검색

[브리핑] 삼성물산(000830) - 영업가치 개선이 주가 상승의 본질...대우증권

... 경우 2009년 부터는 차원이 다른 성장국면에 돌입할 것이다. ■ 지배구조 이슈는 Valuation Level-up 및 영업가치 개선으로 귀결 삼성그룹의 지배구조가 어떤 시나리오로 전개될지는 아무도 모른다. 분명한 것은 지배구조 ... 현재 동사의 적정가치 계산에서 투자자산 가치는 시장가격의 50% 수준만 인정받고 있다. 삼성전자 등 주요 계열사 지분을 매각 불능 자산으로 보고 있기 때문이다. 하지만, M&A에 노출되거나 그룹의 지배구조가 변화될 조짐이 나타나면 ...

한국경제 | 2007.07.18 08:50

[브리핑] 대우건설(047040) - 대우센터빌딩 매각 대금 사용에 관한 논의...우리투자증권

... 주가는 이미 28,450원이고, 도달해야 하는 주가와의 차이는 13.5%로 좁혀진 상황이므로 금호그룹 입장에서는 대우건설 지분에 대한 put back option을 최대한 빨리 소멸시키려는 노력을 기울이고 있는 것으로 판단된다. 한편, 자사주소각보다 유상감자가 확실시되는 이유는 주주들에게 직접 현금으로 보상해줄 수 있고, 지분 보유 비율에 따라 주식수를 줄임으로서 지분 전량이 lock-up에 걸려있는 재무적투자자들도 여타 주주들과 동일한 혜택을 받을 ...

한국경제 | 2007.07.18 08:42

노무라,CJ홈쇼핑 실적 전망 상향..매수로 'Up'

... 노무라증권은 10일 분석보고서를 통해 "CJ홈쇼핑이 C2C 부문에 대한 공격적인 마케팅을 자제하기 시작했다"면서 "이는 엠플닷컴 등 C2C 부문의 적자폭이 대폭 줄어들 것임을 의미하는 것"이라고 말했다. 엠플닷컴으로부터의 지분법 평가손실이 줄어들 것으로 전망됨에 따라 향후 3년간 순익 전망을 대폭 상향 조정했다. 한편 노무라는 "SO 자산가치에 대한 평가가 상승하고 있는데다 중국 시장에서의 방영시간 연장 등이 긍정적인 시그널"이라고 덧붙였다. '중립'이었던 ...

한국경제 | 2007.07.10 00:00 | ramus

[브리핑] 케이씨텍(029460) - 2007년은 도약을 준비하는 해...교보증권

... 가스장비, LCD장비, 반도체 장비, 반도체 소재 분야로의 신규 성장엔진 발굴이 지속되고 있음. 관계사들의 실적개선과 지분가치 상승도 긍정적인 요인 - 투자등급 '매수', 목표주가 7,000원 제시 ● 투자포인트 1. 반도체 장비 ... 세정장비 매출이 큰 폭으로 증가하며 LCD 장비에 의존했던 매출구조가 크게 안정화 2. LCD 장비 제품 Line-Up 크게 강화: 기존 세정장비 중심에서 코터와 트랙 등 핵심장비를 국책과제로 개발, 내년 초 LPL의 차세대 투자시 ...

한국경제 | 2007.07.02 08:52

[2007 대한민국 BSC 대상] 리더의 강력한 추진력이 경영성과 'UP'

... 성과를 극대화하기 위해 정기적인 '워크아웃 타운미팅'을 병행하며 성과 지표와 이행 과제를 점검했다. BSC의 성과는 도입 1년을 넘기면서 다양한 결과물로 나타나기 시작했다. 가장 돋보였던 결실은 전략목표 실행 과정의 하나로 만든 지분매각 연구반을 통해 나왔다. 지난해 4월 신한금융지주 보통주 6.22%를 전날 종가에 국내외 기관투자가들에 매각한 것이다. 과거 비슷한 규모의 주식을 블록 세일할 경우 전날 종가보다 3%가량 할인된 가격이 적용됐었다는 점과 비교하면 ...

