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금융위원회가 오는 12월 1일부터 주가가 오르면 전환사채(CB)의 전환가액(주식 전환 시 주당 가격)도 상향 조정하는 것을 의무화하도록 ‘증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정’을 27일 개정했다. 다만 중소기업의 ... 적용한다. 전환가액 상향 조정 범위는 최초 전환가액의 70~100%다. 상장사들은 주가가 하락할 때 ‘리픽싱 조건’에 따라 CB 전환가액을 하향 조정해왔다. 하지만 리픽싱은 전환하는 주식 수를 늘려 기존 주주의 ...

한국경제 | 2021.10.27 19:17 | 박의명

사모 방식으로 전환사채(CB)를 발행한 상장기업은 주가가 하락해 전환가액을 하향조정한 뒤 주가가 상승하면 전환가액을 다시 올려야 한다. 또 CB를 발행할 때 부여된 전환사채매수선택권(콜옵션)은 지분율 이내로만 행사할 수 있게 된다. ... 규정’ 개정안이 오는 12월1일 시행된다고 27일 밝혔다. 이번 개정은 CB가 발행될 때 붙는 콜옵션이나 전환가액 조정(리픽싱) 조건이 특정 투자자의 지분율을 높이기 위한 불공정 거래에 활용되기도 하면서 생기는 부작용을 막기 ...

한국경제 | 2021.10.27 16:26 | 한경우

정부는 전환사채(CB·주식으로 전환할 수 있는 채권) 투자자가 과도한 시세차익을 얻을 수 없도록 발행 조건을 까다롭게 바꾸기로 했다. CB는 대출이나 유상증자가 어려운 중소·중견기업이 주로 발행하기 때문에 ... ‘증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정’을 개정하고 이르면 다음달 시행한다. 개정안은 주가가 오르면 CB 전환가액(주식 전환 시 주당 가격)을 상향하도록 의무화하는 게 핵심이다. 지금은 주가가 떨어지면 전환가액을 낮출 수 있다. ...

한국경제 | 2021.06.23 17:34 | 이태훈

... 50%, 영업이익은 105% 증가했다. 다만 순손실은 164억원이었다. 피씨엘은 지난 3월 제3자배정 방식으로 전환사채 발행 375억원 및 유상증자 30억원을 결정해 총 405억원의 투자금을 유치했다. 이후 3월 말 기준으로 주가가 ... 때문이란 설명이다. 현금 유출이 없는 손실이라고 강조했다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따르면 가격조정(리픽싱) 조항이 있는 CB와 신주인수권부사채(BW)는 파생상품으로 분류된다. 권리행사 가격 이상으로 주가가 오르면 차액을 ...

바이오인사이트 | 2021.05.17 08:51 | 한민수

OQP(온코퀘스트파마슈티컬)는 앞으로 주가 변동에 따른 파생상품손실 위험성이 소멸됐다고 4일 밝혔다. OQP는 올 상반기 전환사채(CB) 발행에 따른 556억원의 파생상품 평가손실과 328억원의 발행손실 등으로 순손실이 급증했다. 그러나 제 6회차, 8회차, 9회차 사채권자들과 합의를 통해 전환가액 조정(리픽싱) 조항을 삭제했다는 것이다. 이를 통해 올 반기보고서와 같은 파생상품손실에 대한 위험성이 소멸됐다고 봤다. 회사 관계자는 "이번 ...

바이오인사이트 | 2020.12.04 08:50 | 한민수

금융당국이 무자본 인수합병(M&A)과 전환사채(CB) 부정거래, 테마주·불법공매도 등 증권시장 불공정거래 행위 집중 점검에 나선다. 금융위원회는 19일 손병두 부위원장 주재로 ‘증권시장 불법·불건전 ... 있는 조건)을 붙인 CB는 행사자 세부내역 공시 및 행사한도 관련 규제를 강화한다. 금융위는 중장기적으로 CB 전환가액 조정(리픽싱) 제도 개선 방안을 검토할 예정이다. 불공정거래 근절을 위해 금융위가 부과하는 과징금을 전면 도입하고, ...

한국경제 | 2020.10.19 17:29 | 오형주

... 바이오 업계에서는 시도되지 않았던 일반 공모 방식 전환사채(CB) 발행을 추진한다고 23일 밝혔다. 총 600억원 규모다. 전환사채란 발행회사의 보통주로 전환할 수 있는 권리가 붙어있는 회사채다. 전환사채 취득 이후 전환가액보다 주가가 많이 오른다면 보통주로 바꿔 매도해 차익을 얻을 수 있다. 주가가 전환가액보다 낮다면 상환을 청구하면 된다. 이번 CB의 전환가액은 1만5500원이다. EDGC 주가의 하락 시 최대 20%까지 전환가액을 낮추는 조건이 있다. 표면이자는 없고, 만기이자는 ...

바이오인사이트 | 2020.09.23 14:49 | 한민수

신발 제조업자개발생산(ODM) 업체인 화승엔터프라이즈가 대규모 전환사채(CB) 발행에도 불구하고 상승세를 이어갈 수 있다는 전망이 나왔다. 주식 추가 발행에 따른 희석 부담보다는 자금 조달을 통한 중장기적인 성장성에 주목할 필요가 ... 따른 주식 발행 수는 855만 주로 희석률은 12% 수준이다. 전환가액은 1만7542원으로, 1년 뒤부터 보통주 전환이 가능하다. 박현진 DB금융투자 연구원은 “투자자가 상환을 요구하는 풋옵션과 리픽싱(전환가 하향 조정)이 ...

한국경제 | 2020.02.25 15:43 | 김기만

토목 전문 건설업체 동아지질이 전환사채(CB)·신주인수권부사채(BW) 전환가를 하향 조정(리픽싱)해 주가가 급락했다. 주가가 최근 1년 내 최저가 수준으로 떨어지면서 내달 주주총회에서 대주주가 향후 경영 계획을 구체적으로 ... BW와 CB 행사가를 1만9950원에서 1만6540원까지 낮춘 게 영향을 줬다는 분석이다. CB 및 BW를 주식으로 전환하면 기준 주주들의 지분 희석이 커질 것이란 우려 때문이다. 동아지질은 지난 3일 장중 1년 최저가(1만5000원)까지 ...

한국경제 | 2020.02.18 17:26 | 김동현

... 메자닌시장을 손봐야 한다는 분석이 제기됐다. 헤지펀드 등 메자닌 투자자들이 상장기업 신용위험 분석 없이 무분별한 ‘리픽싱’(발행 기업 주가가 하락 시 전환 가격을 조정하는 것) 권리를 행사하고 있어 기존 투자자에게 피해를 안기고 있다는 지적이다. 메자닌채권은 전환사채(CB) 신주인수권부사채(BW) 등과 같이 주식으로 바꿀 수 있는 채권을 말한다. 김필규 자본시장연구원 연구위원은 20일 ‘메자닌채권시장의 특성 분석 및...

한국경제 | 2019.10.20 17:28 | 한경제