한국경제

대표적인 헤지펀드 중의 하나. 짐 로저스가 미국 예일대와 영국 옥스퍼드대를 졸업한 뒤 1969년 조지 소로스와 함께 퀀텀펀드를 공동 설립했다. 퀀텀펀드는 설립후 10여년간 무려 4200%가 넘는 수익률을 기록, 로저스는 일찌감치 '월가의 전설적 인물'중 한사람으로 등극했다. 1992년 이 펀드는 영국 파운드화를 집중 투매해 단숨에 10억달러를 번 사건으로 널리 알려졌다. 당시 이 펀드와 정면 승부를 택한 영국 중앙은행이 '백기'를 들게 한 ...

... 돈을 입금하지 않으면 목요일 아침 증권사가 주식을 시장가로 매각해 대출금을 회수한다. 위탁매매 미수금이란 미수거래를 하고 만기인 3거래일까지 상환되지 않은 금액이다. 미수거래는 증거금율 설정 등 간단한 절차를 거치면 최대 5배 레버리지를 일으킬 수 있다. CFD계좌(2.5배)의 두 배에 달한다. 투자 원금 20만원으로 100만원어치 주식을 살 수 있다. 고객 등급과 종목마다 증거금율이 다른데, 통상 20~40% 증거금율이 적용된다. 레버리지 한도가 높은 만큼 ...

... 이상 유지하면 만 55세부터 받을 수 있다. 또 DC(확정기여)형과 IRP(개인형 퇴직연금)의 위험자산에 대한 투자 한도가 40%에서 70%로 확대된다. 퇴직연금은 계약 내용에 따라 확정급여(DB)형, 확정기여(DC)형, 개인퇴직계좌 ... 불가능하다. 증권사 퇴직연금 계좌에서도 국내에 상장된 해외주식 ETF는 살 수 있지만 해외에 직접 상장한 ETF에는 투자할 수 없다. 레버리지·인버스 ETF 투자도 제도상 막혀 있다. 금선물, 원유선물처럼 파생상품 위험평가액 비중이 40%를 ...

주식, 채권, 파생상품 , 실물자산 등 다양한 상품에 투자해 목표 수익을 달성하는 것을 목적으로 하는 펀드다. 불특정 다수로부터 자금을 유치하는 공모펀드보다는 대규모 자금을 굴리는 100명 미만의 투자자로부터 자금을 모아 파트너십을 ... 글로벌 규제 논의 추세 등을 반영했기 때문이다. 한국형 헤지펀드는 최저가입 기준이 기존 5억원 이상에서 1억원 이상(레버리지 200% 이상인 펀드는 3억원 이상)으로 문턱이 낮아지면서 2015년 말부터 폭발적으로 성장하기 시작했다. 헤지펀드와 ...

타인이나 금융기관 으로부터 차입한 자본을 가지고 투자를 하여 이익을 발생시키는 것을 말한다. 빌린 돈을 지렛대(lever) 삼아 이익을 창출한다는 의미에서 지렛대 효과라고도 부른다. 예를 들어 1백억원의 자기자본 으로 10억원의 ... 그러나 과도하게 차입금을 사용하면 불황시에 금리부담이 발생 수익률보다 비용이 높아지게 되는 이른바 ''''부(負)의 레버리지 (negative leverage)'''' 효과가 발생하여도산위험과 도산 기대비용이 높아지게 된다.

인수대상 기업의 자산을 담보로 금융회사에서 빌린 자금을 이용해 해당 기업을 인수하는 기법. 적은 자기자본 으로 규모가 큰 기업을 인수할 수 있어 지렛대(leverage)라는 표현을 쓴다. 투자자가 외부인이 아니라 인수대상 기업의 경영진인 경우를 MBO, 직원인 경우를 EBO라고 한다. 절차는 먼저 투자자가 인수대금의 10% 정도를 출자해 일종의 페이퍼컴퍼니인 특수목적법인(SPC)을 설립한다. 이 법인은 인수대상 기업의 부동산 등 자산을 담보로 ...

... 이 1,000원이고 당기순이익 이 100원이라면 ROE는 10%가 된다. 쉽게 말해 주주들이 1,000원을 투자한 회사에서 100원을 벌었다는 의미다. 투자자 입장에서 보면 자기자본이익률(ROE)이 시중금리보다 높아야 투자자금의 ... 증가시키거나, 자산의 활동성(효율성)을 높여야 한다. 또 같은 자산으로 사업을 하더라도 자기자본보다 부채가 많을수록 레버리지 효과 로 인해 ROE가 높아진다. 그러나 부채를 많이 사용하면 회사가 부도를 낼 위험이 높아지게 되므로 부채비율 ...

1) 금융회사가 투자등급미만(신용등급 BBB- 이하)인 기업에 담보를 받고 자금을 빌려주는 변동금리형 선순위 담보대출이다. 수익률이 3개월 만기 리보 (LIBOR)와 연동되기 때문에 기준금리가 오르면 수익도 늘어난다. 레버리지론, 시니어 시큐어드 론이라고도 부른다. 같은 BBB- 등급 이하 기업이 발행하지만 무담보 후순위인 하이일드 채권보다 안정적이라는 평가를 받는다. 2)은행간의 차관으로 특히 저개발국에 대한 민간경제협력의 하나. 보통저개발국의 ...

소수의 투자자로부터 사모방식으로 자금을 조성하여 주식, 채권등에 운용하는 펀드. 공모펀드와 달리 투자대상, 투자비중 등에 제한이 없어 주식, 채권, 부동산, 원자재 등에 자유롭게 투자할 수 있다. 공모펀드는 펀드규모의 10%이상을 ... 적용해왔다. 일반 사모펀드와 기관전용 사모펀드에 같은 운용규제가 적용된다. 순재산의 400% 이내에서 금전 차입 등 레버리지를 일으킬 수 있고 대출도 가능하다. 특히 경영참여형에 적용됐던 10% 이상 지분투자(10%룰), 6개월 이상 보유, ...

디레버리지(de-leverage)란 부채나 차입을 뜻하는 레버리지 (leverage)를 없애는(de) 것, 즉 부채를 줄여나간다는 의미이다. 금융사와 헤지 펀드들의 경우 국제금융시장 불안으로 인해 자신들의 고객으로부터 마진 콜 이 있을 때 증거금 부족분을 보전하기 위해 기존에 투자해 놓은 자산을 회수하는 행위를 말한다. 특히 한국 등 신흥시장에 투자한 자금을 우선적으로 회수대상으로 택한다. 이 때문에 신흥시장에서는 외국인 자금 이탈에 ...