한국경제 | 2007.06.26 00:00 | 고경봉

[브리핑] 금호석유(011780) - 2007년 하반기, 주가 한단계 더 Jump Up 한다!!!...동양증권

금호석유(011780) - 2007년 하반기, 주가 한단계 더 Jump Up 한다!!!...동양증권 - 투자의견 : BUY - 목표주가 : 90,000 ■ Valuation 및 투자의견 : 목표가격 90,000원으로 추가 ... 78,000원 + 투자활동(금호산업㈜, 아시아나㈜, 금호타이어㈜, 대우건설㈜, 금호P&B㈜, 금호생명㈜, 금호렌터카㈜ 등 지분가치)에 의한 주당 기업가치 88,000원 - 주당 순차입금(우선주 포함) 가액 76,000원” 등이다.[2p, 표2] ...

한국경제 | 2007.06.25 08:56

한국가스공사, 가스전 가치 상승..목표가 UP

... "중장기적으로 해외자원 개발 가치가 주가에 반영될 것"이라고 전했다. 따라서 향후 진행될 해외 가스전 프로젝트 진척 상황에 따라 단계적인 주가 상승이 기대되는 현 시점이 매수 타이밍이란 조언이다. 천연가스 가치 부각은 한국가스공사가 지분 참여하고 있는 해외 가스전의 가치 상승으로 이어질 수 있다고 김 애널리스트는 판단했다. 이러한 천연가스 가치 상승의 주된 요인은 중장기적으로 천연가스 수요가 크게 늘 것으로 보이기 때문. 그는 "현재 1차 에너지원별 세계 에너지 ...

한국경제 | 2007.06.22 00:00 | ramus

오리온, 부동산가치 더 있다..주가 'UP'

... 전략으로 매출확대를 지속하고 있다"며 "오는 2010년 쯤에는 글로벌 제과업체로 재평가될 것"이라고 설명했다. 동양종금증권은 부동산의 잠재 개발 가치를 상당히 높게 평가했다. 본사가 위치한 서울 용산 부지 및 계열사 롸이즈온(지분율 88.8%)이 보유하고 있는 강남 도곡동 베니건스 부지의 잠재 개발 가치가 그것이다. 이들 부지의 면적은 각각 3000평과 1000평이며, 장부가는 143억원과 210억원으로 확인됐다. 그러나 개발이 확정될 경우 용산 부지는 ...

한국경제 | 2007.06.13 00:00 | ramus

[브리핑] [자원개발] 러시아 서캄차카 유전개발 효과...동양증권

... 유전개발 효과...동양증권 ▶ 러시아 서캄차카 유전 잠재매장량 상향조정(37억bbls → 100억bbls)으로, 지분출자 상장기업(현대상사㈜, 금호석화㈜, 대우인터내셔널㈜ 등)에 대한 지속적 관심이 필요함. 2007년 현시점에서 유전가치를 ... ▶ 2007년 현재, 러시아 서캄차카 유전 분석시 주의해야 할 3가지 : (1) 본격적인 기업가치 Level-Up 시기는 2008년 하반기 임. Drilling 결과가 가시화되기 때문. (2) 2007년 2분기 평가할 수 있는 ...

한국경제 | 2007.06.01 09:08

[브리핑] POSCO(005490) - 적절한 성장전략에 기술력이라는 날개를 달다!...우리투자증권

... 상향한다. 목표주가를 상향하는 것은 첫째, 스테인레스부문(매출액 비중 22%)의 수익성 개선, 자회사 실적 개선에 따른 지분법평가이익 호전 등을 감안, 2007년과 2008년 EPS를 각각 3.7%와 4.1% 상향 조정하였으며 둘째, 메이저업체들의 ... 18.4%로 1.1%p 상향 조정하였다. ● 파이넥스공법 상용화로 높은 기술력도 겸비 동사 주가가 점차 level-up되고 있는 것은 철강가격의 안정화라는 외부 환경적 요인 외에 내부적으로도 적절한 성장전략, 높은 기술력 등을 보유하고 ...

한국경제 | 2007.05.31 08:56