... "동사에 대한 기존의 목표주가와 투자의견 유지는 FY11기준 PBR 1.1배로, 삼성 및 대우증권 대비 크게 할인되어 거래되고 있으며, 개인거래비중 감소에도 불구, 브로커리지 M/S가 양호하고, 수익증권 판매 및 Wrap에서의 열세를 ELS등 신종증권 판매로 일정부분 만회하고 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "특히 동사의 핵심 우려 사항이었던 PF관련 충당금 적립이 올해 말 마무리되며 불확실성 해소가 가능할 것(연말 100억 추가 적립 예상)"라고 전망했다. ◆ ...

... 판단된다. 리먼브라더스 발행 CLN 관련 1심 소송 결과에 따라 상각금액의 환입 가능성도 상존한다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사 3Q 실적의 특징은 금융상품 관련 수익이 크게 개선되고 있다는 점이다. 주식형 Fund, Wrap, ELS 등 고마진의 금융상품 판매가 지속적인 호조를 보이고 있기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "4Q에도 동사의 실적 개선 추이는 지속될 것으로 예상된다. 4Q에는 금융상품 판매뿐만 아니라 전 부분의 Top Line 개선이 기대된다"라고 ...

... 중요하게 작용할 전망"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "3분기 큰 폭의 실적 감소는 상품운용부문에서 2QFY10의 Base effect로 인한 순상품운용수익의 급감 (2Q: 990억원 → 3Q: -76억원), 희망퇴직(160억), ELS 배당락 비용(70억), 산은자산운용 지분법 처분손실(48억) 등 280억원 규모의 일회성비용이 발생하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "우리는 예상과 일치하는 실적을 반영하여 동사에 대한 BUY 투자의견과 목표주가 33,000원을 유지하는데, ...

... 꾸준한 증가와 대우인터 및 하이닉스 보유지분 매각시 추가 수익증가가 기대된다"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "FY3Q10에는 일평균 거래대금 증가로 수탁수수료 수익이 증가(+19.9%, q-q) 했지만, 채권평가손실과 ELS배당락(70억원), 희망퇴직자 발생 및 산은자산 보유지분 매각에 따른 손실(49억원)등의 일회성 비용 발생으로 부진한 실적을 시현했다"라고 밝혔다. 한편 "FY4Q10에는 일평균 거래대금(12.4%, q-q) 증가에 따른 수탁수수료 ...

... 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 하이증권은 키움증권(039490)에 대해 "동사의 높은 브로커리지 지배력, ELS, 펀드, FX마진거래 및 해외 진출 등 추가 수익원 확대 노력 (상대적으로 투자비용은 제한적) 및 향후 자본시장법 개정에 따른 ATS 도입 시, 비용절감 효과 (연간 80~90억원, 세전이익의 5% 수준) 및 압도적인 개인 고객 ...

... 전분기 대비 1.5% 늘었던 데 반해 동사의 브로커리지 수수료수익은 9.2% 상승한 것이 전체 실적을 견인했다. 4월 상승장에서는 당월 세전이익이 200억원에 근접해 월간 단위 최고 수준을 나타냈지만, 5~6월 단기매매주식평가손실 및 ELS헤징 손실로 호조세를 이어가지는 못했다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "하반기 이후 구체화될 자통법 개정안은 동사의 장기 투자 매력도에 영향을 미칠 수 있다. 당국의 한국형 헤지펀드 도입 및 대형 IB 육성책으로 대형사 중심의 자본시장 ...

... 규모가 적어 유통주식수를 확대하고, 현재 주가가 저평가됐다고 판단하고 있어 여러 방안을 고려하고 있다는 것이다"라고 밝혔다. 한편 "2분기 세전이익과 당기순이익이 금융비용이 발생해 우리 추정치를 하회했다. 단기투자자산평가손실(ELS 가입 300억원)이 46억원 발생했기 때문이나, 원금보장형 상품으로 만기시에 손실은 제거될 것"라고 전망했다. ◆ Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 ...

... 우리증권은 "동사의 2분기 실적은 국내 GS신규 판매와 네트워크 서비스 등 매출액 증가(전분기대비 17%, 전년대비 5%)로 예상치 수준에 근접하였으나 신규 사업으로 인한 인건비와 마케팅 비용으로 판관비가 확대되었고, 단기투자자산(ELS)평가손실 45억 발생으로 이익은 당사 예상치를 하회하였다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 독점적 지위 확대와 증가하고 있는 총 라운딩 수의 성장속도를 감안할 때 여전히 긍정적인 시각을 유지하며 실적 성장은 급격한 성장보다는 점진적으로 ...

... 77,000원이다. 현재 주가는 57,100원으로 19,900원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 김지현 에널리스트가 " 수익원 확대 노력 및 ATS 도입에 따른 수혜 기대, 동사의 높은 브로커리지 지배력, ELS, 펀드, FX마진거래 및 해외 진출 등 추가 수익원 확대 노력 (상대적으로 투자비용은 제한적) 및 향후 자본시장법 개정에 따른 ATS 도입 시, 비용절감 효과 (연간 80~90억원, 세전이익의 5% 수준) 및 압도적인 개인 고객 ...

... 제목:하반기 실적 개선 전망 및 밸류에이션 메리트 부각 일회성을 제외한 경상적인 실적은 양호한 브로커리지 부문 (M/S 거래대금 기준 7%, 수익 기준 13% 수준), 2위권 수준의 랩어카운트 잔고 유지 (자문형 1.1조원), ELS 판매 호조 등에 따라 개선이 예상된다 안정적인 고객 기반 및 대차잔고 업계 1위 (5천억원) 등을 감안 시, 향후 자본시장법 개정에 따른 변화 시, 시장 선점이 기대되며, 이에 반해 현주가는 FY11 P/B 1배 수준으로 타대형사 ...