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하나대투증권은 신세계에 대해 Valuation 상 매력적이지 않다며 투자의견 중립, 목표주가 64만원을 유지했다. 송선재 연구원은 "온라인사업과 창고형 할인점인 Trader's 등은 할인점 업태에 대한 매력을 높이는 수단이지만 적자를 기록 중이거나 전체 사업에서 차지하는 비중이 작아 신세계에 대한 투자매력을 높이기에는 역부족"이라고 밝혔다. 현재 주가는 P/E 15배 수준으로 Valuation 상 크게 매력적인 가격대도 아니라고 설명했다. 4분기 ...

한국경제TV | 2011.01.06 00:00

... 2011년 연간으로는 2.3조원의 영업이익을 기록하는 것은 문제 없을 것으로 보인다. ● 투자의견 BUY유지, 목표주가 36,000원으로 상향 하이닉스에 대한 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가는 기존 31,000원에서 36,000원으로 상향한다. 목표주가 상향의 근거는 DRAM 가격 바닥 가능성 및 이에 따른 Valuation 상승을 반영했고, NAND 및 Non PC 매출 비중의 증가로 Book에 대한 신뢰도가 높아지는 부분을 반영했다.

한국경제 | 2011.01.05 12:53

... 투자의견 'BUY', 목표주가 90,100원 당사는 전년 12월 21일, 주주협의회(채권단)의 기존 우선협상대상자인 현대그룹 MOU 해지안 가결을 기점으로 투자의견을 'BUY'로 상향한 바 있다. 목표주가인 90,100원은 NAV Valuation에 따른 것으로 영업가치는 정상적인 영업이익 창출시기인 2002~2010년 연평균 Adj. PER Low. band 9.2배 적용시 52,020원으로 산정된다. 여기에 토지가치중 서산토지 970만평을 세후 1.6조원, 투자가치중...

한국경제 | 2011.01.05 08:55

... 존재하는 중·소형주 분기별 순이익 증가율은 매 분기 대형주를 상회하고 있어 실적 개선은 꾸준하게 연속될 가능성 높음 - 2011년 기준 예상 PER은 대형주가 10.3배, 중형주가 8.5배, 소형주가 5.5배로 중·소형주 중심의 Valuation매력도가 부각될 것 ● 2011년에는 우량 중소형 주식이 대형주보다 높은 수익을 가져다 줄 것으로 예상 - 2011년은 중소형주식의 강세 필요조건이 충족되는 해 → 대형주 대비 우량 중소형주의 강세 현상을 대비 해야 하는 시점 - 2010년 ...

한국경제 | 2011.01.04 11:56

[유통업] 높은 base를 넘어선 양호한 소매 경기 & 높아진 Valuation 매력...우리투자증권 ● 오프라인 3사에 대한 긍정적 접근 필요: 양호한 소매 경기 지속 반면, 주가는 조정 상태 - 소매업종 지수는 4분기 KOSPI를 약 9%p 하회. 그러나, 긍정적 시각이 바람직할 전망. 1) 높은 base를 넘어선 양호한 업황, 2) 주가 부진에 따른 Valuation 매력 증가, 3) 2011년 업종의 제조업 대비 상대적 이익모멘텀 강화 ...

한국경제 | 2011.01.04 11:15

... YoY), 영업이익 727억원(+58.1%, YoY), 당기순이익 495억원(+45.2%, YoY)을 기록하여 국내법인의 영업이익을 추월할 것으로 기대. ● 투자의견 매수와 목표주가는 458,000원을 유지 최근 오리온은 높은 Valuation에 대한 부담과 중국정부의 외국계 회사들에 대한 간접세 혜택폐지로 인해 주가가 조정을 보였음. 그러나 1) 세금증가에 따른 매출 원가상승이 매출고성장으로 인해 미미한 수준에 불과하며, 2) 올해부터 IFRS 도입에 따른 수익상향 가능(감가상각법 ...

한국경제 | 2011.01.04 09:47

... 감소), 통신 1.0조원(QoQ 10.2% 감소)의 흑자를 기록하고, 디지털미디어는 0.2조원 적자 - 1분기 영업이익 4.0조원, DRAM 부진에도 불구하고, 통신 호조세 - 모바일 위주 제품 구성, 높은 시장지배력, Valuation 매력 감안할 때 주가 상승 여력 충분 ● Investment Point 1. 4분기 영업이익 3.2조원 - 계절적 성수기 마무리로 IT 세트 제품 수요가 감소하는 상황에서 업체들의 공급량 증가가 이어지면서 반도체/LCD 등 ...

한국경제 | 2011.01.03 13:10

... KTB투자증권 - 막은 내리지 않고 오르고 있다. 향후 2,000P 이하 KOSPI 경험의 기회는 드물것. 2,000P 시대에 한시라도 빨리 익숙해질 필요 2007년과 달리 현재 증시 환경은 2,000P 안착은 물론 적지 않은 추가상승여력 내재 시장 Valuation 사이클 상승국면, 순환적 경기 사이클 2011년 중 확장기 진입, 2011년 긍정적인 대외경제환경 예상, 글로벌 유동성 중심의 수급구조 지속 채주연기자 [email protected]

한국경제TV | 2011.01.03 00:00

... 끝나면서 기관 매도세가 집중되었고, 최근에는 신규 게임 연기 논란에다 프로야구단 창단 추진이 추가적인 악재로 반영되는 모습이다. 과거에도 엔씨소프트는 신규 게임 출시 지연 소식에 주가가 출렁거린 경우는 많았는데, 그럼 어느 정도의 Valuation 수준이 게임 출시 연기 이슈가 부각되었을 때 유지되었는가에 주목할 필요가 있다. '타뷸라라사', '아이온'이 연기되었을 경우 PER이 각각 22.3배, 20.4배를 기록했고, 글로벌 경제 위기 때에도 PER 18.3배가 저점으로 기록되었다. ...

한국경제 | 2010.12.24 11:08

... 있겠지만 서울외곽순환도로의 매각 이익 반영이 2011년으로 지연될 것으로 전망되는 반면 미착공 PF 및 대여금 등에 대한 대손 반영이 예상되기때문에 시장 컨센서스를 하회하는 91십억원으로 전망된다. ● 2011년은 GS건설의 Valuation이 level-up되는 해일 것으로 전망 대신증권 리서치센터의 건설업종(대형건설사) 최선호종목으로 대림산업과 함께 GS건설을 유지한다. 양사의 공통점은 1) 2011년 주택시장의 회복이 예상되는 가운데 미분양주택과 PF우발채무가 ...

한국경제 | 2010.12.24 10:18