한국경제

흥국증권은 7일 LG화학(051910)에 대해 "SAP/아크릴, 적극적 전략 선회"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다. 흥국증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 흥국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 ...

... 수요회복 지연에 따른 석유화학 제품 스프레드 감소, GM Volt 판매 둔화에 따른 중대형 2차전지 사업 영업적자 때문"라고 밝혔다. 한편 "2분기 영업실적이 전분기 대비 개선되는 이유는 원재료인 naphtha 가격 하락, SAP수지, 아크릴 산 등 주요 석유화학제품 및 폴리머 전지 설비 증설이 예정되어 있기 때문"라고 전망했다. ◆ Report statistics 우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 ...

... 수요부진과 원재료인 나프타의 가격상승으로 대부분 제품의 스프레드가 축소되었고, 전지부문은 전기차 Volt의 판매부진으로 전기차배터리부문 영업적자를 기록했다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2분기 석유화학부문은 계절적 성수기 진입과 5월 아크릴산과 SAP에 대해 각각 16만톤, 7.2만톤 증설, 원재료인 나프타 가격 안정세로 1분기 대비 개선된 실적이 예상된다. 특히 정보전자소재의 실적 회복에 기대가 되는데 최대품목인 편광판의 수요가 최근 들어 회복되고 있으며, 올 여름 스포츠 이벤트로 ...

... 판단되나, 영업이익은 가격 상승에 기인한 재고평가손 충당금 환입, 일회성 비용 제거 등으로 전분기 대비 9.5% 증가한 4,194억원을 기록한 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "5월경 완공될 것으로 예상되는 고흡수성수지 SAP 72kt와 원재료 Acrylate 160kt의 증설효과가 이르면 상반기경, 늦어도 하반기에는 본격적으로 반영될 것으로 예상된다. 특히 Naphtha → Propylene → Acrylate → SAP로 이어지는 수직계열화는 상대적으로 ...

... 해석이 제시되고 있다. ◆ Report briefing 현대증권은 LG화학(051910)에 대해 "1분기 실적이 실망스럽지만 향후 실적에 대한 기대감을 버릴 필요는 없다는 판단이다. 금년 2분기와 3분기 석유화학부문의 증설(아크릴/SAP/페놀/BPA 등)이 예정되어 있고 3분기 중국의 인프라투자(정부 SOC 등)증가시 석화제품 가격 상승 가능성이 높다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "동사의 1분기 매출액은 5조 7,531억원으로 직전분기대비 2.8% 증가했으나 ...

... 하이증권은 LG화학(051910)에 대해 "석유화학은 전반적인 중국 및 글로벌 수요침체 속에 제품가격이 하락세를 지속하고 있으나, 상대적으로 다운스트림 비중이 높고 특히 국내 독과점 생산하고 있는 아크릴레이트(Acrylate)/고흡수성수지(SAP), 합성고무 등의 세부실적이 원료하락 효과로 일부 개선되면서 전체 실적이 크게 악화되지 않을 전망"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "광학소재에서도 기존 편광판 매출액이 전방산업 LCD 가동률 회복으로 금년 2Q에 판매량이 +15% ...

... ◆ Report briefing 교보증권은 LG화학(051910)에 대해 "동사의 '12년 하반기 영업이익은 1.2조원(YoY -3.6%)으로, 유럽위기의 점진적 회복에 따른 중국 수요회복 및 하반기 증설효과(아크릴 16만톤/년, SAP 8만톤/년)로 인해 전년 수준의 실적을 전망한다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사에 대해 2분기 이후의 이익 전망치 하향을 반영하여 목표주가를 367,000원으로 16.4% 하향하되, 하반기 중국 모멘텀 둔화에도 불구하고 석유화학부문의 ...

... 회복세가 진행되었으나, 2월 중반 이후 국제유가 강세에 따른 핵심 원재료인 나프타 상승과 중국 수요 회복 지연에 따른 제품가격 호전 속도 둔화로 인한 석유화학 마진 회복 지연이 주요 원인"라고 밝혔다. 한편 "3Q12 이후 SAP(10.8만톤/년 -> 18만톤/년), 아크릴산(19만톤/년->35만톤/년) 신규 증설 예정으로 외형 및 수익 신장에 기여할 것"라고 전망했다. ◆ Report statistics KTB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 ...

... 증권사별로 보면 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 불확실성 불구 차별적 실적 기대, 동사의 '12년 하반기 영업이익은 1.2조원(YoY -3.6%)으로, 유럽위기의 점진적 회복에 따른 중국 수요회복 및 하반기 증설효과(아크릴 16만톤/년, SAP 8만톤/년)로 인해 전년 수준의 실적을 전망한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 367,000원을 제시했고, 하이증권의 이희철, 이명현 에널리스트가 " 제품 Mix 타사와 달라 경기불황 속 2Q 상대적 선전 예상, ...

... 및 석유화학/비 석유화학 부문의 전반적인 물량 증가 효과에 기인한 것으로 보인다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "4분기 동사의 영업이익(4,562억원)도 계절적 비수기 요인에도 불구하고, 규모가 되는 폴리올레핀 생산능력 보유, SAP/아크릴산 증설 분 온기 반영 및 비 석유화학 부문 실적 개선 등으로 시장 기대치를 상회할 전망"라고 밝혔다. 한편 "특히 9월 매출액은 약 900억원 수준으로 기존 수주들이 원활하게 진행 중인 것으로 보인다. 또한 동사는 이번 실적 ...