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佛 SG 최악의 금융사고 장본인 제롬 커비엘…"시장 이길 수 있다" 독단에 빠져

... IB(투자은행)의 보수 체계에선 딜러들이 위험을 무릅쓴 채 고수익을 올리려는 유혹을 뿌리치기 어렵다"고 반박했다. 특히 이번 사건은 세계적인 리스크 관리 시스템을 갖춘 SG에서 발생,파생상품 투자의 위험성에 '경종'을 울리고 있다.베어링 은행을 파산시킨 장본인인 닉 리슨의 반응은 첨단 금융시장에 내재해 있는 위험성을 단적으로 대변한다.그는 SG 은행의 사기 사건을 접하자 "이런 일은 금융시장에서 언제든지 일어날 개연성이 있다"고 담담하게 말했다."다만 충격적인 것은 ...

한국경제 | 2008.01.25 00:00 | 유병연

직원 한명 잘못 때문에…佛SG, 6조8천억원 손실

... 사건 이후 최대 규모다. 당시 28세의 선임 트레이더였던 닉 리슨이 위험한 파생상품 거래를 은폐한 채 고수익 거래를 추구하다 233년 전통의 베어링은행을 파산시키고 영국 금융가를 패닉에 빠뜨렸다. SG 사건도 한 직원이 과도한 고위험 투자행위를 회사 몰래 하다 천문학적인 피해를 일으켰다는 점에서 베어링 사건과 유사하다. SG 사건의 트레이더는 위험을 분산하는 차원의 일반적 선물 투자가 아닌 고수익을 노린 고위험 선물 투자를 해오다 엄청난 돈을 ...

한국경제 | 2008.01.24 00:00 | 장경영

[한경플라자] 금융인재 '10만 양병론'

... 냉혹한 전장이다. 탐욕과 공포가 공존하는 정글과 같은 곳이다. 1994년 겨울 미국 캘리포니아주의 오렌지카운티 파산은 좋은 예가 될 것이다. 수십년간 카운티의 자산운용을 맡아온 뛰어난 펀드매니저가 돈을 빌려 구조화채권에 단기투자하다 ... 실패'다. 눈 앞의 이익에 급급해 거래에 수반되는 위험을 무시하거나 경시할 경우 발생한다. 200년 역사의 영국 베어링은행을 파산으로 몰고간 닉 리슨 사건이 대표적 사례일 것이다. 다음으로 '투자자의 안이함'을 지적하고 싶다. 몇 ...

한국경제 | 2007.11.26 00:00 | 백광엽

[대한민국 시스템 경영대상] 기고 : 세계 시장이 급변하고 있다

... 효율적으로 움직이게 하는 제도를 만들고 이를 실행해야 한다. 기업들은 문화 환경이 다른 지역에서 성장한 인재를 잘 활용하고 현지 사정에 맞는 생산시스템을 갖추는 등의 글로벌 경영시스템을 갖춰야 한다. 한때 세계적인 투자은행이었던 베어링은행은 싱가포르에 근무하던 한 직원의 무모하고 불법적인 거래로 인해 한순간에 파산하고 말았다. 글로벌 외형의 확대에 비해 이를 지원하고 운영할 수 있는 경영시스템을 갖추지 못한 결과다. 국제 경영시스템이 도입된 이래 국내에도 2만여 ...

한국경제 | 2007.05.17 00:00 | 이계주

[윤창현 교수의 이슈경제학] 바젤Ⅱ에 따른 新BIS 협약‥ 현행 BIS 비율보다 엄격

남의 돈은 일종의 위험물이다. 자칫 잘못하여 손해를 보기라도 하면 본인은 물론 돈을 빌려준 주체까지 한꺼번에 파산을 할 수가 있다. 그러고 보면 남의 돈으로 장사를 하면서 이익을 창출하는 것은 실로 어려운 일이고 이 중에서도 ... 남을 충분한 자기자본이 있으면 고객은 안심하게 되고 은행은 계속 영업을 할 수가 있게 되는 것이다. 1995년 베어링 은행은 직원의 파생상품 거래로 인해 대규모 손실이 발생하면서 파산하였고 결국 1파운드의 가격에 ING 은행으로 인수되었다. ...

