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... 50% 이상을 투자한 리츠(모리츠)를 만들고, 모리츠가 50%를 초과해 투자한 다른 여러 개의 리츠(자리츠)를 만들어 부동산 등에 투자하는 회사다. 일반 리츠는 발행주식 총수의 30%를 외부에서 공모해야 하지만 모자형 리츠는 공모 의무가 면제된다. 모리츠는 또 자리츠 발행주식 총수의 30%를 초과해 보유할 수 있고, 모리츠가 자리츠에 투자한 금액은 모두 부동산으로 간주된다. 리츠는 총자산의 5%를 초과해 동일인이 발행한 증권에 투자할 없지만 모자형 리츠는 모리츠 ...

... 금융위기와 같은 사태가 일어나지 않도록 제정한 광범위한 금융규제법으로 2010년 7월 발효됐다. 원명칭은 "도드-프랭크 월가개혁 및 소비자보호법"이다. 월가 대형 은행들의 '대마불사(大馬不死)' 관행을 막기 위해 대형 은행의 자본 확충을 의무화하고 '시스템적으로 중요한 금융기관(SIFI)'을 지정해 스트레스테스트를 하도록 했다. 또 은행 분할과 업무정지 등의 권한을 금융당국이 갖도록 했다. 금융감독의 사각지대에 있던 장외파생상품 거래와 사모·헤지펀드, 신용평가회사 규제와 ...

유사시 투자 원금이 주식으로 강제 전환되거나 상각된다는 조건이 붙은 회사채 를 말한다. 조건부 자본증권에는 역(逆) 전환사채 , 의무전환사채 (강제전환사채) 등이 있다. 일반 전환사채(CB)의 경우 전환권이 채권자에게 있지만 역전환사채는 채권자가 아닌 사유 발생에 있다고 해서 붙여진 이름이다. 일반 채권보다 표면 금리가 높지만, 원금을 회수하지 못할 위험이 있다. 2013년 말 바젤Ⅲ가 시행되면서 은행 혹은 금융지주회사는 BIS 비율을 ...

... △다른 금융회사들과 연계도가 높을 것(상호연계성) △사업구조·영업활동 복잡성이 클 것(복잡성) △대체가능성이 낮을 것 등이다. FSB는 이 평가기준들을 활용해 29개 G-SIFI를 4개 그룹으로 분류해서 1.0~2.5%의 추가자본 적립의무를 부과하기로 했다. 또 이 중 가장 위험도가 높은 추가자본 2.5% 적립 그룹이 덩치를 더 키우는 등 시스템 영향을 확대할 때는 추가자본 적립율을 1.0%포인트 높여 3.5%씩 더 쌓도록 했다. 추가자본은 보통주 자본이어야 한다. ...

지도층의 의무를 강조하는 ' 노블레스 오블리주 '처럼 부자에게도 사회적 책임이 뒤따른다는 개념으로 영연방의 유대교 최고지도자 조너선 삭스가 소개했다.

... 계기로 11월 고빈도매매 규제장치를 마련했다.유럽연합(EU)은 더 강력한 통제권한을 갖고 있다. 2016년 개정된 유럽증권시장청(ESMA)의 '금융상품투자지침Ⅱ(MiFID Ⅱ)'는 고빈도매매 전략을 쓰는 거래자에게 주문과 취소 내역을 보존할 의무를 부과했다. 일정한 유형의 거래를 제한할 수 있는 권한도 갖췄다. 일본은 고빈도 거래자들의 자율규제 기구를 통해 관리하고 있다. 한국에선 고빈도매매 관련 대응책이 전혀 없어 속수무책으로 당할 수밖에 없다는 게 전문가들 지적이다. ...

... 유 · 무선 인터넷 망을 사용할 때 어떤 차별도 받아서는 안 된다는 원칙이다. 이 원칙에 따르면 통신망을 누가 얼마나 쓰든 불이익을 주거나 서비스를 중단할 수 없다. 미국에서는 통신사업자들에 '차별 금지'와 '차단 금지' 등의 의무를 부과하는 '오픈인터넷규칙'을 법으로 만들었다. 하지만 통신사업자들은 인터넷 및 콘텐츠업체들이 자신들이 투자해 구축한 인프라 를 무임승차(프리 라이딩:free riding)하며 수익만 얻는다고 주장한다. 예를 들어 이통통신사들은 ...

... 관리종목 지정을 면할 수 있다. 한국거래소가 2018년 2월 8일 배포한 '섀도보팅 폐지에 따른 주주총회 관련 실무 가이드라인'에 따르면 정족수 미달로 주총 불성립이 우려되는 상장사는 관리종목 지정을 피하기 위해 전자투표제도를 의무적으로 도입해야 한다. 이와 함께 의결권의 대리행사 권유, 기관투자자에 대한 의결권행사 요청, 주주총회 분산을 위한 자율준수 프로그램 참여 등의 방안 중 1개 이상을 추가로 이행할 경우 관리종목 지정에서 예외로 인정받을 수 있다. ...

기관투자가 는 투자자의 이익을 위해 최선의 주의를 기울여야 하고 투자자의 신뢰와 기대를 배반해선 안 된다는 원칙을 말한다. 미국 등 선진국에선 기업 경영의 대리인(경영진)들이 주인(주주)들의 이익보다는 자신의 이익을 먼저 챙기는 주인-대리인 문제 해결을 위해 연기금 이나 펀드의 경영진 감시를 제도적으로 강화하는 추세다.

이사, 임원, 회사의 대주주가 가 이사회 3분의 2 이상 승인 없이 회사의 사업기회를 타인에게 넘길 수 없도록 한 조항이다. 회사의 특허나 자산 등을 자신 또는 제3자에게 넘겨 미래 이익이 발생하면 회사에 손해를 끼친 것으로 간주해 이사들은 연대배상의 책임을 져야 한다.