통합검색

올 3.4분기에 발행되는 전환사채(CB)와 주식예탁증서(DR)등 주식연계 해외 증권의 규모가 3억5천만달러로 확정됐다. 이에 따라 정부가 올해 허용하기로 한 주식연계 해외증권 발행물량 12억5 천만달러가 3.4분기까지 모두 조기 소진되게 됐다. 4일 재무부에 따르면 올들어 국내 증시가 회복추세를 보이고 외국인 직접 투자한도 소진 등 해외증권 발행여건이 호전돼 상반기에 발행된 주식연계 해외증권이 당초 예상보다 훨씬 늘어난 9억달러에 달해 ...

한국경제 | 1994.06.04 00:00

전환사채(CB)에 투자할 때는 유의해야 할 사항들이 많다. 표면금리와 만기보장수익률 전환가격은 물론 보증유무등을 종합적으로 검토해야 한다. 주가상승기를 맞아 주식전환을 통한 고수익성을 겨냥하기에 앞서 주목해야 할 사항이 발행조건이다. 전환사채는 주식으로 바꿀수 있는 전환권을 지니고 있지만 일단은 채권이라는 점에서다. 채권으로서의 전환사채의 가치는 결산기말에 한번씩 받는 표면금리와 만기때까지 보유했을때의 만기보장수익률및 만기에 좌우된다. ...

한국경제 | 1994.06.03 00:00

최근 발행이 늘고 있는 전환사채(CB)가 대거 주식으로 전환될 경우해당 종목의 주당순이익(EPS)이 크게 줄어들 것으로 예상돼 투자자들의 주의 가 요구되고 있다. 특히 전환가격에 비해 현재가가 높은 일부 종목들은 매물압박이 심할 것 으로 전망된다. 2일 대신경제연구소가 CB의 주식전환에 따른 주당순이익 감소효과를 분석 한 결과에 따르면 대형주중 한솔제지.성원건설.일성종건 등은 이미 발행된 CB가 모두 주식으로 전환될 경우 주당순이익이 ...

한국경제 | 1994.06.03 00:00

6월 전환사채(CB)발행규모가 사상 처음으로 3천억원을 넘어서면서 연간 CB 발행물량도 6월중에 사상최대기록을 경신하게 된다. 31일 기채조정협의회는 지난달에 이어 대기업들의 6월분 회사채신청물량 1 조5천7백22억원을 전량 발행토록 허용했다. 이에따라 21개사가 신청한 CB 3천4백50억원어치도 모두 발행할 수있게 됐다 이CB가 모두 발행되면 지난4월의 2천9백80억원을 넘어 월간 CB발행규모가 사상 최대치를 웃돌게된다. 또 올들어 ...

한국경제 | 1994.06.01 00:00

기아정기는 유러시장에서 1천8백만달러규모의 해외CB(전환사채)를 발행 키로 하고 해외증권발행신고서를 1일 재무부에 제출했다. 기아정기는 이날 동서증권과 홍콩 페레그린증권을 주간사로 발행될 이번 해외CB의 발행조건을 오는 18일 확정,20일 조인식을 가질 예정이라고 밝혔 다. 2.4분기중 해외증권발행물량 조정결과 예비 1순위였던 기아정기는 한보철 강과 한국컴퓨터가 허용물량에서 각각 1천5백만달러,3백50만달러씩 발행물 량을 줄임에 따라 ...

한국경제 | 1994.06.01 00:00

전환사채(CB)는 채권이면서도 주식의 성격을 지닌 야누스와 같은 존재이다. 이같은 성격만큼이나 발행조건도 다양하다. 우선 눈여겨 보아야 할것은 표면금리와 만기보장수익률. 해당종목의 주가가 예상한 만큼 오르지 않아 주식전환이 여의치 않을 경우엔 투자에 따른 "열매"는 오로지 이들 금리에 좌우된다. 표면금리는 결산기말에 1년단위로 투자자에게 지급해주는 이자율이다. 일반 회사채의 표면금리가 연12%수준인데 비해 전환사채는 이보다 훨씬 낮다. ...

한국경제 | 1994.05.31 00:00

6월 전환사채(CB)발행규모가 사상처음으로 3천억원을 넘어서면서 연간 CB발행물량도 6월중에 사상최대기록을 경신하게 된다. 31일 기채조정협의회는 지난달에 이어 대기업들의 6월분 회사채신청물량 1조5천7백22억원을 전량 발행토록 허용했다. 이에따라 21개사가 신청한 CB 3천4백50억원어치도 모두 발행할수있게 됐다. 이CB가 모두 발행되면 지난4월의 2천9백80억원을 넘어 월간 CB발행규모가 사상최대치를 웃돌게 된다. 또 올들어 5월까지 ...

한국경제 | 1994.05.31 00:00

... 올해초부터 바쁜 일정을 보내고 있다. 지난해부터 추진해온 중국공장건설과 의정부공장의 천안이전등 생산기지의 확대 개편작업이 한창 진행중이기 때문이다. 지난달에는 회사조직을 개편, 영업조직을 대폭 강화했다. 최사장은 이번주에 해외CB(전환사채)발행을 위해 영국과 홍콩을 방문한다. -중국진출이 예상보다 늦어지고 있는데. "효율적인 투자방식을 신중히 선택하다보니 당초 계획보다는 약간 늦어졌습니다. 처음에는 단독투자를 생각했으나 중국내수시장공략을 위해서는 합작투자방식이 ...

한국경제 | 1994.05.30 00:00

한보철강은 27일 유러금융시장에서 4천5백만달러규모의 해외전환사채발행 을 마치고 런던에서 조인식을 가졌다. 이채권은 대우증권 런던현지법인이 단독으로 주간사를 맡았으며 표면금리 는 1.5%,전환가격은 기준주가에 7%프리미엄을 더한 1만3천7백67원, 만기는 15년으로 결정됐다. 또 5년후 8.563%의 수익률로 조기상환을 청구할수 있는 권리(풋옵션)를 투 자자에게 부여했다. 한보측은 오는 6월8일 납입되는 자금을 아산만 철강생산설비도...

한국경제 | 1994.05.28 00:00

채권수익률이 보합수준을 유지했다. 27일 채권시장에서는 은행이 보증한 3년짜리 회사채수익률이 전일과 같은 연12.33% 를 형성했다. 이날 발행된 회사채 4백9억원어치중 전환사채(CB) 50억원은 대부분 증권사 들이 사들였고 나머지는 은행및 단자 증권사로 골고루 소화됐다.증권사 채 권관계자들은 이날 기관들의 매수세가 취약한 분위기였다고 전했다. 양도성예금증서(CD)91일물도 은행들이 1천억원이상 차환발행하면서 0.2% 포인트 올랐다.단기자금시장에선 ...

한국경제 | 1994.05.27 00:00