한국경제 | 2007.04.22 00:00 | 이익원

리스크의 5개 유형

... 부실채권이란 형태를 띤다. 금융기관이 신용리스크에과다하게 노출돼 있으면, 즉 부실채권이 많으면 금융기관자체가 파산하는 경우도 많다는 점에서 가장 중요한 리스크라고 할수 있다. 둘째 시장리스크가 있다. 금리자유화에 따른 금리변동과 ... 상태에서 양도성예금증서(CD)를 발행해 도망간 평화은행 사건이 대표적이다. 수협중앙회의 거액 환투기 손해사건과 베어링은행을 파산시킨 파생금융상품 투자실패는 환리스크와직무리스크가 혼합된 형태라고 할수 있다.마지막으로 자연재해나 정부규제 ...

한국경제 | 2006.09.03 12:00 | MAGAZINE

의사결정 공정해야 회사에 몸바친다

... 다국적기업이 간부들을 해외 회의나 공장 방문에 계속 내보내는 것도 같은 맥락에서 보아야 한다.많은 사람이 신뢰의 문제를 거론하지만 신뢰는 만능이 아니다. 현실적으로 종업원들은 경영자들이 바라는 만큼 신뢰하기 어려운 경우가 비일비재하다. 베어링은행은 다른 요인도 있었지만 한 개인을너무 믿었기 때문에 파산했다. 제너럴 일렉트릭이나 다이와은행의경우에도 유사한 사례를 최근 경험한 바 있다. 소니의 할리우드 투자실패 사례도 비슷한 사유에서 발생했다. ◆ 리엔지니어링, 종업원 ...

한국경제 | 2006.09.03 12:00 | MAGAZINE

"카스피안 지분 늘려 신흥시장 적극 공략"

... 본부는 런던에 두고 있지만 투자와 비즈니스는 태국 인도네시아 싱가포르 남미 등 이머징마켓에서 하고 있습니다. 영국 베어링 회장이나 영국 센트럴뱅크 부행장 등을 지낸 금융계 거물들이 대거 참여하고 있죠. ▶ 투신업 진출문제는 어떻게 진행되고 ... 열심인 것으로 듣고 있는데요. 최근 관심있는 책이 하나 있어 번역작업을 하고 있습니다. 원제는 입니다. 선물투자로 베어링그룹을 파산시킨 싱가포르 상주 펀드매니저였던 닉 리슨의 얘기를 다룬 책이죠. 아주 감명깊게 읽었습니다. 이 책을 처음 ...

한국경제 | 2006.09.03 12:00 | MAGAZINE

체계적 리스크관리

... 일이었지만 어떻게 해서 일개 선물딜러가 그런 엄청난 금융사고를 일으킬수 있었는지 의아스러울 지경이었다. 비슷한 유형의 베어링사태나다이와사태에 뒤이어 불과 1년여 남짓한 사이에 연속적으로 발생한금융사고였던지라 더욱 충격적이었다.그런데 이런 ... 그러한 직접 피해의 여파로 발생하는 간접적인 피해 또한 결코 무시할 바가 아니다. 200년 전통을 자랑했던 영국의 베어링그룹은 작년의 사고후 완전히파산, 네덜란드 기업에 넘어갔고 다이와은행은 미국내 지점들을 다른 기업에 매각하는 사태를 ...

한국경제 | 2006.09.02 11:59 | MAGAZINE

PC통신 한ㆍ일 원로방 영상회의

... 파생상품 트레이더에 의해 몰락하는 것을 생생하게 묘사한데 깊은 인상을 받아 이 책을 번역하게됐다고설명했다.원저자는 베어링증권일본지점 조사부에서 근무했던 영국인 여성 주디스 론슬레이. 각종 내부자료에 대한 검토와 회사관계자들의 인터뷰를 ... 증권제도대개혁(빅뱅)의 여파가 영국금융기관에 미친 영향을 다룬 점도 특징이다.김사장은 역자서문에서 『금융업이 개방되는 시점에서 베어링의 파산을 타산지석으로 삼아야한다』며 『금융기관에 종사하는 사람들에게 도움이 되길 바란다』고 밝혔다. ★ 박승진 세미물산 ...

한국경제 | 2006.09.02 11:59 | MAGAZINE