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우리,"대구은행 매수로 상향..목표가 1만5700원"

우리투자증권이 대구은행 투자의견을 상향 조정했다. 7일 우리 조병문 연구원은 은행업의 경기 레버리지 효과가 크다는 점을 감안할 대 현재 경기회복의 지역별 편차가 은행별 수익성에 미치는 영향 역시 다르게 나타날 것으로 예상했다. 또 은행업 입장에서는 지역별 경기회복의 강도를 여신증가율로 비교할 수 있다면서 대구지역 여신 증가율이 전국 평균을 하회하다 5월부터 상회로 돌아섰다고 설명했다. 특히 대구지역은 전국에서 충남 다음으로 높은 여신증가율을 ...

한국경제 | 2005.10.07 00:00 | ch100sa

[브리핑] 쏠리테크(050890) - 상반기를 능가하는 3분기 실적...한국투자증권

... 전망이다. 3분기 실적에서 주목해야 하는 부분은 수익성이 대폭 향상되었다는 점이다. 제품별로 마진의 차이는 있지만 전체 매출원가율이 60% 초반대를 형성하고, 판관비는 인건비 등 고정비가 대부분을 차지하기 때문에 매출증가로 영업레버리지 효과가 크게 나타난 것이다. ● 06년부터 Wibro 중계기 매출 본격화 KT가 4분기에 서울 일부 지역에 Wibro 중계기를 설치할 것으로 파악된다. 따라서, 규모는 크지 않지만 Wibro 중계기 매출이 4분기부터 발생할 것으로 예상되는 ...

한국경제 | 2005.10.06 08:49

"CJ..생보사 상장시 상승 여력 높을 듯"-CSFB

... 문제가 해결되지 않고 있다는 점 등을 감안할 때 생보사들의 상장이 단기내 이루어질 가능성은 낮다는 견해를 유지했다. 다만 생보사 상장 가능성과 관련해 간접적인 영향을 받는 종목들의 상대적 매력도를 측정한 결과 CJ가 가장 큰 레버리지 효과를 보일 것으로 관측. 반면 한화는 상대적인 상승 여력이 적을 것으로 내다봤다. 한편 손보사와 생보사들을 비교할 경우 손보사들의 리스크 보상 매력이 더 낫다고 판단한 가운데 삼성화재와 LG화재를 최선호주로 유지했다. 한경닷컴 ...

한국경제 | 2005.10.06 00:00 | serew

대원강업 해외진출 가속화 전망..삼성

... 현대차, 기아차의 해외 생산확대로 인해 해외 진출이 빨라질 것으로 전망했다. 특히 동유럽에는 이미 현지 합작설비가 있어 기아차 슬로바키아 공장 납품이 가능할 것으로 예상되며 국내 자동차 업체들의 점유율이 확대되는 상황에서 영업 레버리지가 큰 것은 오히려 이익규모 확대 요인이라고 지적했다. 주가가 올해 예상실적 기준 PER 8.2배에 불과하고 배당수익률도 3.4%로 부품업계 평균 2.4%보다 월등하다고 강조했다.목표가 2만9600원에 매수 의견을 유지했다. 한경닷컴 ...

한국경제 | 2005.09.30 00:00 | ch100sa

"시멘트 업황 회복 요원..투자 시기상조"-한국

... 지적하고 상당 기간 동안 의미있는 업황 회복을 기대하기는 어려워 보인다고 예상했다. 신도시 등 대규모 국책 사업들이 예정대로 착공된다는 가정 하에서 내수는 2007년에나 가야 의미있는 수준으로 반등할 것으로 관측. 성신양회와 한일시멘트에 대해 중립 의견을 유지한 가운데 업황 회복이 더욱 요원해짐에 따라 레버리지 효과가 큰 성신양회보다는 안정적인 한일시멘트가 보다 선호될 수 있다고 밝혔다. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com

한국경제 | 2005.09.30 00:00 | serew

동부,"대동공업 장기 투자자에 매력적 종목"

