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[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

... 메릴린치 : 투자의견 시장수익률 하회 -> 매수, TP 518,000 -> 597,000원 - 지난 3년 동안 경쟁 업체들에 비해 부진한 동일점포매출 신장률을 보였지만 올해 초부터 다시 앞서가기 시작했으며, 온라인쇼핑몰 매출도 새로운 성장 동력이 될 것 - 신세계의 할인점 부문의 공격적 저가 정책이 소비자들을 다시 불러모았고, 온라인쇼핑몰 '이마트 인터넷'이 전체 '이마트' 매출에서 차지하는 비중은 지난해 0.8%에서 올해 2.6%, 내년 3.0%로 늘어날 전망 ...

한국경제 | 2010.06.11 13:58

[브리핑] 동아체육용품(900110) - 중국 임금 상승, 중·저가 의류 브랜드 시장 확대로 이어질 것...현대증권

... 상승에 따른 소비확대 효과는 1)고소득층 보다는 저소득층, 2) 대도시보다는 2,3선 도시 및 농촌 시장, 3) 사치재 보다는 필수재 시장에 더 클 것이기 때문이다. 중국 운동화 및 스포츠 의류 시장은 매년 20% 이상의 고성장이 기대되며, 그 중 중저가 브랜드 시장의 성장잠재력이 가장 높다. ● 최근 주가 상승은 만족할 만한 수준 아니다 동사의 주가는 지난 5/25일 이후 30.4% 상승했다. 이는 4/2일 연합과기 충격에 의한 주가 하락에 대한 반등일 ...

한국경제 | 2010.06.11 12:41

[브리핑] 셀트리온(068270) - The Leader in the Bio Fantasy...현대증권

... 셀트리온에 대해 적정주가 30,000원(2011년 예상 실적 기준 PER 25배, 2012년 17배)의 BUY 의견을 제시하며 커버리지를 개시한다. 동사는 1)2013년 전후 오리지널 제품 특허만료에 따른 바이오시밀러 시장의 높은 성장성과 2)2010년 바이오시밀러 밸리데이션 배치(생산공정 인증용 배치) 매출 가시화를 통한 수익성 개선, 3)지속적인 바이오시밀러 제품 출시에 따른 2010~2014년 연평균 34%의 외형 성장과 42%의 영업이익 증가가 예상되어 투자매력을 ...

한국경제 | 2010.06.11 11:34

[브리핑] 신세계(004170) - 5월, 견조한 실적, OP 월단위 사상 최고. 이마트 성장 모멘텀 개선 지속...우리투자증권

신세계(004170) - 5월, 견조한 실적, OP 월단위 사상 최고. 이마트 성장 모멘텀 개선 지속...우리투자증권 - 투자의견 : Buy - 목표주가 : 710,000원 ● 금년중 주가가 부진하나, 양호한 모멘텀 감안 필요. 최근 이마트 기존점 성장세는 10년래 최고 - 동사 주가는 금년 KOSPI를 약 5%p 하회. 4월까지 약 9%p 하회. 그러나, 5월부터 약 4%p 상회 중. 하반기로 가면서 KOSPI 상회 지속 기대, 1) 2002년 ...

한국경제 | 2010.06.11 11:22

셀트리온, 영업익 매년 40% 이상 성장-현대證

... 셀트리온에 대해 앞으로 4년간 영엽이익이 42%씩 증가할 것이라며 '매수' 의견과 목표주가 3만원을 제시하며 분석을 개시했다. 김혜림 현대증권 애널리스트는 "셀트리온은 지속적인 제품 출시로 2010~2014년 연평균 42%의 영업이익 성장이 전망된다"고 분석했다. 2011년 허셉틴, 레미케이드, 2013년 리툭산, 엔브렐 등 지속적인 바이오시밀러 제품 출시가 예정돼 있다는 설명이다. 먼저 2011년 하반기에는 현재 글로벌 임상 1상중인 허셉틴의 상용화가 기대된다. ...

