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[브리핑] [보험] 원수보험사 11월 실적 분석...삼성증권

... 원수보험사 11월 실적 분석...삼성증권 - 투자의견 : OVERWEIGHT 상위 4개 원수보험사들의 11월 수정순이익은 전월 대비 47.7% 감소한 280억원에 그쳤음. 이는 자동차보험 손해율이 동절기 사고 급증으로 다시 대폭 ... 13.6%에 육박. 한편 언더라이팅 측면에서 업체별로 부익부 빈익빈이 가속화되고 있는데 삼성화재와 2위권 3사 평균 합산비율의 격차가 3.8%p에 달하고 있음. 이는 1) M/S 확보를 위해 출혈 경쟁을 불사하는 2위권사와는 달리 삼성화재는 ...

한국경제 | 2007.01.03 08:15

[브리핑] [보험] 원수보험사 8월 실적 분석...삼성증권

... 원수보험사 8월 실적 분석...삼성증권 - 투자의견 : OVERWEIGHT 상위 4개 원수보험사들의 8월 수정순이익은 423억원으로 전월대비 199억원 증가에 그쳤음. 이는 자동차보험 손해율이 휴가철의 영향 등으로 개선되지 ... 12.8%에 육박. 한편 언더라이팅 측면에서 업체별로 부익부 빈익빈이 가속화되고 있는데 삼성화재와 2위권 3사 평균 합산비율의 격차가 4.9%p에 달하고 있음. 이는 1) M/S 확보를 위해 출혈 경쟁을 불사하는 2위권사와는 달리 삼성화재는 ...

한국경제 | 2006.10.02 08:46

수정 ROE 투자자ㆍ경영자에 유용

... 의 이번 ROE(자기자본이익률)분석은 색다른 의미를 지닌다고 생각된다. 우리나라의 기업회계기준상자기자본이나 당기순이익이 갖는 몇가지 문제점을 고려해수정ROE라는 새로운 지표를 개발해 선보이는 야심찬 시도를 했다는점에서다. 사실 우리나라의 ... 가 나름대로 수정ROE를 분석한 노력은 단연 돋보인다.자기자본에서 경영성과와 무관한 자산재평가적립금을 빼고 당기순이익에 감가상각과 퇴직급여충당금전입액을 합산한 새로운 ROE는앞으로 투자자나 경영자들이 유용하게 참고할만한 지표라고 판단된다.다만 ...

한국경제 | 2006.09.03 11:59 | MAGAZINE

보험주 상승 여력 충분

... 원수손보사(고객으로부터 직접 보험료를 받는 손보사)의 순이익은 전년대비 2백16% 증가할 것으로 보인다. 그러나 순이익이 증가하는 이유는 비상위험준비금의 적립 기준이 강화되기 때문이며 수정순이익(당기순이익+비상위험준비금증가액)은 합산비율의 ... 31% 감소할 것으로 추정된다. 동부화재는 96년 자본잠식에서 탈피한 후 재무구조가 큰 폭으로 개선되었다. 99년 수정순이익이 감소할 것으로 예상되나 PBR(자산가치대비 주가비율)가 0.92배로 보험주중 가장 낮다. 보험업종 평균 PBR는 ...

한국경제 | 2006.09.01 11:57 | MAGAZINE

[브리핑] [보험] 현시점을 저점으로 추세적인 상승세를 탈 전망...현대증권

... 자동차보험 부문의 적자를 견디기 어려운 상황으로 판단되기 때문임. 참고로 FY06 1분기(4~6월) 보험업의 자동차보험 합산비율은 108.9% 수준임. 결론적으로 06년 8~10월 자동차보험 손해율이 안정되던 그렇지 않던 07년 자동차보험 ... 삼성화재의 06년 7월 실적 분석: 삼성화재의 06년 7월 실적은 전년대비 28.0% 악화된 28.4십억원의 수정순이익 창출. 이는 장기보험부문에서 전년대비 3.7십억원의 이익 추가에도 불구, 자동차보험부문에서 전년대비 2.7십억원, ...

