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[반도체] Valuation과 불확실성(Uncertainty)...한국투자증권 ● 반도체 업종 최근 추가 조정요인 1) DRAM 가격 하락추세 지속 우려감 2) NAND플래시 호조이나, 06년 공급증가 우려감 ● 가격조정에 대한 우려감의 요인은 1) 전세계 금리인상 -> 소비위축 2) 원화절상 우려감 3) 허리케인 영향 -> 소비위축 ● 반도체업종 펀더멘탈은 개선중 1) 삼성전자, 하이닉스반도체 실적 예상치 상회/부합 2) 재고 ...

한국경제 | 2005.10.19 08:25

심텍 (036710) - DDR II DRAM 전환 속도 둔화에도 매출처 다변화로 수혜 기대...현대증권 - 투자의견 : BUY(유지) - 적정주가 : 8,500원 심텍의 3분기 매출액은 전분기 대비 36.5% 증가한 622억원, 영업이익은 77.9% 증가한 63억원. 영업이익률은 2분기 7.7% 수준에 머물렀으나 패키징 서브스트레이트 전용공장의 수율 상승 영향으로 3분기에는 10.1%로 2.4%p 상승. 최근, 삼성전자가 DDR II DRAM ...

한국경제 | 2005.10.19 08:21

... 목표주가 : 670,000원 (하향) ■ 경쟁력 강화에 따른 실적개선 4분기까지 지속될 전망 삼성전자의 2005년 3분기 영업이익은 생활가전을 제외한 전사업부문의 실적개선에 힘입어 전분기 대비 29%증가하는 호조를 보였다. 특히 DRAM, LCD등은 제품가격 상승과 원가절감으로 3분기 실적 개선을 주도하였다. 4분기에는 Flash메모리경기의 초호황과 LCD부문의 수익성 개선에 힘입어 영업이익이 전분기 대비 12% 증가한 2.51조원에 달할 것으로 예상된다. 다만 ...

한국경제 | 2005.10.17 08:31

... - CSP, FC, WLP의 표면실장 및 입체실장 등 미래형 패키지에 적합한 BGA 패키지 전문 제조업체임. - Unit 당 PIN 수의 증가로 실질적인 솔더볼 수요가 BGA 시장증가율을 상회할 것으로 예상됨. - 또, DRAM 주력이 DDR에서 DDR 2로 전환되고(DDR 2는 BGA 패키지를 채택하고 있음), Lead Frame은 BGA로 전환 되는 가운데 안정적인 큰 수요가 기대됨. - 세계 DRAM 시장의 45%를 삼성, 하이닉스가 점유하고 있는데 ...

한국경제 | 2005.10.14 09:24

... IR입장 : 열악한 외부환경에도 불구, D램가격 상승과 NAND Flash 성장으로 우수한 3Q 실적 시현. CAPEX 2.2조원 중 86%에 해당하는 1.9조원 3분기까지 집행, 06년 CAPEX 2조원(Wuxi 합작법인 제외) 예상 DRAM : 3Q D램 가격 상승과 원가절감으로 높은 성장 기록. 4Q 낮은 성수기 효과와 공급확대로 D램 가격 하락 전망. 4Q 매출은 QoQ 2.6% 증가한 10,602억원, 영업이익은 2.6% 증가한 2,085억원 예상 NAND Flash ...

한국경제 | 2005.10.14 08:31

... 실적 추정의 변경은 미세 조정에 그침. ● 투자의견 BUY(M), 목표주가 86,000원으로 각각 상향 1) 실적 개선이 진행되고 있는 반면 그간의 상대적 소외로 Valuation 수준이 매력적인 영역으로 진입했고, 2) DRAM, TFT-LCD 산업의 순환적 경기하강 국면으로부터 자유로워 IT섹터 내의 상대적 매력 또한 부각되고 있기 때문임. 내부혁신 작업이 예상보다 더디게 진행되고 있으나 현 가격대에서는 이를 위험요인이기 보다는 추가 상승을 위한 숨겨진 ...

한국경제 | 2005.10.13 08:56

한국전자통신연구원(ETRI·원장 임주환?사진)은 국내 최대의 전자·정보통신 국책 연구기관으로 초고집적반도체(DRAM) 전전자식교환기(TD?) 디지털이동통신시스템(CDMA) 등의 정보통신기술들을 성공적으로 개발해 왔다. ETRI는 지난해 MPEG-21 휴대인터넷 인터넷통신 등의 분야에서 15건의 개발 기술을 ISO/IEC JTC1 ITU-T IEEE 등 국제표준화기구의 국제표준으로 채택시켜 세계 IT분야에서 한국의 국가경쟁력을 제고하는 데 크게 기여했다. ...

한국경제 | 2005.10.13 00:00 | 송태형

[IT] 주요제품 가격동향 및 전망(10월11일)...대우증권 : 부문별 명암 엇갈리는 가운데, 실적개선 4분기까지 이어질 전망 ■ 반도체 : Flash 초강세, DRAM 가격 약세 - Flash메모리는 초강세 국면을 지속. MP3플레이어업체들의 Flash메모리 확보전쟁과 더불어 투기수요까지 가세 하면서 현물시장에서는 가격이 폭등할 조짐을 보임. - DRAM은 최성수기인 10월에도 고정거래 가격이 9월에 이어 약세를 보이고 있음. 국내 메모리업체들의 ...

한국경제 | 2005.10.11 09:13

... 예상, 견조한 중장기 이익 흐름에 초점을...현대증권 - 투자의견 : BUY(유지) - 적정주가 : 750,000 원 당초 예상보다 플래시 마진 하락이 다소 가파르고 (예상보다 높은 애플향 9월 출하량등 영향) 9월 하반기 DRAM 가격 약세였던 점을 반영, 3분기 영업이익 추정을 2.650억원으로 (VS 기존 2조 1880억원) 5.6% 하향 조정함. 하지만, 견조한 중장기 이익의 안정성 및 잠재 성장률에 대한 기대를 반영, BUY 투자의견과 적정주가 75만원 ...

한국경제 | 2005.10.11 08:04

삼성전자 (005930) - 3분기 영업이익 33% 증가 전망=> 2.19조원...현대증권 - 투자의견 : BUY(유지) - 적정주가 : 750,000원 DRAM, 플래시등 반도체 부문, LCD, 휴대폰 전분야의 호조세로 전분기 대비 30%를 넘는 영업이익 증가가 예상됨. 4분기에도 반도체, LCD 분야의 이익은 지속적으로 증가하여 2.4조원 대 영업이익이 기대됨. BUY 투자의견과적정주가 75만원 유지. 기업 탐방을 통해 주요 사업부문별 ...

한국경제 | 2005.09.23 08:21