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“상속문제 민감…손자보면 바로 증여계획부터”

... 사람들이 강남 이미지를 다 버렸다고 비판하죠.” 재산 증여도 부자들에게는 여전히 화두다. 안 원장은 “요즘 강남 사람들은 자녀가 태어나자마자 재산 증여를 계획한다. 그래서 자녀가 열 살, 스무 살이 될 때마다 재산 증여에 대한 포트폴리오를 구성할 정도”라며 얼마 전 사적인 자리에서 만난 고객은 손자가 태어나자마자 1500만 원을 증여하고 열 살이 되면 1500만 원, 스무 살 때는 3000만 원을 증여하기로 했다는 일화를 소개했다. 그러면서 안 원장은 “MONEY를 ...

한국경제 | 2008.04.25 16:58

“절세효과 극대화 위해 장기보험 중심 재무설계 필수”

... 본다. 기존 WM과 확연히 다른 종합 재무 서비스를 통해 업계에서 명성을 다져갈 계획이다.” “은행과 증권사의 PB 서비스는 각 상품들을 중심으로 자산을 설계하고 있다. 은행은 저축, 예금, 증권사는 펀드 등의 상품을 기초로 포트폴리오를 구성하는 경향이 있어 특정 상품 쏠림 현상이 심하다. 종합적인 재무 관리라고 볼 수 없는 이유도 이 때문이다. 게다가 최근 저금리 기조와 주식시장 불안으로 인해 단기 상품에 대한 투자 매력이 예전 같지 않다. 이런 현상은 장기 ...

한국경제 | 2008.04.25 16:56

펀드매니저보다는 운용사를 보라

... 200~300개 정도로 투자 가능 범위를 축소한다. 또 매월 또는 분기마다 최고운용책임자(CIO)와 각 팀장 등이 참석하는 투자전략위원회를 열어 각 업종별 투자 비중과 투자 종목 등을 결정해 실제 펀드 운용의 기준이 되는 모델 포트폴리오를 구성한다. 모델 포트폴리오란 모든 펀드 운용의 기준이 되는 하나의 가상 펀드라고 할 수 있다. 각 운용팀은 투자전략위원회에서 결정된 모델 포트폴리오와 펀드 운용 전략에 근거해 구체적인 투자 방향을 결정한다. 이후 각 펀드매니저는 모델 포트폴리오를 ...

한국경제 | 2008.04.25 16:54

“가치주 진주찾기로 최근 1년 수익률 42.05% 기록”

...증권 등에서 리서치 업무를 맡았고 현재 이 운용사의 조사분석팀을 총괄하면서 금융 자동차 조선 등 업종의 리서치를 담당하고 있다. 펀드 운용에서 조사분석팀의 힘은 상당하다. 애널리스트들이 리서치를 통해 발굴해낸 종목들로 모델 포트폴리오(MP)를 제시하면 주식운용팀은 MP 이외의 종목은 매수할 수 없다. 반대로 MP에 들어있던 종목이 빠질 경우 매니저는 해당 종목을 매도해야 한다. 이 같은 운용 방식은 책임리서치 제도가 뿌리를 내리면서 이제 시스템화 돼 있다고 회사 ...

한국경제 | 2008.04.25 16:53

카드·증권 등 사업포트폴리오 최상 은행주 중 톱픽

... 빠르게 대응하면서 금융 산업의 변화를 선도해 왔다. 굿모닝증권 M&A에 이어 국내 최고(最古) 은행이던 조흥은행 인수, LG카드 인수 등 굵직굵직한 금융사 인수를 통해 종합 금융 회사로서의 토대를 탄탄하게 쌓았다. 그 결과 사업 포트폴리오 측면에서 은행 업종 가운데 가장 다원화된 모델을 갖추고 있다. 다원화된 포트폴리오는 정부의 금융 산업 재편 방향에서 강력한 힘을 갖게 한다. 정부는 그동안 은행 위주로 과도하게 성장해 온 금융 산업을 재편해 비은행 부문 경쟁력 향상을 ...