동부증권은 29일 국내 농기계 시장점유율 1위 업체인 대동공업에 대해 업황 터닝이 진행중에 있으나 속도는 더디게 나타날 것으로 전망했다. 동부 김호연 연구원은 대동공업의 1분기, 2분기 매출이 성장을 보이며 레버리지 효과를 기대했으나 현재는 레버리지 효과를 기대하기는 여려운 상황이며 오히려 원자재 하락에 따른 원가 하락을 기대할 수 있을 것으로 판단. 한편 레버리지 효과가 크게 나타나기 위해서는 가격인상을 제대로 할 수 있고 매출액 증가에 따른 ...

한국경제 | 2005.09.29 00:00 | ch100sa

[브리핑] CJ홈쇼핑(035760) - 왜 다시 CJ홈쇼핑인가?...대우증권

... 동사의 영업가치도 제대로 반영하고 있지 않은 수 준이라고 판단됨. - 현재 CJ홈쇼핑의 PER은 업종평균은 물론 동종 소매유통업체 PER에 비해서 여전히 낮게 형성되어 있기 때문. - 향후 내수소비경기회복 과정에서 이익증가 레버리지가 타 유통업체에 비해 탁월할 것이라는 점과 온라인쇼핑 업의 장기 성장성을 감안할 때, 영업측면의 평가에서도 CJ홈쇼핑의 PER이 업종평균에 비해 낮을 이유는 없다 고 판단됨 - 7월 중순 이후 2개월 간 CJ홈쇼핑의 주가는 조정 양상을 ...

한국경제 | 2005.09.26 08:12

CJ홈쇼핑 주가 재상승 분위기 조성..대우증권

... 형성돼 있다고 설명했다. 현재 소매유통 업종과 경기관련 소비재업종의 올해 예상실적 기준 PER는 각각 11.4배와 11.1배로 CJ홈쇼핑의 10.3배에 비해 높은 상태. 남 연구원은 향후 내수소비경기 회복 과정에서 이익증가 레버리지가 다른 유통업체에 비해 탁월할 것이라는 점과 온라인쇼핑업의 장기 성장성을 감안할 때 영업측면의 평가에서도 CJ홈쇼핑의 PER가 업종평균에 비해 낮을 이유가 없다고 강조했다. 한편 SO 지분가치는 일회성 재료가 아닌 향후 수년간 MSO의 ...

한국경제 | 2005.09.26 00:00 | ch100sa

증시 강세로 목표주가 올라가지만‥ 인터넷주 평가 어렵다

... 후에나 밸류에이션이 가능하다는 입장이다. 성 연구원은 엠파스에 대한 투자의견을 '매도'에서 '시장수익률'로 높이고 목표주가는 4500원을 제시했다. 인터파크에 대해서는 "내수경기 회복에 따른 외형 급증과 영업 레버리지 효과,자회사인 G마켓의 외형증대 효과 등이 핵심적 투자포인트"라고 말했다. 그는 현 주가수준에 맞춰 3개월 목표주가를 5500원으로 설정하고 투자의견 '시장수익률'을 유지했다. 김태완 기자 twkim@hankyung.com

한국경제 | 2005.09.25 00:00 | 김태완

메리츠,"다음·엠파스·인터파크 목표가 수정"

... 메리츠 성종화 연구원은 다음과 엠파스, 인터파크 모두 합리적인 밸류에이션이 어려운 단계라고 지적했다. 다음은 라이코스 관련 불확실성이 남아있고 엠파스와 인터파크 역시 각각 열린검색 도입에 따른 효과 여부와 외형 증가 및 영업레버리지 효과 등을 확인할 필요가 있다고 설명했다. 다만 최근의 지속적인 주가 상승으로 목표주가와의 이격이 심화됨에 따라 현 주가 수준으로 목표가를 수정 제시한다고 밝혔다. 다음에 대해서는 투자의견을 시장수익률로 유지하고 목표주가를 3만원으로 ...

한국경제 | 2005.09.23 00:00 | serew