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... 동사의 주가는 애플의 아이폰 국내 출시(2009년 11월) 이후 실적이 급격히 악화된 상태에서도 PBR 최저점이 1.3배 수준이었다는 점을 고려하면 현재의 PBR 0.86배는 지나치게 저평가되었다고 판단된다. ■ 3Q11 Preview: 영업이익 318억원 동사의 3분기 실적은 IFRS 연결 매출액 13조 4,967억원, 영업이익 318억원으로 추정된다. 당사 기존 추정치보다 매출액은 2.6%, 영업이익은 70.1% 하향한 수치이다. 영업이익을 기존 1,064억원에서 ...

한국경제 | 2011.09.29 11:05

삼성엔지니어링(028050) - 3분기 실적 Preview: 높은 실적성장세(y-y) 유지...우리투자증권 - 투자의견 : Buy - 목표주가 : 320,000원 ● 3분기 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 70%, 43% 증가할 전망 - IFRS 연결기준 3분기 매출액, 조정영업이익(매출총이익-판관비)은 전년동기대비 각각 70%, 43% 증가한 2.26조원, 1,584억원에 이를 전망 - 3분기 GP마진은 전분기와 유사한 12%로 전망됨에 ...

한국경제 | 2011.09.29 10:52

... 이익하락 영향은 제한적이다. 2012년 전체 시장 EPS 추정치가 25% 하락할 경우 동사의 이익하락은 11.3%이며, 3년 mid-cycle PER 16배 적용시 경기침체로 인한 단기 주가바닥은 143,622원이다. ● 3Q11F Preview: 기대치에 부합하며 매출 성장, 영업마진 업종내 최고 수준 전망 독감백신 생산량 증가(13.6% YoY, 계란수급 안정화)와 전문의약품 품목도입 신규매출(170억원) 등으로 매출액은 전년동기대비 24.8% 성장할 것이다. 2분기 ...

한국경제 | 2011.09.28 10:50

KT&G(033780) - 3Q Preview: 3분기 실적 시장 기대치 수준 예상...우리투잔증권 - 투자의견 : Buy 유지 - 목표주가 : 86,000원 (75,000원에서 상향) ● 3분기 실적 시장 기대치 수준 기록 예상 - KT&G의 3분기 실적은, 연결기준 매출액 9,675억원(+2.6% y-y, +7.7% q-q), 조정영업이익 3,161억원(-7.6% y-y, +7.8% q-q)으로 시장 기대치 수준 예상 - KT&G 본사는 ...

한국경제 | 2011.09.26 11:26

한미약품(128940) - 실적보다는 해외 비즈니스 확대에 관심을 갖자...대신증권 - 투자의견 : Buy [매수, 유지] - 목표주가 : 89,000원 ● 3분기 실적 preview : 상반기와 거의 유사한 수준 기대 한미약품의 2011년 3분기 실적은 매출액 1,414억원(yoy -6.2%, qoq +7.3%), 영업이익 49억원(yoy 흑전, qoq -4.4%)를 달성할 것으로 추정된다. 이는 지난 상반기와 거의 유사한 수준의 실적으로 ...

한국경제 | 2011.09.23 10:06

인터플렉스(051370) - 애플과 삼성 스마트폰으로 인해 순항중 - 투자의견 : BUY(유지) - 적정주가 : 28,000원 ● 3Q11 Preview: 실적 기대치 충족 전망 인터플렉스의 3분기 IFRS 별도기준 매출액, 영업이익은 직전 당사 기대치 (매출액 1,413억원, 영업이익률 4.2%)를 충족할 전망이다. 9월 연휴로 인한 생산 저하 이슈 보다는 8월부터 시작된 신규 납품이 실적에 긍정적인 것으로 추정된다. ● 아이폰향 FPCB ...

한국경제 | 2011.09.21 13:10

... 사업에서의 성장성이 높아진 가운데, 국내 화장품사업도 신규 브랜드 출시에 따른 외형성장과 마케팅비용 감소 등으로 인해 손실규모가 점차 축소될 것이다. 이에 따라 분기별 실적도 점진적으로 개선될 것이라는 기존 시각을 유지한다. ● 3분기 Preview: 기대보다는 부진하지만 영업정책 변화에 따른 일시적인 문제 3분기 매출액은 전년 동기대비 13% 증가한 4,279억원을 예상한다. 주력사업인 환경가전부문에서 11% 성장하고, 신규사업인 화장품부문에서 약 180억원의 매출이 기대된다. ...

한국경제 | 2011.09.21 12:57

... 그럼에도 불구하고 최근 주가는 실적 둔화를 상당 부분 반영한 것으로 판단되며, 삼성전자 핵심 소재 업체로서의 큰 그림과 10월부터 본격화 될 AMOLED 유기물질 사업은 주가에 긍정적으로 작용할 것으로 예상한다. ● 3Q11 Preview: 일회성 이익 제외한 영업이익 전분기 대비 24.6% 감소 예상 제일모직의 3분기 실적은 ① 원재료 가격 상승에 따른 화학 부문 부진과 ② 편광필름을 포함한 LCD 관련 필름 부문 수익성 둔화로 시장 예상치를 하회할 전망이다. ...

한국경제 | 2011.09.21 12:28

덕산하이메탈(077360) - 적수가 없다...현대증권 - 투자의견 : Buy - 적정주가 : 47,000원 ● 3Q11F preview: 영업이익 전년대비 77% 급증 전망 덕산하이메탈 3분기 매출과 영업이익은 전년대비 각각 70%, 77% 급증한 371억원, 92억원 (영업이익률: 25%)으로 추정되어 시장예상에 부합할 전망이다. 그 이유는 ① SMD 5.5세대 OLED 신규라인 증설에 따른 OLED 재료 (HTL: 정공수송층) 매출증가, ...

한국경제 | 2011.09.20 10:46

... 인당 베팅액 상승도 기대할 수 있다는 점도 현 시점에서 매력적이다. 또한, 중간배당 140원을 제외하고 2011년 기말 배당수익률 2.3%, 2012년 온기 배당수익률 4.2%을 기대할 수 있다는 것도 투자포인트이다. ● 3Q Preview, 영업이익이 실질적으로 사상 최고치를 기록할 전망 3분기 Drop액은 로컬/기타국가 고객의 증가율이 미미함에도 불구하고, 일본인과 중국 VIP 영업호조에 힘입어 전년 동기대비 +3% 증가한 8,936억원을 기록할 전망이다. 이와 ...

한국경제 | 2011.09.16 10:38