한국경제 | 2010.06.11 00:00 | mycage

신세계, 이마트 기존점 성장세 '굿'…매수-우리證

우리투자증권은 11일 신세계에 대해 "최근 이마트 기존점의 성장세가 10년내 최고"라며 투자의견을 '매수'로 제시했다. 목표주가는 71만원을 유지했다. 이 증권사 박 진 애널리스트는 "신세계 주가는 올해 코스피보다 약 5% 포인트를 밑돌고 있지만, 하반기로 갈수록 코스피를 웃돌 것"이라고 전망했다. 이는 2002년 이후 가장 양호한 소매 경기, 이마트의 10년 내 최고 기존점 성장세, 백화점의 수익성 개선 등이 지속되고 있기 때문이라는 것. ...

한국경제 | 2010.06.11 00:00 | jhy

신세계, 5月 높은 성장세 유지-메리츠

메리츠종금증권은 11일 신세계에 대해 "지난달 실적이 타사에 비해 월등히 높은 성장성을 보였다"며 투자의견 '매수'와 목표주가 70만원을 유지했다. 이 증권사 유주연 연구원은 "신세계의 5월 총 매출액은 1조2000억원, 영업이익은 1013억원 규모로 전년동기 대비 각각 11.4%, 7.3% 증가했다"며 "특히 백화점 부문은 강남점과 센텀점의 선전으로 기존점 신장률(SSG)이 12.1%를 기록해 타사대비 월등히 높았다"고 분석했다. 그는 "할인점 ...

한국경제 | 2010.06.11 00:00 | jinhk

"2040년 1인당 국민소득 6만弗"

2040년 우리나라의 1인당 국내총생산(GDP)이 세계 20위권에 육박하는 6만달러에 달할 것으로 전망됐다. 다만 이 같은 목표를 달성하려면 미래 핵심 분야를 중심으로 한 시스템 개혁을 통해 성장 동력을 마련해야 한다. 한국개발연구원(KDI)은 11일 청와대에서 이명박 대통령 주재로 열린 제7차 미래기획위원회 '미래비전 2040' 보고대회에서 "한국의 경제규모는 2009년 12위에서 2040년 10위로 상승하고, 1인당 GDP는 6만달러로 늘어나 ...

한국경제 | 2010.06.11 00:00 | 장진모

재정위기 부른 부양책…유럽서 고개 떨군 '케인스 주의'

... 하버드대 교수가 1800년대 이후 금융위기와 국가 채무와의 상관관계를 분석한 결과 금융위기가 터진 뒤 3년이 지난 시점에서 국가 채무 규모가 평균 86% 증가한 것으로 나타났다. 구제금융과 경기부양을 위한 정부 지출이 늘어난 가운데 성장 둔화로 세수가 감소한 데 따른 결과이다. 남유럽 국가 재정위기는 "경기침체기에는 정부가 지출을 늘려야 한다"는 케인스 경제 철학에 의구심을 갖게 하는 결정적인 배경으로 작용했다. 지난주 부산에서 열린 주요 20개국(G20) ...

한국경제 | 2010.06.11 00:00 | 이익원

신세계, 5月 실적 무난…6月 더 좋아-KTB證

... 하루 더 늘어난 효과가 발생했다"며 "6월 현재까지 할인점과 백화점의 기존점 매출 증가율이 5월에 비해 개선되고 있는 것으로 보인다"고 전했다. 특히 백화점은 의류 및 잡화 등의 호조세가, 할인점은 월드컵 특수로 인한 TV 가전 매출의 호조세가 두드러진다고 했다. 박 연구원은 "할인점이 과거와 같이 고성장하기는 어렵지만 신세계의 현 주가는 트레이딩이 가능한 가격대라고 본다"고 덧붙였다. 한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com

한국경제 | 2010.06.11 00:00 | ahnjk