한국경제

... 제시된 목표가 대비 42%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 하나대투증권은 아시아나항공(020560)에 대해 "동사의 2분기 별도기준 영업이익은 71억원 흑자가 예상된다. 화물 수요가 장거리 노선을 중심으로 6월 월드컵 이전까지 수요 증가세가 이어지고, 여객은 5,6월 황금 연휴 효과로 전년대비 높은 수요 증가세가 기대되기 때문이다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "원/달러 환율 하락은 항공사에 긍정적이다. 단기적으로 ...

... 거래총액이 812억원(+112.9%YoY)으로 급증하였기 때문이다"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "자체적으로 5~6월 연휴에 따른 예약 증가로 최고 거래액을 달성중이며, 동사의 주요 고객 특성(20-40대 개별여행객)과 장거리 패키지 비중이 높아(유럽 29%) 취소에 따른 수수료 비용 부담에 민감할 수 있어 2Q14에도 투어부문의 실적도 고성장을 지속할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 투자포인트는 온라인 여행 플랫폼 내에서의 M/S 확장, 고마진 ...

... 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 우리증권은 하나투어(039130)에 대해 "2분기 예상보다 부진한 예약률에도 장거리 노선 비중 확대에 따른 ASP 상승에 힘입어 수익성 측면에서의 부정적인 영향은 상대적으로 제한될 전망. 지난해 기저효과를 감안 시 2분기 영업이익은 전년동기 대비 36.7% 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "1분기 부진한 ...

... 감소하였고 전체 수탁금 내 기여도도 전년 49.9%에서 42.0%로 축소되었다. 반면 유럽향 상품의 TV프로모션과 홈쇼핑 판매가 진행된 영향으로 유럽 송출객이 +41.4% 증가하며 이례적인 강세를 보였다. 타 분기 대비 일시적으로 장거리 비중이 높아졌기 때문에 ASP의 구조적 반등으로 해석하기에는 다소 이른 시점으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, 동양증권의 박성호 에널리스트가 " 2분기와 3분기는 연휴효과 및 기저효과에 따른 실적모멘텀 ...

... 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing BS증권은 하나투어(039130)에 대해 "2분기 영업실적 호조는 장거리 연휴 및 TV 프로그램 영향으로 수익성 높은 장거리 지역 성장, 2Q13 발생한 AI(조류독감) 및 하나프리 광고비 집행에 대한 기저효과에 기인한다"라고 분석했다. 또한 BS증권은 "하반기 실적 개선 흐름은 보다 뚜렷할 것으로 예상한다. ...

... 태국의 정치적 불안이 수요의 악재로 작용했고 감가상각비가 소폭 증가했음에도 불구하고 외래객 입국자의 안정적 성장 지속과 화물 부문 수익성 개선 효과를 통해 흑자 전환은 무난히 성공했을 것"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "장거리 노선은 일본과 홍콩 시험 운항을 마치고 8월부터 A380기 2대를 미주 노선에 투입하며 경쟁력 강화를 준비하고 있다. 운항 시간이 긴 노선일 수록 신형 대형기를 선호하고 운항 횟수가 증가해 개선된 편리성도 수요 유인 요인으로 작용할 ...

... 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 한국증권은 모두투어(080160)에 대해 "동사 내부적으로 구조적인 변화가 진행되고 있는데, 유럽 등 장거리 노선 비중이 상승과 비용 구조 정상화다. 장거리 노선은 ASP가 높고, 매출전환율이 커 실적 개선에 기여해 동사의 이익 성장에 긍정적"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "동사는 지난해 볼륨인센티브(VI) 정책 실시에 따른 대리점 ...

... 이례적인 강세를 보이고 동남아 비중이 정상수준 이하로 하락해있어 2Q14부터 ASP 반등이 본격화될 것으로 예상했던 바 있다. 2Q14 패키지 ASP는 +5.7% YoY 상승해 8분기만에 의미 있게 개선되었고, B2C 채널 확립 이후 장거리 티켓 판매 증가로 티켓 ASP도 안정적인 흐름을 보이고 있어 긍정적인 기대감이 확인되는 모습이다"라고 밝혔다. 한편 "부정적인 요인들이 충분히 반영되어 있는 상황에서 하반기에 대한 시장의 기대감은 지나치게 낮은 것으로 판단된다. ...

하나대투증권은 29일 아시아나항공(020560)에 대해 "대형기 투입으로 장거리 노선 확대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 7,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 신민석, 조건희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 ...

... briefing BS증권은 모두투어(080160)에 대해 "동사 실적은 3분기로 갈수록 크게 개선될 것으로 전망된다. 2Q13 기저효과, 예약률(4월 +5.4%, 5월 +21.1%, 6월 +30.3%) 호조, 휴일 일수 증가에 따른 장거리 비중 증가로 수익성 개선이 기대되기 때문이다. 뿐만 아니라 3분기는 최대 성수기인 여름휴가와 추석이 있어 2분기부터 긍정적 흐름이 지속될 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 BS증권은 "동사의 1분기 별도기준 매출액은 389억원, ...