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... 역할을 할 것으로 보이기 때문이다. 현대제철에 대한 투자의견 Buy를 유지한다. ● 4분기 영업이익, 예상보다 부진한 것으로 추정됨 4분기 영업이익은 1,552억원(-8.8% y-y, +19.8% q-q)으로 예상 수준(시장컨센서스 1,907억원)을 하회한 것으로 추정된다. 실적 부진 요인은 3가지로 요약된다. 첫째, 스테인레스업황의 회복지연으로 동부문(매출비중 8%)에서 100억원 정도의 손실을 기록(3분기 90억원 추정)한 것으로 추정된다. 둘째, 철스크랩 ...

한국경제 | 2008.01.16 09:20

... 것으로 전망되는 가운데, 자사주 매입 가능성이 제기되면서 주가가 상대적으로 탄력적으로 보이고 있습니다. 반면 오는 24일(목) 실적을 발표할 현대제철은 예상과는 달리 4분기 실적 악화 우려로 또 다시 급락세를 보이고 있습니다. 시장 컨센서스 1,900억원대를 크게 밑도는 1,500~1,550억원대로 얘기가 나오고 있습니다. 이러한 수치는 제가 종전에 추정한 예상치 1,810억원대보다도 크게 하회하는 수치입니다. 이러한 수치가 확정치라면 실적 추정의 오류는 당진공장과 ...

한국경제 | 2008.01.16 08:59

... 것이라는 걱정이 커지고 있다는 게 그의 분석이다. 또한 "작년 말까지 코스피의 외국인 지분율이 낮아진 반면 현대백화점과 신세계 등에 대한 외인 지분율은 오히려 높아졌다"며 "최근의 외국인 매도세도 한 요인"이라고 설명했다. 한편 그는 주요 업체들의 작년 4분기 실적에 대해 "현대백화점은 시장 컨센서스를 충족 시킬 것으로 예상되나 신세계와 롯데쇼핑은 이에 못 미칠 것"이라고 추정했다. 한경닷컴 오정민 기자 blooming@hankyung.com

한국경제 | 2008.01.16 00:00 | ramus

... "현대제철의 4분기 실적이 예상보다 부진할 것으로 추정돼 목표가를 10만6000원에서 10만원으로 소폭 하향조정하나 전일의 주가하락은 과도한 수준"이라고 지적했다. 이 연구원은 현대제철의 4분기 영업이익이 1552억원으로 시장 컨센서스인 1907억원을 하회할 것으로 추정했는데, 이는 스테인레스 업황 회복 지연과 철스크랩 가격 상승에 따른 철근 마진 축소, 열연부문의 수익성 악화 때문이라고 분석했다. 그러나 봉형강 업황 호조가 이어지고 있어 1분기 실적은 전년동기 ...

한국경제 | 2008.01.16 00:00 | ramus

... 것과 다르게 내수시장 마진은 급격하게 축소되었으며, 벤젠, 톨루엔, 자일렌(BTX) 등 전형적인 정유업체의 주요 석유화학제품 가격이 원유가격 상승에 따른 나프타 가격의 상승을 반영하지 못하였기 때문. 이에 따라 SK에너지의 경우 시장 컨센서스(영업이익 기준)를 26.7% 하회할 것으로 예상되며, GS와 S-Oil 역시 시장컨센서스(기준 동일)대비 40.0%, 22.8% 부진할 전망 4분기 실적 부진의 원인인 내수 및 BTX-나프타 스프레드 축소의 영향을 현재 무시할 수 ...

한국경제 | 2008.01.15 09:04

삼성전자의 지난해 3분기에 이어 4분기에도 시장 컨센서스를 훨씬 웃도는 양호한 성적표를 내놨다. 삼성전자는 15일 지난해 4분기 본사기준 매출액이 17조4756억원으로 전기 대비 4.8% 증가하고 영업이익은 1조7831억원으로 전기 대비 13.7% 줄었다고 밝혔다. 메모리 반도체 침체에도 불구하고 LCD, 통신, 디지털미디어 부문의 실적호조로 시장 기대치인 1조4000억원~1조6000억원을 상회하는 양호한 실적을 달성했다. 이에 따라 본사기준 ...

한국경제 | 2008.01.15 00:00 | ramus

... 선까지 내려오는 1633P 아래에서야 분할 매수 권역이라고 박 연구원은 설명했다. PER 10배 선은 1500선 아래다. 박 연구원은 "물론 이 시나리오는 최악의 상황을 가정한 것으로 아직까지는 가능성이 크지 않다"며 "최근의 컨센서스가 미국발 충격을 지나치게 반영했을 가능성도 충분히 있다"고 강조했다. 이 경우 지금보다 추정 실적이 5% 상향 조정된다면 지금부터 적극적으로 주식을 사 모아야 한다고 설명했다. 이미 지수는 11배 초반 수준까지 하락한 셈이기 ...

한국경제 | 2008.01.15 00:00 | ramus

... 투자의견은 '중립' 유지. 김봉기, 양은정 한국투자증권 애널리스트는 "현대제철의 지난해 4분기 매출액은 전분기 대비 12% 증가한 1조9560억원, 영업이익은 20% 증가한 1551억원이 전망된다"며 "특히 영업이익의 경우, 시장 컨센서스(1955억원)보다 21% 낮을 것"이라고 전망했다. 이는 스테인리스부문 적자와 수입산 철스크랩 사용 비중이 증가했기 때문이라고 설명했다. 이들은 "올해 현대제철 제품 판매량의 70%를 차지하는 봉형강의 수익성 전망이 긍정적이지만 ...

한국경제 | 2008.01.15 00:00 | bibaba78

... 권고가 나왔다. 박희운 유진투자증권 리서치센터장(상무)은 15일 서울 여의도 증권선물거래소에서 기자간담회를 갖고 "세계 성장을 주도하는 브릭스 중심의 신흥시장이 유망하다"며 이같이 밝혔다. 이는 국가별 성장성과 밸류에이션,컨센서스(기업이익전망치평균) 모멘텀,주가 모멘텀,주가 변동성 등을 수치화해 구한 결과다. 또 태국 멕시코 대만 브라질 말레이시아는 '중립',싱가포르 호주 폴란드 일본에 대해서는 '비중 축소'를 제시했다. 지역별로도 아시아 신흥국과 라틴 신흥국,유럽 ...

한국경제 | 2008.01.15 00:00 | 서정환

... 유종우 한국투자증권 애널리스트는 "지난해 4분기 매출액은 4조3000억원, 영업이익은 8690억원"으로 "감가상각비 등 일부 비용을 보수적으로 반영했음에도 기대 이상의 패널 출하량과 안정적인 가격으로 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스와 추정치를 상회했다"고 전했다. 특히 지난해에는 2006년의 15% 대비 두배에 이르는 연간 30%의 원가절감을 이뤄 올해 이후 수익성을 안정적으로 유지할 수 있는 기틀을 마련했다는 점도 의의가 있다고 설명했다. 유 애널리스트는 ...

한국경제 | 2008.01.15 00:00 | ramus