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[브리핑] [자동차 및 부품] 09년 수요 전망 하향, 그러나 업종에 대한 Overweight...삼성증권

... 상쇄되는 것으로 추정함. 업종에 대한 'Overweight'유지. * 교체수요의 존재로 09년 내수 신차판매의 급락을 완화시킬 것 당사는 09년 한국이 경기침체에 접어들 것으로 가정함. 이에 새로운 09년 내수 신차판매 추정치를 기존 120만대에서 100만대로 하향조정. 이는 08년 대비 15% 감소를 의미. 그러나 그 감소폭은 과거 두 차례 경험한 내수 침체시기 때보다 훨씬 양호할 것. 이는 1) 한국의 평균차령이 높아지는 추세이고, 2) 등록차량 ...

한국경제 | 2008.12.02 09:48

12월 투자 아이디어 3가지-삼성증권

... 어렵다고 판단했다. 황 연구원은 "수급의 숨통이 트이고 국내외 금리인하가 이어질 것으로 예상되지만 은행과 건설의 구조조정이 지연되면서 연말 자금시장에 부담을 줄 수 있고, 4분기 기업실적 발표를 앞두고 국내외 애널리스트들이 이익 추정치를 공격적으로 낮출 경우 주가의 출렁임이 예상된다"고 말했다. 12월 선물옵션만기 등도 예정돼 있어 변동성이 여전히 시장에 남아있다는 분석이다. 다만 12월만 놓고 단기적으로 접근할 경우 세 가지 아이디어를 고려해 볼 만하다고 황 ...

한국경제 | 2008.12.01 00:00 | pinky

주도주 안보이는 순환매장세 … '게릴라식' 대응을

... 상황이라는 점도 주도주가 부각되기 힘든 이유로 꼽힌다. 황금단 삼성증권 연구원은 "그간의 주가 하락으로 대형주들의 밸류에이션(주가수준)상 매력이 커지고 있지만 주가가 싸다는 이유만으론 매수를 유인하기 힘들다"고 지적했다. 김 팀장은 "이익추정치 자체의 신뢰성이 떨어지고 있어 저평가 논리가 힘을 얻기 힘든 국면이 이어지고 있다"고 설명했다. 따라서 국내 증시가 반등에 나서더라도 주도주가 형성되기 전까지는 호흡을 짧게 가져갈 필요가 있다는 분석이다. 양해정 대신증권 투자공학팀장은 ...

한국경제 | 2008.12.01 00:00 | 강지연

[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

... 달러에서 0.64달러로 85% 하향조정 - 전일 종가가 0.70달러로 목표가보다 높다는 점을 감안하면 사실상의 '매도'의견 - 내년도 건화물(dry bulk) 시황의 폭락을 반영해 STX팬오션의 2009~2010년 순이익 추정치를 78% 하향조정 - STX의 수익은 발틱드라이인덱스(BDIY)에 매우 민감 - BDIY가 10% 변할 때마다 STX의 순이익이 27% 변할 것 - 메릴린치가 추정하는 내년의 BDIY는 1500을 하회 - 게다가 주문한 선박이 ...

한국경제 | 2008.11.28 14:20

[브리핑] 삼성전자(005930) - 환율 혜택은 단기적, 점유율 수혜는 장기적...대신증권

... 전망이나, 환율 수혜에 따라 해외 경쟁사들 대비 상대적으로 높은 수익성을 향유할 것으로 전망되기 때문이다. 08년 4분기는 IT 성수기임에도 불구하고, 반도체와 LCD 패널의 가격 하락이 지속됨에 따라, 삼성전자의 영업이익도 기존 추정치 대비 9.3% 하향된 5,170억원으로 조정한다. 반면, 환율에 따른 혜택으로 경쟁사와의 경쟁력 차이는 지속 확대되고 있다는 점에 주목해야 한다. 경쟁사 대비 높은 브랜드 파워와 환율 혜택으로 낮아진 원가구조를 보유한 삼성전자는 판매 ...

한국경제 | 2008.11.28 09:43

기아차, 내년 판매 줄어도 이익 늘 듯 - 하이證

... 소비심리가 급속히 악화되면서 기대에 미치지 못할 것으로 예상되지만 수출물량 증가와 환율 상승에 힘입어 상당한 실적 호전을 보일 것”이라고 예상했다. 이를 감안해 올해 실적 전망치를 상향 조정했다. 올해 연간 매출액과 영업이익 추정치는 당초 예상치에서 각각 7.2%와 23.2%로 올린 16조 202억5000만원과 3717억7000만원으로 수정했다. 극심한 시장 침체를 반영해 내년도 판매대수 전망치도 예상치에서 11.8% 하향 조정해 105만 540대(내수 32만 ...

한국경제 | 2008.11.28 00:00 | vixen

[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

... 1위 고객사인 삼성전자로부터 가지는 강력한 시장 포지션, 제품믹스 개선 등이 장점이 될 것 - 삼성전기는 내년 상반기에 실적 바닥을 찍고 하반기에 개선될 것으로 예상 - 최종수요 둔화로 인해 내년도 연간 영업마진은 이전 추정치인 4%보다 낮은 2% 정도에 머물 것 - 삼성전자 휴대폰 출하 둔화와 LCD 수요 둔화로 OS와 RF사업부에서 영업이익을 악화시킬 것으로 예상 - 반면 MLCC는 내년에도 전년대비 10%의 성장세를 보일 것으로 예상 - 올해 ...

한국경제 | 2008.11.27 14:47

[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

... 이전 추정에서는 1500억원으로 예상됐지만, 이번에 4000억원으로 높아졌고 LG디스플레이로부터의 지분법평가손실도 1430억원이나 전망 - LG전자의 휴대폰 판매성장률 전망치도 16%에서 7%로 낮춰 잡고 내년도 영업이익마진 추정치도 12%에서 10%로 하향 조정 - LG전자는 우호적인 환율 하에서 부정적인 여건들을 통제할 수 있고 유럽과 이머징시장에서 성장 기회도 있다고 판단 - 디스플레이 손실이 커질 것으로 예상되고 가전부문의 영업마진도 5.3%에서 4.5%로 ...

한국경제 | 2008.11.26 14:18

[브리핑] 엔씨소프트(036570) - 실감나는 Re-Rating…..하나대투증권

... 예상된다. 또한 2009년 하반기 북미 유럽에서의 “아이온” 상용화가 가능할 것으로 보이며, 이후 2010년 출시 예정인 “길드워2”, “블레이드&소울” 까지 펀더멘털 개선은 장기간 지속될 전망이다. * 투자의견 BUY 유지 현재 당사추정치에 반영된 아이온의 매출과 예상되는 로열티는 각각 600억원, 150억원 수준이다. 그러나 예상을 상회하는 국내상용화 결과 및 이를 바탕으로 한 해외서비스의 높아진 성공가능성 등을 반영할 때 30% 이상의 추가 수익이 가능 할 것으로 ...

한국경제 | 2008.11.26 09:00

두바이유 가격 반등…46.13달러

... 뉴욕상업거래소(NYMEX)의 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 배럴당 3.73달러 하락한 50.77달러에 거래를 마쳤고 런던 석유거래소(ICE)의 브렌트유 선물 가격 역시 배럴당 3.58달러 내린 50.35달러를 기록했다. 석유공사는 미국 3분기 경제성장률이 -0.5%로 추정치(-0.3%)보다 악화되고 미국원유 재고가 9주 연속 증가할 것이라는 전망에 따라 국제유가가 하락했다고 전했다. (서울연합뉴스) 김준억 기자 justdust@yna.co.kr

연합뉴스 | 2008.11.26 00:00