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[브리핑] LG상사(001120) - Global Power 가동...동양증권

... Buy(Maintain) - 목표주가 : 42,000원 * LG상사(001120)은 2007년 4월 주가 Level-up(2만원 초반 → 3만원 안착)에 이어, 2007년 6월 ~ 3분기에 2차 Level-up(4만원 대 도전)이 예상됨. ... 긍정요인이 가시화되기 때문. 카자흐스탄 ADA 광구 자원개발 결과, 청정개발제도(CDM) 계약 체결, GS리테일(지분율 32%) 매각가치 부각 등이 그것임. * 2007년 6월 ~ 하반기 동안, 주목해야하는 이유 : (1) 카자흐스탄 ...

한국경제 | 2007.05.30 08:54

비판대 오른 기업지배구조

... 알리안츠의 회장이기도 하다. 제2차 세계대전 이후 경제 발전기에 독일 기업들이 외국 기업의 경영권 침탈을 막기 위해 지분을 교차 소유하던 관행이 감독이사회에 그대로 남아 있다. 건설 회사인 호흐티프의 한스-피터 카이텔 전 CEO는 “감독이사회는 ... 필요하다”고 말했다. 독일의 적지 않은 기업들이 최근 일반적인 유럽식 기업 시스템(European Compa ny set-up)으로 변화를 시도하고 있다. 감독이사회를 12명 성원으로 줄이고 노조를 대표하는 이사에 외국 근로자를 뽑고 있다. ...

한국경제 | 2007.05.23 09:58 | MAGAZINE

SKC, 산업용 가스 진출로 기업가치 UP..매수↑-한국證

... 연구원은 "일본 최대 산업용 가스 제조업체인 'Taio Nippon Sanso Corp'와 합작으로 700억원을 투자, 울산에 산업용가스 제조사를 설립한다"며 "신설되는 합작사는 자본금 250억원 규모로 SKC가 170억원을 투자해 지분율 80%의 대주주가 된다"고 설명했다. 생산되는 제품은 울산 부산 경남지역 업체에 공급될 계획이며, 이번 투자로 초기 5년 동안 연평균 1120억원의 매출액이 발생할 것으로 전망됐다. 신 연구원은 "산업가스 사업부문의 가치 산정을 ...

한국경제 | 2007.05.21 00:00 | ramus

[브리핑] [철강주] Re-Rating 시각은 인정해야 할 대목 → 안정성에 기반을 둔 종목으로 매입 대상은 좁혀야...동양증권

... Market대비 초과수익률은 무려 39%, 연초대비로도 32%에 이를 정도로 시장의 화두로 자리잡았음 ▶ 취약한 지분구조를 계기로 POSCO의 M&A 개연성이 부각되며, POSCO의 방어적 수급논리가 철강주의 전반적인 Valuation ... 하지만, 우리는 최근의 철강주 강세는 이러한 논리 보다는 철강경기의 구조적 변화에 따른 Value의 Jumping-Up 과정으로 해석하고 있음. (1) 대표적인 Cylical Stock 이라는 특성이 완화되고 있다는 점 (2) 탄탄한 ...

한국경제 | 2007.05.11 08:53

[브리핑] 한국코트렐(009440) - 할인을 하더라도 저평가된 지속성장가능형 환경업체...대신증권

... Buy(매수, 유지) - 목표주가 : 6,360원 ● 1회성 손실요인을 감안해도 2006년 실적은 이전보다 Level-up 동사의 지난해 실적이 매출액과 영업이익은 2005년보다 각각 104.6%, 259.5% 증가하고, 경상이익과 당기순이익은 ... 의견 유지 올해에는 영업이익의 개선이 가속화되지만, 내년에는 경상부문 개선도 한층 빨라질 전망이다. 가장 크게 지분법이익에 기여하는 케이씨환경개발이 매립장 확장이 완료되면서 매립규모가 다시 확대될 전망이고, 케이씨환경서비스의 설비확충도 ...

