한국경제

... 2%대 증가가 예상되나 주말특근거부 영향으로 가동률이 107%로 3%p 하락하고, 원달러 평균환율도 1,123원으로 2.5% 하락했으며, 마케팅 비용도 증가했을 것으로 파악되기 때문"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "임단협 관련 파업 가능성은 주간연속2교대제 시행 이후로는 부담스러워진 상황으로 파악된다. 이는 과거에는 노조가 잔업, 특근거부로 부분파업을 하면서 압박수위를 조절해 해왔지만 주간연속2교대제 이후로는 잔업과 특근시간이 줄어들면서 정규시간에 파업을 하기에는 ...

... CJ대한통운(000120)에 대해 "실적 악화의 주 요인인 택배부문은 일회적인 비용들이 지속적으로 발생하고 있는 것이기 때문에, M/S 회복이 지연되고 있음에도 불구하고, 비용감소로 인해 3분기부터는 마진이 개선될 수 있을 전망. 택배 파업의 논점이었던 수수료 역시 원만하게 타결됨에 따라 마진도 회복될 수 있어 하반기 실적 회복에 대해서는 긍정적인 관점을 유지한다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "양사 합병으로 인해 가장 큰 시너지를 발휘 할 수 있는 부분은 Forwarding ...

... 전년동기대비 다소 감소하는 수준이지만 환율여건, 주력차종의 노후화, 이로 인한 인센티브 상승 및 경쟁이 심화되는 시점에서 두 자릿수로 수익성이 회복된다는 점은 상당히 고무적인 부분"라고 밝혔다. 한편 "노사협상 난항에 따른 파업가능성과 국내 ASP 소폭 하락을 감안하더라도 신차 (신형 제네시스, 아반떼 F/L, Coupe, 투싼 F/L, 싼타페 및 롱바디 국내외 투입) 효과로 인한 믹스개선, 주요 원재료들의 가격 하향안정화, 일회성 비용소멸 효과 등 실적 개선 ...

... 230,000원을 제시했고, HMC증권의 이명훈, 김형욱 에널리스트가 " 4Q 컨센서스 하회 예상되나 '12년 실적이 저점일 것, 현대기아차의 4분기 출고가 사상최대에 이르러 동사의 매출액도 사상최대가 예상된다. 영업이익률은 일회성 비용과 파업이 많은 영향을 줬던 3분기 대비로는 크게 개선됐을 것이나 시장컨센서스인 5% 중반 수준에는 못미쳤을 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 180,000원을 제시했다. [재무분석 특징] 영업이익률 현재 4.28%로 ...

... 또한 신영증권은 "4분기 부진한 실적은 원화 강세에 따른 마진 축소, 재고 부족으로 인한 리테일 판매 감소 등으로 요약할 수 있다. 판매 감소는 2013년이라고 해서 특별히 개선될 여지는 보이지 않는다. 2012년 3분기에는 파업 영향으로 생산 차질이 발생했다는 점과 금년 3월부터 국내공장 주간2교대 근무가 실시된다는 점을 감안하면 상반기 출고는 역성장 가능성도 있다"라고 밝혔다. 한편 "4분기 실적을 토대로 2013~2014년 연간 실적 전망을 소폭 조정하였다. ...

... 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 하나대투증권은 기아차(000270)에 대해 "본격적인 주가 모멘텀은 하반기에 가시화될 것인데, 전년 파업과 일회성 충당금비용 등에 기인한 기저효과로 이익 증가율이 회복되고, 2014년 상반기 중국 3공장이 양산을 시작하면서 양적 성장이 재개되기 때문"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사의 4Q12 영업이익은 -51% YoY, -50% ...

... 상승여력 최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 만도의 평균 목표주가는 187,100원이다. 현재 주가는 127,500원으로 59,600원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 이형실 에널리스트가 " 파업 영향이 두드러진 3분기 영업실적, 2012년 3분기 동사의 영업이익은 409억원(-50.8% YoY)으로 컨센서스를 큰 폭 하회하였다. 현대기아차뿐 아니라 동사 파업이 3분기에 있었고, 2분기에 재개되었던 이란향 매출이 3분기에 또 ...

... 가까이 성장할 전망이므로 동사에 대한 매수 전략은 유효하다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "4분기에도 견조한 성장세가 이어지며 매출액은 2.6조원(+22.6% YoY) 달성이 기대된다. 3분기에 발생한 현대기아차의 국내공장 파업으로 인해 글로벌재고가 극히 낮은 상황으로 적정재고 수준을 확보하기 위해서라도 4분기 수출이 큰 폭 확대될 전망이며 동사의 PCC 매출도 동반 성장이 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "최근까지 현대기아차의 미국 판매 동향은 큰 문제가 ...

... 제시된 목표가 대비 79.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 한국증권은 에스엘(005850)에 대해 "실적에서 가장 중요한 지분법이익은 고객사들의 해외 신공장 가동과 국내공장 파업으로 인한 해외공장 가동률 상승 등으로 186억원(vs. 전분기 92억원, 전년동기 142억원)을 기록했다. 지분법이익이 견고한 이유는 수익성이 좋은 A/S 부품 비중 상승(에스엘루막스), GM납품 물량 증가(에스엘연대), 제품믹스 개선(에스엘미국) ...

... 처분이익이 발생하나, 지분을 100% 보유한 만도차이나홀딩스에 대한 양도는 결과적으로 만도의 연결기준 실적에 변동이 없는 거래..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 205,000원을 제시했고, 신영증권의 이형실 에널리스트가 " 파업 영향이 두드러진 3분기 영업실적, 2012년 3분기 동사의 영업이익은 409억원(-50.8% YoY)으로 컨센서스를 큰 폭 하회하였다. 현대기아차뿐 아니라 동사 파업이 3분기에 있었고, 2분기에 재개되었던 이란향 매출이 3분기에 또 ...