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[제약] 4Q preview - 대체적으로 부진한 4분기 실적 전망...삼성증권 - 투자의견 : OVERWEIGHT 제약사 실적의 선행 지표가 되는 원외처방 매출액은 그동안 전년동기대비 10% 이상 성장률을 유지해 왔으나, 4분기에 전년동기대비 2.5% 매출 증가에 그침. 1) 10월 추석 연휴가 길어서 영업일수가 전년대비 부족했고, 2) 항생제 처방률 공개 영향으로 12월 항생제 매출도 저조했으며, 3) 2006년 신제품 출시 부진도 영향을 ...

한국경제 | 2007.01.23 08:24

[증권] 3분기 Preview - Earning power에 대한 고민이 필요할 때...삼성증권 - 투자의견 : NEUTRAL 당사 유니버스내 증권사(대우, 우리, 한국, 현대, 미래, 대신)의 3분기 순이익은 전분기 및 전년동기 대비 각각 7.0%, 66.1% 하락하여 시장 컨센서스를 24.9% 하회할 것으로 예상됨. 이는 개인 거래 비중 하락이 지속되는 등 여전히 낮은 주식회전율에 따른 것임. 당사는 부진한 3분기 실적을 반영하여 FY06 ...

한국경제 | 2007.01.16 08:29

[정유산업] 4Q06 실적 preview - 4분기 부진, 그러나 1Q07 회복 기대...삼성증권 - 투자의견 : OVERWEIGHT 4분기 주요정유업체의 실적은 3분기 대비 부진할 전망. 이는 싱가폴 국제가격을 기준으로 한 각사의 complex spread가 3분기 대비 크게 저조하였기 때문. 특히 BC유-Dubai유 spread가 부진을 지속한 가운데, 4분기 중 경질제품의 spread 악화가 주요 원인이 됨. 물론 정유 3사 화학사업의 주요 ...

한국경제 | 2007.01.16 08:16

KT&G(033780) - 4분기 preview: 영업이익 예상 소폭 하회, 그러나 현 시점이 매집 기회...삼성증권 - 투자의견 : BUY(M) - 목표주가 : 71,000원 KT&G의 4분기 매출은 전년동기대비 4.9% 감소한 6,174억원, 영입이익은 2.2% 증가한 1,962억원으로 추정됨. 매출이 전년동기대비 감소한 이유는 1) 지난 11월 보건복지부의 6.5% 건강보험료 인상 발표로 담배세 인상 가능성으로 인한 가수요가 2005년 ...

한국경제 | 2007.01.15 08:43

[석유화학] 4Q06 실적 preview - 반등의 지속인가, 조정의 마무리인가?...삼성증권 - 투자의견 : NEUTRAL 주요 석유화학 4사(LG화학, 호남석유화학, 한화석유화학, LG석유화학; LG화학은 석유화학 사업부문만 포함)의 4분기 합산영업이익은 전년 동기 대비 99.2% 개선될 것으로 추정되며, 전분기 대비로는 20.0% 증가할 전망. 4분기에는 Olefin의 강세가 완화되는 가운데 벤젠계열 제품(벤젠, SM, BPA 등; PS, ...

한국경제 | 2007.01.12 08:45

동국제강(001230) - 4분기 실적 Preview: 영업이익 494억원으로 기대 이하 전망...한국투자증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 21,000원 투자의견 매수를 유지하고 6개월 목표주가 21,000원으로 하향 조정한다. 목표주가를 하향조정하는 이유는 1) 최근 철스크랩 가격 상승으로 2007년 1분기 철근, 형강 부문의 수익성이 악화될 것으로 예상되고, 2) 유니온스틸 등 자회사 Risk를 반영했기 때문이다. 그러나 동사에 ...

한국경제 | 2007.01.12 08:41

LG마이크론(016990) : 4Q06 Preview - PDP후면판 재고정리의 영향, 바닥권 인식...한국투자증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 44,000원 - 바닥권 인식을 바탕으로 매수 투자의견 유지 06년 4분기 실적은 시장과 당사 예상치를 크게 하회한 것으로 추정된다. 4분기 후반에 LG전자가 재고정리 차원에서 PDP후면판(PRP)에 대한 추가 주문을 중단하면서, 동사의 PRP 라인 가동률이 50% 이하로 하락하고 적자로 ...

한국경제 | 2007.01.11 08:40

아모텍(052710) - 4분기 실적 Preview...동양증권 - 투자의견 : Buy - 목표주가 : 10,000원 동사의 4분기 매출액 및 영업이익은 각각 192억원(YoY 15.3%, QoQ 12.3%), 27억원(YoY 19.7%, QoQ 17.0%)이 될 것으로 전망, 동종업체들의 예상치를 하회하는 4분기 실적에 비해 양호한 것으로 판단 매출액이 증가한 것은 1) 단가인하와 12월 국내 휴대폰 세트 업체들의 재고조정에도 불구하고 신규 ...

한국경제 | 2007.01.11 08:30

... LG전자의 시장 점유율이 소폭이나마 상승하였다. 2007년 하반기에 SKT, KTF 등이 HSDPA 마케팅을 강화하는 시점부터 Nokia와 Sony-Ericsson 등이 내수 시장에 진출할 가능성도 높을 것으로 분석된다 ● 4Q 실적 Preview: 삼성 마진 하락, LG 마진 유지 / 1Q 출하량 모두 감소 예상 삼성전자와 LG전자 휴대폰 부문의 4Q 수익성은 상반된 모습을 보일 것으로 예상된다. 삼성전자의 영업이익률은 Ultra Edition 출하량 증가에도 불구하고 개발비 ...

한국경제 | 2007.01.10 08:36

[유통업] 2006년 4분기 실적 Preview 및 2007년 전망...우리투자증권 ● 2007년 상반기 보수적 관점 견지, 일단 저평가 종목 중심의 접근이 바람직한 것으로 평가 2007년 상반기 중에는 전반적으로 완만한 소비경기 움직임과 업종의 상대적 이익모멘텀(유통업종의 이익증가율 ? KOSPI 제조업의 이익증가율) 약화를 감안할 필요가 있어 보인다. 따라서 유통업종에 대해 일단 보수적인 접근과 Valuation 메리트가 큰 종목(2007년 ...

한국경제 | 2007.01.09 08:55