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금융회사에 예상하지 못한 손실이 발생한 경우, 금융소비자의 손실을 최소화하기 위해 감독당국이 관리, 감독하고 있는 지표. 금융권별로 제시되는 최저요건이 다르다. 금융당국은 은행에는 BIS 자기자본비율 8%, 손보사에는 지급여력비율 100% 그리고 자산운용사에는 영업용 순자본비율 150%를 최소 유지비율로 제시하고 있다.

보험회사가 자사의 운용자산이익률에 시장금리 등을 감안하여 일정기간마다 공시하는 이율을 계약자의 적립금에 적용하는 상품/

주가가 오를 것으로 예상되는 주식은 사고(long), 주가가 내릴 것으로 예상되는 주식은 공매도(short)해 차익을 남기는 펀드. 주가지수와 상관없이 수익을 내는 데 주력하는 중위험·중수익 상품이다. 롱쇼트펀드는 주식매매 이외에 채권과 선물을 대상으로 차익거래나 롱쇼트전략을 구사해 은행 금리나 채권형펀드보다 높은 수익률을 추구한다. 사업구조가 비슷한 두 개의 종목을 짝을 지어 상승이 예상되는 저평가된 것은 보유하고 고평가된 종목은 매도하는 '...

채권의 실제 소유주(펀드매니저 소속 금융회사)가 소유 사실을 감춘 채 다른 금융회사(중개인)에 증권을 맡기는 행위. 파킹 거래가 가능한 이유는 펀드매니저들이 채권의 보유 한도 규정 등을 피해 증권사(중개인) 명의로 채권 매입을 부탁하면서 일정 금액의 수수료를 지급하는 관행이 오래전부터 횡행해왔기 때문이다. 만약 보유기간 중 평가손실이 나면 펀드매니저는 해당 증권사에 다른 거래에서 발생한 이익으로 보전해준다.

계약 당사자가 주식 등 기초자산에서 발생하는 수익과 비용을 상호 교환하는 약정. 일반적으로 총수익매도자(증권사)가 주가 변동에 따른 이익이나 손실을 매수자(운용사)에게 이전하고 그 대가로 약정 수수료(이자)를 받는 신종파생거래 기법이다. 기초자산을 매입하는 과정에서 증권사가 레버리지를 일으킬 수 있고, 투자 자산을 보유하지는 않지만 실제 보유한 것과 같은 효과를 누릴 수도 있다. 이때 주식은 총수익매도자가 소유한 것으로 공시된다.

연기금과 자산운용사 등 주요 기관투자가가 주인의 재산을 관리하는 집사(steward)처럼 기업의 의사결정에 적극 참여해 주주로서의 역할을 충실히 수행하고 위탁받은 자금의 주인인 국민이나 고객에게 이를 투명하게 보고하도록 하는 행동지침. ... 코드는 2010년 영국이 처음 도입했다. 현재까지 네덜란드, 캐나다, 스위스, 이탈리아 등 10여개 국가가 도입해 운용 중이다. 아시아에서는 일본, 말레이시아, 홍콩, 대만 등이 운용하고 있다. 영국이 처음으로 코드를 도입한 것은 2008년 ...

노르웨이가 운영하고 있는 세계최대의 국부펀드. 2019년 말 현재 자산규모가 1조1500억달러(약 1340조원)에 해당한다. 정부가 100%지분을 보유하고 있는 노르웨이 중앙은행의 투자관리부문(NBIM)이 운영을 맡고 있다. 세계최대의 ... 노르웨이 국부펀드는 '오일펀드'라는 이름으로도 알려져 있다. 노르웨이 앞바다에서 시추하는 석유 수익으로 나온 자금으로 운용하고 있어서다. 한국의 국민연금과 비슷하지만 투자금이 노르웨이 원유 자산에서 나오고, 글로벌 유가 변동에서 자산을 ...

부동산 투자를 전문으로 하는 상법상의 주식회사다. 자산운용전문인력(상근 임직원)을 두고 일반 투자자를 대상으로 공모 자금을 모아 부동산 실물·대출 등에 직접 투자한 뒤 그 수익을 배분해준다. 자기관리리츠는 상근 임직원을 둔 실체가 있는 회사라는 점과 자산의 투자운용을 상근 임직원이 직접 관리한다는 측면에서 페이퍼컴퍼니인 위탁관리리츠와 구분된다.

신용등급 'BBB+' 이하 비우량 채권이나 코넥스주식에 펀드 자산의 30%를 투자하는 대신 공모주 물량의 10%를 우선 배정받는 펀드. 5000만원 한도에 한해 이자와 배당소득세가 15.4%(지방소득세 포함)이 적용된다. 금융소득 종합과세에서 2,000만원 초과하면 종합과세로 전환되는 것에 반해, 분리과세 하이일드 펀드는 세제혜택이 보다 더 높다고 할 수 있다.

근로자 은퇴 날짜에 맞춰(target date) 펀드매니저가 알아서 주식과 채권 비중을 조절해 운용하는 펀드다. 투자자 생애주기에 맞춰 글로벌 자산배분과 함께 주기적인 포트폴리오 재조정(리밸런싱)이 이뤄진다. 은퇴가 한참 남은 ... 대표적인 상품으로 미국 근로자의 70%가 여기에 가입했다. 주식, 채권, 현금을 포트폴리오에 혼합하는 방식으로 운용된다. 이 펀드는 가입자가 20~30대 때는 주식 등으로 고수익을 추구하다가 40대 이후로 접어들며 은퇴 시기가 다가올수록 ...