한국경제

... 당장 1월에 발생된 것으로 추정되는 미지급금 2천억원은 이익으로 반영될 전망"라고 밝혔다. 한편 "전력수요는 소폭 증가에 그친 데 반하여 원료비가 싼 기저부하원의 비중이 큰 폭 증가한 점도 1Q13 실적 기대감을 높이는 요인이다. 원전가동률은 1월 88%에 달했고, 1Q13에는 84%로 추정되어 4Q12 75%대비 큰 폭 상승한 모습이다. 또다른 기저부하원인 유연탄 가동률은 98%(거래기준 93%)로 예상된다"라고 전망했다. ◆ Report statistics ...

... 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산중공업의 평균 목표주가는 60,600원이다. 현재 주가는 45,300원으로 15,300원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 하석원 에널리스트가 " 국내 원전건설 지속은 동사의 주가 상승에 긍정적, 2013년 동사의 신규수주 목표인 10.4조원에는 2.3조원 규모의 신고리 5, 6호기 핵심 기자재 수주가 포함되어 있으며, 2분기 중 수주 달성 가능할 것으로 예상된다. 이에 따라, 원전과 ...

... 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 대신증권은 한국전력(015760)에 대해 "동사에 대한 비중을 늘려야 한다고 판단하는 이유는 원전 가동율의 하락은 후쿠시마 원전 사고 이후 원전 안전성 강화조치의 일환으로 이미 2011년 4분기부터 진행된 사안으로, 2013년 갑자기 낮아지는 부분이 아니며, 신규원전의 상업운전 개시시점이 늦춰진 부분도 이미 제6차 전력수급기본계획 ...

... 전력성수기를 대비해 SK 주식을 매수하는 것이 합리적 전략이다. 3월 25일과 3월 26일의 평균 SMP 각각 162와 164로 올 1월 평균 145, 2월 평균 157에 비해 매우 높게 나타나고 있다. 현재 결함으로 가동이 중단된 월성원전 1호기와 영광원전 3호기의 영향으로 볼 수 있는데, 이의 재가동 여부는 현재로서는 불확실해 SMP가 하락할 가능성은 낮다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "도시가스 부문도 3월에 단행된 도시가스 요금 인상과 2012년 4분기 공개매수로 ...

... 3,882억원이며, 계약기간은 2013년 4월부터 2015년 11월까지. 2분기부터 설계 매출액이 발생할 전망"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "코트디부아르, 모로코, 세네갈 등 해외 EPC 수주 가능성이 여전히 존재한다. 원전 이외 플랜트 부문에서의 성장성 역시 부각될 수 있어 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "지연되고 있는 신고리 5,6호시 발주가 올해내에 가시화될 전망. 신고리 5,6,7,8호기와 신울진 3,4호기는 6차 전력수급기본계획에서 건설 계획이 ...

... 투자의견을 종합해보면 우진의 평균 목표주가는 12,500원이다. 현재 주가는 8,340원으로 4,160원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 한병화 에널리스트가 " 박근혜정부 정책지원의 핵심주로 부상, 원전 수주확대의 국정과제를 수행하기 위한 주요 추진계획도 발표되었는데 '중소기업이 주도하는 기자재 틈새시장 진출'이 채택되었다. 동사는 원전용 초음파 유량계를 개발해 해외진출을 앞두고 있어 신정부 정책지원의 핵심주로 부각될 것으로 예상된다..." ...

... 한국전력(015760)에 대해 "2013년 순이익 흑자전환의 주된 이유는 1월 전기요금 인상 및 전기판매량 증가에 따른 매출증가, 원화강세와 주요 원자재(석탄, LNG 등) 가격 하락으로 연료비가 전년 동기 대비 -13% 감소, 신규 원전 2기(10월 신월성 2호기, 12월 신고리 3호기) 도입에 따라 발전믹스가 개선될 것으로 전망하기 때문"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "2013년 동사의 매출액은 전년 동기 대비 10.3% 증가한 54.5조원, 영업이익은 전년 대비 ...

... 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 키움증권은 한국전력(015760)에 대해 "연간 기준 순이익은 약 3.2조원 적자이나, 누적 미수금 약 1.9조원 손실처리와 원전관련 충당금 6,700억원을 반영한 결과이다. 동사는 전력 이외의 부대사업 수익이 미미한 점과 외환관련 변동이 적은 특성이 있다. 이를 근거로 미수금 손실처리 비용을 제외할 경우 순이익은 -1.7조원으로 시장 기대치를 상회하는 실적"라고 ...

... 제거되었고, 원료비 중 유연탄의 가격 하락이 커 긍정적"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "동사의 12년 실적은 영업손실 8,179억원(적자축소)을 기록하여 양호했지만, 기타손익에서 연동제 미수금 손상요인 1.9조원 반영, 원전 해체 관련 비용 6,709억원의 영향으로 세전손실 4.1조원을 기록하여 쇼크를 기록했다"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 투자포인트는 12년 실적을 통해 미수금 관련 부담을 덜어내고, 요금인상 효과와 원료비 개선효과로 13년 영업이익은 ...

... 신영증권은 한국전력(015760)에 대해 "동사의 투자포인트인 2013년 흑자전환 전망에는 영향이 없을 것으로 판단한다. 예상을 상회했던 2012년 영업이익은 연료단가의 빠른 하락에 크게 기인했으며, 2013년에도 이 추세가 지속되어 원전 관련 부정적 요소를 상쇄하게 될 것으로 예상하기 때문이다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "금번 실적발표에서 나타난 몇 가지 노이즈 요인들에도 불구하고, 당초 한국전력의 주가 상승을 견인했던 2013년 이후 영업정상화라는 투자포인트는 ...