대한전선 사장 "M&A시장, 악어삼키다 배터진 뱀꼴 될수도"

... 아니다"며 "여러 가지 방안을 생각하고 있지만 다만 서두르지 않을 뿐"이라고 대답했다. 당분간 전선을 주축으로 한 '본업'에 충실하며 미래의 성장잠재력을 확충하겠다는 계획이다. 또 국제경쟁력 확보를 위해 캄보디아 베트남 등 전선 수요가 ... 현대 회장께서 '나는 신문대학을 나왔다'고 얘기할 정도로 신문의 중요성을 강조하신 것처럼 신문이 전달해주는 정보의 가치는 엄청난데도 우리 직원들은 너무 (신문을) 안 보는 것 같아서 걱정"이라고 말했다. 조일훈ㆍ김형호 기자 ji...

한국경제 | 2005.10.27 00:00 | 조일훈