한국경제

위탁 펀드 유형별로 국민연금이 요구하는 일종의 투자 가이드라인을 말한다. △순수주식형 △대형주형 △중소형주형 △사회책임투자형(SRI) △장기투자형 △액티브퀀트형 △배당주형 △가치형 등 8개 위탁 유형별 벤치마크 지수를 일정 비율 이상 담도록 하는 지침으로 2016년 7월 규제가 강화됐다. 하지만 이 규제는 특정 종목 또는 업종에 대한 쏠림 현상을 막기 위해 도입했지만 중소형주 하락이라는 부작용을 야기했다는 비판을 받았다. 위탁운용사들이 복제율에 맞춰 ...

하나의 어미펀드아래 서로 다른 여러개의 하위펀드(Sub-Fund)가 모여 구성된 상품. 하위펀드(Sub-Fund)는 MMF, 채권형, 성장주식형, 중소형주 등 각기 다른 성격의 상품에 투자한다. 그후 장세변동에 따라 다른 자 펀드로 자유로운 전환이 가능하다. 어미 펀드 밑에 여러 개별 펀드가 있어 이들의 모양이 마치 우산같다고 해 붙여진 이름이다.

... 국내에서는 필라델피아 반도체지수를 3배로 추종하는 SOXL이 최근 순매수 상위 종목에 오르며 인기몰이 중이다. 필라델피아 반도체지수를 추종하는 또 다른 ETF로는 'VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)'가 있다. SOXX와 비슷하지만 운용 수수료가 상대적으로 저렴하고, TSMC 비중이 높다는 게 특징이다. 'SPDR S&P Semiconductor ETF(XSD)'는 미국 반도체 기업 중에서도 중소형주에 집중하는 ETF다.

... 데이터 에 근거한 분석에 의해 기업의 실제 가치와 현재의 주가를 비교하여 주가가 낮은 기업을 선정하는 하향식(탑 다운 : top down)방법이 있다. 액티브펀드는 대개 판매수수료 · 보수 · 거래비용 이 인덱스펀드 보다 높고 운용회사의 조직이나 펀드매니저 의 능력이 펀드의 성과에 좌우된다. 액티브 펀드는 특정 테마의 강세가 예상될 때 적극적으로 비중을 조절하며 대응할 수 있어 중소형주, 배당주 등이 강세를 보일 때 좋은 성과를 낸다.