한국경제 | 2006.09.01 08:46

[가치주메모] 삼성화재, 실적개선 기대

... 것으로 나타났습니다. <씨지> (1분기 실적 부진) -원수보험료 1.93조(전년동기비 9%↑) -순이익 814억(전년동기대비 13.4%↓) -보험 294억 적자, 투자 1537억 흑자 -자동차보험 손해율 74.8%(+4.6%↑) ... 판 단하면서 매수 의견과 목표가 16만원을 제시했습니다. 하나증권은 삼성화재의 투자수익률 개선으로 올해 예상 수정 순이익이 3723억원 달할 것이라며 투자의견을 매수로 유지하고 목표가로 17만3000원을 내놓았습니다. 키움증권은 ...

한국경제TV | 2006.08.14 00:00

[브리핑] 코리안리(003690) - 안정적인 합산비율과 지속적인 매출성장성...우리투자증권

코리안리(003690) - 안정적인 합산비율과 지속적인 매출성장성...우리투자증권 - 투자의견 : Buy - 목표주가 : 13,500원 ● FY06 1분기 실적: 해외부문을 중심으로 견조한 매출성장성 유지 FY06 1분기(4~6월) ... 따라 중국 등 아시아시장을 중심으로 영업을 확대하고 있으며, 해외 선박, 항공 보험 시장을 적극 공략하고 있다. 수정순이익은 310억원으로 전년동기대비 3.4% 감소했으나, 당사 추정치와 동일했다. 보험영업이익은 99억원으로 전년동기대비 ...

한국경제 | 2006.08.02 08:19

[브리핑] 현대해상(001450) - 손해율 하락추세 지속될 전망...우리투자증권

... 손해율 하락추세 지속될 전망...우리투자증권 - 투자의견 : Buy - 목표주가 : 17,000원 ● 5월 수정 당기순이익 126억원으로 전월대비 8.2%, 전년동기대비 3.3% 증가 현대해상의 2006년 5월 매출액(경과보험료 ... 3.3% 증가하였다. ● 업계 최저수준의 자동차보험 손해율 유지, 장기보험 손해율 하락추세 지속 현대해상의 5월 합산비율은 102.8%를 기록하여 전월대비 0.5%p 하락, 전년동기대비 0.3%p 상승했다. 손해율은 80.6%로 전월대비 ...

한국경제 | 2006.07.03 08:28

[브리핑] 외환은행 (004940) - 현 주가가 적정하다고 볼 수 없는 이유...한국투자증권

... ROE를 유지하게 되면 당연히 주가는 장부가 대비 2배(9.6조원) 이상의 가치가 있다. 게다가 잉여자본 1.9조원을 합산한다면 동행의 가치는 최소 11.5조원이 산출된다. 따라서 우리가 제시하는 목표 시가총액 9.5조원이 무리한 가정과 ... 자본에서 높은 비중을 차지하는 특수성을 감안해 그 평가익을 추정 자기자본과 현 시가총액에서 각각 차감하여 산출한 수정 PBR도 1.17배에 불과하다. PER도 7.2배로 은행주 중 가장 낮다. ■ 방어적 관점의 주식으로서 접근 ...

한국경제 | 2006.06.19 08:48

[브리핑] 동부화재(005830) - 순조로운 출발: 업계최고수준의 영업효율성 유지...우리투자증권

... 업계최고수준의 영업효율성 유지...우리투자증권 - 투자의견 : Buy - 목표주가 : 29,000원 ● 4월 수정 당기순이익 213억원 으로 전년동기대비 53%증가 동부화재의 2006년 4월 매출액(경과보험료 기준)은 2,770억원으로 ... 투자영업이익 감소는 외화환산손익이 기존 영업외 부문에서 투자영업 부문으로 분류변경 되었기 때문이다. 마지막으로 수정 당기순이익은 213억으로 전년동기대비 53% 증가하였다. ● 업계최저 수준의 합산비율 유지 동부화재의 우수한 ...

한국경제 | 2006.06.14 08:26