한국경제 | 2007.03.02 08:32

[브리핑] 대림산업(000210) - 더 이상 홀대 받을 이유가 없다 ...한국투자증권

... 시가총액은 건설 부문 영업가치보다 10% 많을 뿐이다. 지금 사면 3조 5천억원의 매출 규모를 갖는 여천NCC 지분 50%가 그냥 따라오는 셈이다. 대림산업의 주가는 지난 2년간 경쟁업체들에 비해 부진했다. 이는 1) 주택 사업 ... 대한 Risk가 복합적으로 작용한 결과이다. 그러나 1) 2007년 이후 해외 부문 수주가 한 단계 Level up 되며 다른 건설 회사들과의 격차를 줄일 것이고, 2) 유화 경기 둔화 속도가 예상보다 느리기 때문에 기업가치가 더 ...

한국경제 | 2007.02.16 08:38

G마켓 "美시장 진출" … 현지 쇼핑몰과 제휴 추진

... 서비스'를 한 것 아니겠느냐"고 분석했다. 이 회사는 오히려 국내 시장에서 매각설이 나돌아 곤욕을 치르고 있다. 작년 12월 말 경영진의 보유 지분에 대한 '로크 업(lock up·매각 제한)'이 풀리자 G마켓의 2인자로 일컬어지던 한 임원이 퇴사했고 미국계 벤처 캐피털 업체인 오크사도 최근 보유 지분을 15.3%에서 5.2%로 줄였다. 주가는 작년 말 24달러 수준에서 1일 현재 21.52달러로 떨어진 상황이다. 최대 주주인 인터파크와의 '불화설' ...

한국경제 | 2007.02.04 00:00 | 이학영

[브리핑] 유엔젤(072130) - 4Q 사상 최고 수준...동양증권

... 2007년 HSDPA 투자확대가 예상되고 있으며, 인도네시아 Telkom Flexi社의 쓰나미 대비에 따른 Back-up 시스템 등 50억원의 수주가 가능할 것으로 기대된다. 특히 동사의 경상이익 및 순이익이 크게 증가할 것으로 보는 ... 관련 평가 손실이 2007년에는 크게 감소할 것으로 판단되기 때문이다. 동사는 중국, 브라질 등 해외 자회사 관련 지분법평가 손실이 지난 2006년에 27.4억원 발생했으나, 이는 보수적인 관점에서 향후 발생 가능한 손실을 반영했기 ...

한국경제 | 2007.01.31 08:39

현대중공업

... 예상된다. 영업이익률은 7.9%로 3분기보다 0.7%포인트 개선될 전망이다. 본격적인 건조선가 상승, 생산성 향상, 원가 절감 효과가 분기별 실적에 나타날 것이다. 영업외수지는 환율 변동에 따라 파생상품 손익은 변할 수 있지만 지분법 평가이익과 금융 수익의 증가 등으로 개선 폭이 확대될 것으로 관측된다. 2006년 연간 매출액은 전년 대비 18.9% 증가한 12조3081억 원, 영업이익은 790% 증가한 8085억 원이 예상된다. 2007년 매출액은 전년 대비 21.6% ...

한국경제 | 2007.01.30 09:50 | MAGAZINE

[브리핑] 두산인프라코어(042670) - 전세계 INFRA의 CORE를 향한 성장성 가동 Start...대신증권

... 지주사를 설립하였고, 미국과 유럽지역에서의 시장점유율을 높이기 위한 추가적인 딜러망 확충과 Product Line-up 보강을 통한 신규시장 진출 등을 강화할 예정이다. 이러한 경쟁력 강화방안을 통해 중국시장의 매출비중을 현재의 17%에서 ... 것으로 전망되고 있다. 중국의 경우에는 설립된 지주사가 지주요건을 갖추기 위한 건설부문과 공작기계부문의 현지법인 지분 취득을 준비하고 있고, 동시에 지원업무들의 이관이 진행중인 것으로 파악되고 있다. 이후에는 할부금융회사 설립을 통해 ...

한국경제 | 2006.12.21 08:24