한국경제

... 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 유진증권은 CJ(001040)에 대해 "CJ제일제당이 라이신가격 하락에 따른 바이오부문 수익성 감소 및 대한통운 파업에 따른 물류사업 이익감소로 영업이익 -19.3%yoy 예상되고, CJ CGV도 외화 위주 흥행에 따른 부금율 상승과 신규 직영점 출점에 따른 고정비 증가로 -47.8%yoy 예상되기 때문에 동사의 2Q13 영업이익은 -28.6%qoq인 ...

... 인한 국내공장의 가동률 상승과 환율영향이 국내생산 비중이 높은 기아차에 유리하게 전개될 개연성이 크기 때문이다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "하반기의 Base effect에 주목해야 한다. 전년 3분기는 현대차보다 훨씬 길었던 장기파업으로, 4분기는 EPA 충당금에서 쏘울의 부정적 영향이 커 현대차 대비 상대적 (-)요인이 컸다. 즉, 전년도의 Low Base로 인해 올해 하반기는 실적에 있어 부담을 덜고 갈 수 있다. 여기에 10월에 출시될 쏘울(내수 10월 출시, ...

... 증권사 내용 목표가 현재가 현대차 한국 제목:좋은 재매수 기회 우리는 이번 조정을 양사 주식의 좋은 재매수 기회로 판단하는데, 중국 구매제한 정책이 양사에 미칠 영향이 제한적이고, 견고한 2분기 실적이 예상되며, 부분파업 정도가 예상되고, 하반기 판매 증가율이 상반기보다 더 높을 전망이기 때문 베이징에서는 11년 1월부터 자동차 번호판 발급을 월 2만대로 제한해 왔으며 이는 10년 판매의 1/3 수준이다. 광저우에서도 12년 7월부터 예전 판매의 1/3 ...

... ◆ Report briefing 한국증권은 현대차(005380)에 대해 "우리는 이번 조정을 양사 주식의 좋은 재매수 기회로 판단하는데, 중국 구매제한 정책이 양사에 미칠 영향이 제한적이고, 견고한 2분기 실적이 예상되며, 부분파업 정도가 예상되고, 하반기 판매 증가율이 상반기보다 더 높을 전망이기 때문"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "베이징에서는 11년 1월부터 자동차 번호판 발급을 월 2만대로 제한해 왔으며 이는 10년 판매의 1/3 수준이다. 광저우에서도 ...

... 약세, 브라질공장 정상화 등을 고려 시 2H13 영업이익 증가율은 11.6%로 (+) 전환할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "3분기 노사 관련 이슈 발생 가능성이 있다고 판단된다. 다만 영향은 제한적일 것으로 예상한다. 파업 시 4분기 물량 보전을 통한 연간 생산 계획 달성으로 연간 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 크지 않다고 판단된다"라고 전망했다. ◆ Report statistics 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 ...

... 제시되고 있다. ◆ Report briefing NH증권은 기아차(000270)에 대해 "광주공장 UPH 향상(46 →58대)으로 생산능력이 당초 우려했던 것보다는 개선(연간 275만대 →280만대 이상)될 전망이고, 지난해 3분기 파업과 4분기 연비보상비용 등을 감안할 때 기저효과 반영이 가능하기 때문에 하반기에는 실적 개선이 기대된다"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "동사의 2분기 실적은 전분기비 개선되겠으나 전년동기비로는 감소한 실적이 예상된다. 환율하락, 중국제외한 ...

... 증권사별로 보면 NH증권의 이상현 에널리스트가 " 하반기 실적 및 생산능력 개선 기대, 광주공장 UPH 향상(46 →58대)으로 생산능력이 당초 우려했던 것보다는 개선(연간 275만대 →280만대 이상)될 전망이고, 지난해 3분기 파업과 4분기 연비보상비용 등을 감안할 때 기저효과 반영이 가능하기 때문에 하반기에는 실적 개선이 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 79,000원을 제시했고, 동부증권의 임은영 에널리스트가 " 후회하는 것보다 늦어도 ...

... 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing KTB증권은 SBS(034120)에 대해 "2분기에는 전년 동기의 MBC 파업 효과라는 높은 기저효과에 따른 부담은 있으나, 3분기부터 다시 낮은 기저와 더불어, 광고 경기의 회복 및 부가 판권 확대에 따른 영업 레버리지를 기대해 볼만하다"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "특히 현재 협상 진행 중인 CJ헬로비전과 ...

... 장부가 8,260억원, 수원부지 평당 1,800만원 일률 가정시 9,360억원)가 부각 받을 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2Q 영업이익은 630억원(1.6%YoY, 컨센서스 595억원)으로 컨센서스에 부합할 전망. 자동차 파업으로 도료 매출은 소폭 감소할 전망이나 commodity 가격 안정 지속, 수익성 높은 자동차 도료 비중 확대 등으로 영업이익률이 점진적으로 개선돌 것"라고 전망했다. ◆ Report statistics 한국증권의 동종목에 대한 ...

... 낮은 신흥시장 UIO 증가와 내수/서유럽시장 등 선진시장 경기둔화에 따른 소비위축 영향 등 구조적 이슈 때문"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "동사가 밸류에이션 프리미엄을 영위할 수 있었던 이유는 현대차/기아차의 국내공장 파업기간이나 글로벌 금융위기 당시에도 고수익성을 유지하며 글로벌 UIO 증가와 비례해 안정적인 매출 성장을 실현해 왔기 때문"라고 밝혔다. 한편 "현대차/기아차 판매호조에 따른 중국 매출 성장 지속 (+35% y-y)과 우호적인 원/달러 ...