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미국 다우지수(Dow-Jones Industrial Average)를 구성하는 30개 종목 중 직전 배당수익률이 가장 높았던 10개 종목을 말한다. 이들은 우량 주식 인데 주가가 제평가를 받지 못해 이렇게 부른다. 한편 ''다우의 개전략''이라는 것이 있는데 이는 배당수익률이 가장 높았던 종목 10개 종목에 동일한 금액을 투자해 한 해 마지막 거래일까지 보유한 뒤 매도하는 식이다. 1991년 미국의 마이클 O 히긴스가 《비팅 더 다우(Beating ...

주가지수연동예금 (ELD)에서 주가 상승률이 일정 수준을 넘어가면 향후 주가 움직임에 관계없이 수익률이 0~3% 수준으로 떨어지도록 한 규정. 투자자들이 ELD구매를 꺼리는 요인으로 작용한다.

... 보험상품을 판매한 보험사가 채권을 발행해 자본시장에 유통시킴으로서 자본시장의 투자자들에게 그 위험을 전가하는 새로운 형태의 위험 관리 기법이다. 캣본드는 투자 손실 위험이 있기 때문에 신용등급은 투자부적격 등급인 'BB' 이하다. 수익률은 발행 조건에 따라 다르지만 통상 리보(Libor·런던 은행 간 금리)나 미국 국채 금리에 연 6~8%포인트의 프리미엄이 더해진다. 캣본드의 특징은 금융시장 변화에 영향을 받지 않는다는 것이다. 자연재해 발생 확률에 근거하다 보니 경기 ...

채권의 원금부분(hedging bond)과 이자부분을 분리하여 별도로 매매되는 채권을 말한다. 스트립채는 원본부분과 이자부분 모두 할인하여 매매되며 만기 시에는 액면으로 상환되는 일종의 제로 쿠폰채이다. 1개의 채권이 많게는 21개까지 분리 가능해 다양한 만기와 수익률을 형성하게 돼 채권시장 유동성 을 증가시킬 수 있다.

주주에 대한 가치창출 정도를 측정하는 지표. 일정 기간 동안 한 기업의 주가 변동(주식평가 이익이나 손실)과 배당수익률을 측정한 것이다. 본질가치 변동, 투자자 기대에 의한 단기 가치평가 변동, 투자자에 대한 잉여현금흐름 배분 변동 등의 3가지 기본 변동요인이 있다. 미국 보스턴컨설팅그룹(BCG)이 개발했다.

애널리스트들이 주식의 향 후 6개월간 수익률이 시장의 평균수익률 대비 - -10%~10% 이내의 등락이 예상된다고 판단될 때 제시하는 의견. 일반적으로 보수적인 대응이 필요할 경우 "마켓퍼폼"을 제시한다.

증권 애널리스트들이 업종에 대한 투자의견을 제시할 때 업종 가중평균수익률이 향후 6개월간 시장대비 10% 이상의 상승이 예상되는 경우 사용되는 말. 한편 중립(Neutral)은 업종 가중평균수익률이 시장대비 -10~10% 이내의 등락이 예상될 때, 비중축소(underweight)는 업종 가중평균수익률이 시장대비 10% 이상의 하락이 예상되는 경우 사용된다.

... 중도 매매가 어려울 수도 있다. 상장지수펀드(ETF)나 상장지수증권(ETN)을 통하면 주식처럼 손쉽게 매매할 수 있다. 미국 재무성이 발행하는 국채로 1997년 도입했다. 일반국채와 마찬가지로 표면금리가 있고 입찰을 통해 발행수익률이 결정된다. 다만 물가와 연동해 물가가 오르면 채권의 원금이 늘어나는게 특징이다. 원금은 인플레이션율 인 소비자물가지수 에 따라 조정되어 보장된다. 현재 5년, 10년, 20년 등 3가지의 만기로 발행된다. 통상적으로 TIPS 스프레드 ...

회사의 규모가 작을수록 주식수익률이 높게 나타나는 현상. 규모가 작은 기업의 주식의 수익률이 큰 기업의 주식수익율 보다 지속적으로 높게 나타나는 현상을 설명하기 위해 1981년 반즈(Banz)가 처음 제시했다. 소기업효과라고도 한다.

주식시장 에서 월요일의 수익률이 다른 요일의 수익률에 비해 낮은 현상을 말한다. 기업들은 나쁜 정보가 있을때 주말 폐장이후에 발표하여 투자자들의 충동적인 반응을 회피하고자 한다는 것이다. 즉, 기업은 나쁜 정보가 주중에 발표되면 투자자들이 주식을 즉각적으로 매도할 것이므로 불리한 정보는 주로 한주의 폐장이후에 발표하기 때문에 월요일의 수익률이 특히 낮아지게 된다.