한국경제 | 2008.04.25 16:51

“LG전자는 CEO 가치의 본보기…강력 추천”

... 생활에 커다란 전환점으로 다가왔다. 입사 2년차이던 1997년 외환위기로 주식운용팀에서 일하던 선배 대부분이 퇴사하게 된 것. 당시 주식운용팀 팀장과 막내인 그만 남게 됐다. “입사한 지 얼마 되지 않아 경험도 부족한데도 서류로 포트폴리오만 봐서는 도저히 투자 결정을 내릴 수가 없었어요. 결국 직접 투자 대상 기업을 찾아다니면서 묻고 확인하는 가장 원시적인 방법을 택했죠. 몸은 힘들었지만 당시 경험이 펀드매니저 생활을 할 수 있게 해준 자양분이 된 것 같아요.” 지금은 ...

한국경제 | 2008.04.25 16:49

월가의 선수들이 움직인다

... 어떻게 대응할 것인가. 미국의 개인 투자자들의 대응은 두 가지로 나뉜다. 경기가 어려울 때는 방어가 최선이므로 기존 자산 지키기에 몰두하는 부류가 한 가지다. 이들은 가능한 한 미국 국채 등 안전 자산이나 현금성 자산을 중심으로 포트폴리오를 구성한 뒤 '때를 기다리는 투자 전략'을 구사하고 있다. 폭풍우가 불 때는 피하는 게 최고이며 전망이 불투명할 때 섣불리 움직여서는 낭패를 당할 수 있다는 게 이들이 내세우는 이유다. 다른 한 부류는 적극적인 자산 편입 움직임을 ...

한국경제 | 2008.04.25 16:40

장단기 경기 논쟁… 경기와 주가의 향방은?

... 본 것을 단점으로 지적하면서 2010년 이후에도 중국과 인도 등에 의해 세계 경기가 지탱해 나갈 수 있다는 글로벌 해법(global solutions)을 제시하며 정면으로 반박하고 있다. 중장기적인 관점에서 벌어지는 이 사이클 논쟁은 장기 포트폴리오와 자산 배분 전략과 관련해 중요한 의미를 갖는다. 주가가 경기에 약 6개월에서 1년 정도 앞서 가는 점을 감안하면 덴트의 시각대로 2010년 이후 미국과 세계 경기가 대공황에 빠지고 글로벌 증시가 장기 침체 국면에 들어갈 경우 2009년에는 ...

한국경제 | 2008.04.25 16:40

지식경제부, 발전社 '녹색전력' 이용 의무화

지식경제부는 25일 경제정책조정회의 및 신재생에너지 정책심의회에서 '신재생에너지 의무할당제(renewable portfolio standard·RPS)'를 도입키로 확정했다고 발표했다. 이에 따라 2012년부터 한국전력 등 발전회사들은 연간 전력 공급량의 4~5%를 태양광 풍력 등의 이른바 '녹색전력'을 이용해 생산한 것으로 채워야 한다. ▶본지 24일자 A3면 참조 정부는 내년 상반기까지 신재생에너지 개발보급촉진법을 개정해 법적 준비를 마무리하고 ...

한국경제 | 2008.04.25 00:00 | 장창민

中 펀드 회생?..해외 펀드 상위 10개 중 9개 차지

... 들어서만 1조2650억원 증가했고, 해외 주식형 펀드 수탁고(22일 기준 59억5503억원) 중 34.4%를 차지하고 있다. 에프앤가이드 정지영 연구원은 "홍콩 시장이 글로벌 증시와 동반해 저점을 통과한 것으로 판단되면서 중국 펀드에 대한 투자심리가 회복되고 있는 것으로 보인다"고 평가했다. 다만 중국 증시의 변동폭이 커 기대수익률을 낮추고 포트폴리오를 조정하는 것이 바람직하다고 덧붙였다. 한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com

한국경제 | 2008.04.25 00:00 | ramus