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미래,"하이트..'진로' 레버리지 효과 기대-매수↑"

14일 미래에셋증권 한국희 연구원은 하이트맥주에 대해 '진로' 자산의 레버리지 효과를 기대해 볼 시점이라며 투자의견을 매수로 상향 조정했다. 목표주가는 17만7000원 제시. '진로' 자산이 제공하는 맥주시장 지위 강화로 성장성 확보가 가능할 것으로 기대되며 이익 신뢰성도 한층 강해질 것으로 내다봤다. 2010년까지 맥주시장 점유율이 70.5%까지 상승할 것으로 전망한 가운데 내년 이후 투자 회수가 가속화될 것으로 전망했다. 진로재팬 매각, ...

한국경제 | 2005.11.14 00:00 | serew

[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

... 17,000원 - 한국타이어를 더 선호 ◎ 증권주 - CLSA : 우리투자증권과 대우증권에 대한 투자의견을 매수로 제시 * 우리투자증권 - 매출 변동성이 적은데다 주식시장 강세에 힘입어 구조적으로 이익 구조 개선 - 밸류에이션 레버리지는 다소 떨어지나 빠른 회복 가능성이 존재 - 목표주가를 1만9200원 * 대우증권 - 소비활동을 비롯한 시장의 지속적인 성장에 노출도가 가장 크다 - 브로커리지 부문에서의 압도적 입지와 지속적인 시장점유율 확대 등을 감안할 ...

한국경제 | 2005.11.10 14:12

CLSA,"대우·우리투자증권 매수 추천"(상보)

10일 크레디리요네(CLSA)증권이 우리투자증권과 대우증권에 대한 투자의견을 매수로 제시했다. 우리투자증권은 매출 변동성이 적은데다 주식시장 강세에 힘입어 구조적으로 이익 구조가 개선되고 있다고 평가. 밸류에이션 레버리지는 다소 떨어지나 빠른 회복 가능성이 존재한다고 덧붙이고 목표주가를 1만9200원으로 제시했다. 한편 대우증권은 개인투자활동을 비롯한 시장의 지속적인 성장에 노출도가 가장 크다고 설명했다. 브로커리지 부문에서의 압도적 입지와 ...

한국경제 | 2005.11.10 00:00 | serew

[브리핑] [소매유통업] 10월 소비심리 회복세 지속. 4분기말 확장국면 진입 가능 의견 유지...우리투자증권

... 4분기에 강화될 전망(영업이익증가율(YoY): 2Q 14.0%, 3Q 14.6%, 4Q 32.2%)이기 때문이다. Top picks는 신세계(004170.KS)와 LG상사(001120.KS)이다. 양사 모두 외형성장에 따른 레버리지와 전년부진에 따른 base-effect를 근거로 4분기 영업이익이 전년동기대비 큰 폭으로 증가할 전망이다(4분기 영업이익 증가율(YoY) : 신세계 48.4%, LG상사 78.7%). ● 10월 소비심리 조정국면 마무리 조짐 ...

한국경제 | 2005.11.09 09:00

[브리핑] NHN (035420) - 이젠 글로벌 플레이어…...현대증권

... 프리미엄이 예상됨. 비용부분에서 상여금 지급 및 본사 이전에 따른 인건비, 지급수수료의 상승 폭이 예상보다 커서 마케팅비용감소에도 불구하고 영업이익은 예상을 소폭하회 하였음. 그러나 2006년 매출증가가 예상을 상회할 것으로 보여 레버리지효과로 수익성은 오히려 개선될 것으로 전망됨. 당사는 3분기 실적을 반영해 2006년 이익추정치를 소폭상향조정 하였으며, 상승된 시장PER 등을 반영해서 국내부분의 적정 PER을 16.2배에서 19.6배로 상향조정 하였음. 또한 동사의 ...

한국경제 | 2005.11.09 08:04

[새내기 부자되기] 富는 '속도의 함수'‥ 레버리지를 활용하라

... ROI(Return on Investment)도 중요하지만 ROTI(Return on Time Invested), 즉 '투자시간 대비 수익'도 중요한 것이다. 이제 속도전으로 들어가 보자.재테크의 속도를 높여 주는 수단은 레버리지(Leverage·지렛대의 원리)다. 레버리지란 융자나 신용을 통해 타인의 자본을 지렛대로 삼아 자기자본의 수익률을 높이는 기법으로 적은 자기자본으로 큰 투자에 나설 때 유효하다. 예를 들어 보자.A씨는 수년 전 전세를 끼고 1억5000만원짜리 ...

한국경제 | 2005.11.09 00:00 | 유병연

우리,"신세계·LG상사 소매유통업 최선호株"

... 조정이 마무리되는 조짐이 지속적으로 관측되고 있으며 4분기 말을 전후로 소비심리가 확장국면에 진입할 것이라는 기대감이 여전하다고 설명. 전반적으로 완만한 개선 추이를 지속할 것이라는 의견을 유지하고 업종 이익 모멘텀 역시 4분기 강화될 것이라고 덧붙였다. 신세계와 LG상사는 모두 외형성장에 따른 레버리지 등의 영향으로 4분기 영업이익이 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가할 것으로 전망했다. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com

한국경제 | 2005.11.09 00:00 | serew

[브리핑] 텔코웨어 (078000) - 추가적인 이익모멘텀을 반영 적정주가 24,000원으로 상향...현대증권

... 고객인 SK텔레콤의 무선인터넷 신규서비스 강화에 따라 수요가 견고한 증가세를 유지하고 있기 때문임. 업종 특성상 누적 이익률이 의미가 있는데, 3분기 누적영업이익률은 14.8%%로 전년대비 1%p 개선되어 매출증가에 따른 이익레버리지 효과를 보임. 영업이익률 개선 속도는 당사 예상치에 다소 미흡하나, 이는 상여금 조기 반영 등과 소프트웨어 매출 인식의 4분기 이월 효과에 기인함. 3분기 누적순이익은 영업이익률 개선과 순이자수입 증가에 힘입어 전년대비 57% ...

한국경제 | 2005.11.08 08:19

현대백화점 경기 회복 수혜 기대-매수..우리

우리투자증권이 8일 현대백화점에 대해 소비경기 회복의 수혜가 기대된다며 투자의견을 매수로 유지했다. 4분기 지속될 구조조정 효과와 외형성장세 개선에 따른 레버리지 기대감, SO와 홈쇼핑 등 자산가치 증대 등의 측면에서 단기적으로 긍정 시각을 지속. 다만 장기 성장성 과제가 아직 미결 상태라고 지적하며 주식시장 및 소비시장 여건을 감안한 접근이 필요하다고 덧붙였다. 매수 의견에 목표주가는 8만9000원. 한경닷컴 강지연 기자 serew@h...

한국경제 | 2005.11.08 00:00 | serew

[브리핑] LG상사(001120) - 여전히 매력적인 주식가치… 기업분할과 자산가치도…...우리투자증권

... 2006년의 양호한 Earnings momentum 동사의 영업이익증가율(YoY)이 05년 4분기에는 78.7%, 06년에는 연간 13.7%(05년 2.8%)로 양호한 추이를 보일 전망이다. 내수회복을 바탕으로 패션부문의 영업레버리지 확대와 무역부문의 일회성 비용 감소에 따른 base-effect가 기대된다. 패션부문은 3분기 매출이 전년동기대비 약 12% 증가했으며, 4분기에도 비슷한 판매성장률 추이를 보이고 있다. 당사는 패션부문의 연간 매출증가율(YoY)가정은 ...

한국경제 | 2005.11.07 08:43