한국경제

투자 이익을 극대화하기 위해 임원 선임이나 교체 등 기업의 지배구조나 경영까지 개입하는 투자자. 기업사냥꾼으로 불리기도 한다. 기업의 장기 이익보다는 단기 이익을 겨냥한다.

민간 발전사의 설비투자를 유도하기 위해 전력거래소가 발전사에 제공하는 고정비 회수용 지원금. 정부가 발전설비 투자를 유도하기 위해 민간발전사의 건설투자비 등 고정비용 일부를 보상하는 전력시장 정산금으로 2001년부터 도입됐다.

... 30경5300조원) 규모, 20만개 뮤추얼펀드를 분석하는 세계 최대 펀드분석회사로 성장했다. 모닝스타는 엄청난 양의 지나간 데이터를 평가의 근거로 삼고 이를 토대로 자신이 담당하는 펀드에 1~5개의 별점을 매긴다. 점수 근거는 비슷한 투자 유형의 펀드가 과거 3년, 5년, 10년간 냈던 수익률을 현재 리스크 요인을 고려해 비교한다. 펀드의 단기적인 성과만 보고 평가하지 않기 때문에 모닝스타는 당장 수익률이 바닥에 떨어진 펀드에도 평점을 크게 깎지 않는다.

지배구조가 좋지 않거나 경영상의 비효율로 어려움을 겪고 있는 기업에 투자해 일정 수준의 의결권을 확보한 뒤 사업전략 변화나 구조조정, 지배구조 개선 등을 유도해 단기간에 기업가치를 높여 수익을 올리는 투자 행태를 뜻한다. 기업가치가 오를 때까지 기다리지 않고, 적극적인 경영 개입을 통해 이를 실현시킨다는 의미에서 행동주의라는 수식어가 붙었다.

... 중국에서 2002년 처음 선보인 WMP는 은행들이 신탁회사나 증권사, 자산운용사와 협력해 개발했다. WMP는 고금리를 내걸고 투자자들로부터 자금을 모은뒤 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF), 회사채 등에 투자하는 상품으로 그 규모가 2017년말 현재 29조5000억위안에 달한다(중국인민은행 자료)., 은행은 대출채권을 신탁회사에 넘긴다. 신탁회사는 이를 각종 프로젝트에 투자하는 상품인 WMP로 만든다. 은행은 WMP를 받아 개인투자자 등에게서 고금리를 약속하고 단기로 자금을 조달해 부동산 프로젝트 ...

... 국제금융계에서 캘퍼스의 위상은 이러한 외형 순위를 훨씬 뛰어넘는다. 운용 자산의 절반을 국내외 주식에 쏟아붓는 공격적인 투자 스타일로 명성이 높다. 세계 금융시장 을 주무르는 큰손 중 하나다. 캘퍼스는 주법에 따라 설립된 캘리포니아 주정부 ... 4개 그룹으로 나눈 새분류법을 채택했다. 2012년 6월 기준으로 성장 자산에 63.1%(주식 48.5%, 사모 투자 14.6%), 소득 자산에 23.3%(채권 21.4%, 단기 투자 1.9%), 실물 자산에 10.6%, 인플레이션 ...

...행·증권·보험사 등의 금융사가 계열 운용사 펀드를 연간 신규 펀드 판매액의 50% 이내로만 판매할 수 있도록 한 규정. 금융위원회 가 금융투자업 규정 일부를 개정함에 따라 2013년 4월 23일부터 적용돼었다. 다만 단기금융상품 인 머니마켓펀드 (MMF)와 전문투자자 가 운용하는 사모펀드 는 비율 규제 대상에서 제외한다. 자산운용사가 계열사인 증권회사 에 펀드의 매매주문을 위탁할 수 있는 한도도 연간 총 위탁금액의 50%로 설정했다. ...

채권의 만기에 따라 이자율이 달라지게 되는 데 구조를 말한다. 일반적으로 채권 금리는 장기로 가면 상승한다. 유동성 선호 이론에 따르면 장기 금리가 단기 금리보다 높아져야만 투자자들이 투자 자금의 유동성을 희생하고 장기 투자에 나서기 때문이라고 설명한다. 회사채 는 안전 자산인 국고채 와 달리 원금 상환이 불가능해지는 채무 불이행 위험(default risk)이 존재한다. 두 채권 사이의 금리 차이를 신용 스프레드 (credit spread)라고 ...

주식 투자를 할 때 장기적인 비율을 정하고 이를 지키는 방법으로 자산을 배분하는 것을 말한다. 반면 단기적인 주가의 움직임을 반영하여 그때 그때 비율을 조정하는 기법을 전술적 배분(tactical asset allocation)이라 한다.

목표수익률 에 도달하면 자동으로 조기청산하여 투자자에게 원리금을 상환하는 증권사 랩상품을 말한다. 2010년 하반기 이후 증권사들이자문사들과 연계한 랩을 스폿랩 형태로 내놔 인기를 끌었었다. 증권시장 의 호황에 따라 일부 스폿랩은 1-3개월의 단기간에 10%정도의 목표 수익률을 달성하고 조기 청산하는 등의 성과를 보였으나 스폿랩이 단기에 수익을 올리기 위해 무리한 단타매매를 하는 등 증시에 부정적인 영향을 주고 소규모 펀드를 양산할 우려가 커짐에 ...