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노르웨이가 운영하고 있는 세계최대의 국부펀드. 2019년 말 현재 자산규모가 1조1500억달러(약 1340조원)에 해당한다. 정부가 100%지분을 보유하고 있는 노르웨이 중앙은행의 투자관리부문(NBIM)이 운영을 맡고 있다. 세계최대의 국부펀드이다 보니 GPEG의 투자전략 변화는 국내외 자본시장에 커다란 영향을 미치고 있다. 노르웨이 국부펀드는 세계 74개국에서 9000여 개 기업에 투자하고 있다. 글로벌 상장 기업 주식의 1.5%가량을 보유하...

근로자 은퇴 날짜에 맞춰(target date) 펀드매니저가 알아서 주식과 채권 비중을 조절해 운용하는 펀드다. 투자자 생애주기에 맞춰 글로벌 자산배분과 함께 주기적인 포트폴리오 재조정(리밸런싱)이 이뤄진다. 은퇴가 한참 남은 청년기에는 성장주나 고수익 채권 등에 자산을 집중하고, 은퇴시기가 가까워질수록 배당주나 국·공채 비중을 높여 안정적으로 운용하는 식이다. 일반 연금펀드는 투자자가 직접 펀드 갈아타기를 해야 하지만 TDF 내에서는 글로벌 자산 ...

... 거주자는 누구나 가입할 수 있으며, 의무 가입 기간은 3년이다. ISA는 운용 방식에 따라 신탁형과 일임형으로 나뉜다. 신탁형은 투자자가 직접 금융상품을 선택하고 운용을 지시하는 방식이며, 일임형은 금융회사가 투자자로부터 운용을 위임받아 포트폴리오를 구성하는 방식이다. 제도 시행 이후 ISA 활용이 꾸준히 증가하고 있다. 가입자 수는 2020년 말 194만 명에서 2024년 말 584만 명으로 늘었으며, 같은 기간 계좌 잔고도 5배 이상 증가해 약 32조 원에 달했다. 절세 효과로 ...

... 상한 폐지는 안 된다는 입장이다. 소득공제장기펀드(소장펀드) 가입 조건인 연소득 5000만원을 소폭 웃도는 정도의 방안을 검토 중인 것으로 알려졌다. 증권업계 관계자는 “연소득 5000만원 수준의 계층은 대개 안전자산 위주의 포트폴리오를 선호하기 때문에 1억원 이상 중산층은 돼야 펀드 등에 대한 투자 수요가 생긴다”며 “가입 요건을 완화하지 않을 경우 제도 도입의 취지를 살리지 못할 것”이라고 말했다. 실제 1인당 연간 최대 240만원까지 소득공제 혜택을 주는 ...

... 같은 추세를 이어가 2018년에는 45~60건의 프로젝트 투자를 발굴해 25억~35억달러의 투자를 하기로 했다. 직원 규모도 올해 100명 수준에서 내후년엔 300명 수준으로 확대한다는 방침이다. 2018년 말 AIIB 투자 포트폴리오는 △교통 35% △에너지 25% △물·도시 25% △기타 15% 등으로 구성될 전망이다. 공공부문 비중은 70~80%, 민간부문 비중은 20~30% 수준으로 예상된다. AIIB 초기 투자재원은 회원국들의 납입자본금과 채권 발행을 통해 ...

ETF는 기초지수를 추종하는 방식에 따라 실물ETF와 합성ETF로 구분한다. 실물ETF는 기초지수를 구성하는 종목들을 직접 포트폴리오에 편입해 지수를 복제(실물복제·Physical replication)하며, 합성ETF는 기초지수 수익률에 대한 스와프(Swap) 거래를 통해 지수를 복제(합성복제·Synthetic replication)한다. 합성ETF는 원자재 등 실물복제가 어려운 기초지수를 쉽게 추종할 수 있도록 해주는 장점이 있다. 그러나 스와프 ...

바벨(barelll)은 역도선수가 드는 역기를 뜻한다. 바벨이 양쪽 끝의 추에만 무게가 실리는 것처럼, 다양한 선택이 가능할 때 중간은 버리고 극단적인 선택만 하는 것이 바벨 전략이다. 위험도가 중간인 자산은 편입하지 않고 안정성이 높은 자산과 위험도는 높지만 고수익을 노릴 수 있는 자산으로 포트폴리오 를 짜는 것이다. 예를 들어 경기민감주와 방어주에 균형있게 투자하는 전략이 이에 속한다.

펀드의 체계적 위험 (베타계수) 1단위당 무위험 초과수익률을 나타내는 지수. 샤프지수 가 위험에 대한 초과수익률 정도를 나타낸 것이라면 트레이너지수는 시장 민감도를 나타내는 베타지수로 초과수익률을 나눈 것이다. 포트폴리오 가 잘 분산되어 있는 펀드를 평가할 때 적합하다.

그때그때 떠오르는 인기주, 주도주 와 관계없이 사람의 생활과 뗄 수 없는 석유 천연자원 제약 필수소비재 등과 같은 주식들로 포트폴리오 를 구성하는 것을 말한다.

펀드 자산의 50%를 초과해 부동산 및 부동산 관련 자산에 투자하는 펀드. 실물 부동산뿐 아니라 부동산을 기초자산으로 하는 파생상품, 부동산 개발을 위한 대출 등에도 투자할 수 있다. 지역별, 투자유형별로 포트폴리오 를 구성해 리스크 헤지를 하기 때문에 직접투자에 비해 위험이 작다. 택지개발, 주택개발 등 대규모 사업에 투자하더라도 소액으로 일부 지분에 대한 투자가 가능하다. 취득세 , 등록세가 50% 감면된다. 대부분의 부동산펀드는 만기가 ...