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펀드에 편입된 채권의 가격을 시장에서 받을 수 있는 현재 가격으로 평가하는 제도. 금리가 내려 채권값이 오르거나 운용에 성공해 매매차익을 거두면 고객 수익률이 올라가지만 금리가 올라 채권값이 떨어지거나 부실채권 에 잘못 투자하면 고객 수익률이 낮아지게 된다. 1998년 11월 신규펀드에 한정해 도입했다가 2000년 7월 모든 펀드로 확대됐다.

1. 고객이 맡긴 재산을 투자운용하여 거기서 발생하는 수익을 분배받을 수 있는 권리(수익권)를 표시하는 증서를 말한다. 고객들이 맡긴 재산을 신탁재산이라고 하는데 1개 펀드의 신탁재산을 균등한 권리로 분할해 발행하는 것이 수익증권이다. 수익증권의 단위는 좌로 표시한다. 그러므로 투자자가 투자신탁 에 돈을 맡긴다는 것은 투자신탁회사 에서 발행한 수익증권을 매입한다는 것을 뜻한다. 또 돈을 인출하는 것은 수익증권을 투자신탁회사에 다시 되파는 것이다. ...

... 1주당 순자산가치는 모든 자산을 현행 시장가치로 매각하고, 미지급 부채를 변제하고 남은 금액을 주주들에게 분배할 때, 주주가 받을 수 있는 금액을 나타낸다. 자본총액에서 발행 주식수를 나눈 것을 주당 순자산가치라고 한다. 한편 뮤추얼펀드에 있어 순자산 가치는 고객이 가입한 펀드에서 비용을 제외한 자산을 주수로 나눈 순수한 자산 가치를 말하며 거래 시 기준이 되는 가격으로 주식의 주당 장부가액(book value per share), 수익증권 의 기준가격 에 ...

취득원가( 장부가 )로 기록돼 있는 채권의 가격을 시가로 평가하는 제도. 펀드에 들어 있는 채권을 그날 그날의 시장가격 으로 계산해 펀드 기준가격 을 산출한다. 이 경우채권금리가 상승하면 펀드의 기준가격이 내리게 된다. 채권금리와 채권값은 반대로 움직이기 때문이다. 고객들이 받는 수익도 줄어든다. 반대로 가입한 뒤 금리가 내릴 경우 고객들에게 돌아오는 이익은 늘어난다. 때문에 시가평가제 가 적용되는 공사채형 수익증권 에 가입할때는 ...

주식형 펀드 자산 가운데 주식투자 비중이 현재 얼마인가를 나타내는 비율을 말한다. 주식형 펀드라고 펀드 자산을 모두 주식에 투자하는 것은 아니다. 채권이나 CP( 기업어음 ), CD(양도성예금증서), 콜론 등에도 투자한다. 가령 1백 억 원짜리 펀드에서 주식에 50억 원을 투자하고 있다면 주식편입비율은 50%가 된다. 주식형 펀드는 주식 편입비율 에 따라 안정형(주식편입비율 30% 이하), 안정성장형(31~69% 이하), 성장형(70% 이상)으로 ...

편입비율은 일정 투자대상에 전체 신탁재산의 몇%를 투자하는가를 나타내는 수치. 예를 들어 주식형 수익증권 의 주식편입비율 이 20~90%이고 전체 신탁재산이 1백억원이라면 펀드매니저 는 이 펀드에 주식을 20억원에서 90억원까지 포함시킬 수 있다는 사실을 의미할 뿐이다. 펀드매니저가 향후 주가를 낙관한다면 주식이 차지하는 비중을 높여 고수익을 추구할 것이고 비관적이라면 편입비율을 낮춰 운용할 것이다. 또 펀드의 수익변화는 종합 주가지수 ...

... 도입됐으며, 예금보험공사가 담당하고 있다. 일부 금융사의 부실이 전체 금융시스템의 건전성에 영향을 미치지 않도록 하기 위한 것이다. 금융상품 중에서 예금·적금·부금 및 원금보전형 신탁 등이 예금보호 대상이 된다. 하지만 후순위채권·펀드와 같이 원금이 보장되지 않는 투자형 상품은 보호대상이 아니다. 보험기금은 금융회사들로부터 갹출하는 보험료 로 충당한다. 금융사들이 낸 보험료를 다 소진했을 경우엔 예보가 채권을 발행해 필요 자금을 조달하게 된다. 예금 대지급 ...

... 증권회사 중심의 신지수가 계속 개발되고 있다. 1986년에 퍼스트 보스턴사가 영국의 유명한 경제지 유러머니지와 공동으로, 1987년에는 골드먼 삭스사가 영국 최대의 금융신문 파이낸셜 타임스 등과 합동으로, 살로먼 브러더스사가 국제적인 투자 컨설팅 회사인 러셀사와 각기 신지수를 발표하고 있다. 이러한 신지수 발표 러시의 배경에는 국제 분산 투자의 본격화와 최근 인덱스 펀드의 확산으로 신뢰할 만한 월드 인덱스가 요구되고 있는 것 등에 기인된다.

주식과 채권에 동시 투자하는 펀드를 말한다. 투신상품의 새로운 분류를 위해서 2000년 6월 1일부터 개정 시행되는 투자신탁업법 감독규정에 새로 명기된 용어다. 이전까지 투신사 상품은 주식형과 채권형의 두 가지로 크게 구분되었으나 새로운 분류체계의 도입으로 주식편입률이 60% 미만인 펀드는 모두 " 혼합투자신탁"으로 상품명을 쓸 수 있다. 주식편입률이 60%를 초과하는 펀드만 " 주식 투자신탁 "이라는 상품명이 부여된다.

실적배당은 펀드내의 자산을 투자신탁 회사의 펀드매니저 가 주식이나 채권에 투자를 하고 일정기간 경과후 그 결과치를 고객에게 되돌려주는 것이다. 물론 동전의 양면처럼 고수익이 날 수도 있고 원금에 손실이 발생할 수도 있다.